8月18日财经早餐：债市又遭血洗，金价触及五个月最低，加密货币上演“惊魂跳水”

周四，美元指数徘徊在两个月高点附近，此前美联储会议记录为进一步加息敞开了大门，而且本周的数据显示美国经济具有韧性；金价触及五个月最低，美国公债收益率上升、美元坚挺以及美联储官员对利率持鹰派看法等因素影响了投资者情绪。

昨日，现货黄金呈现倒V型走势，美盘前因美元走低一度收复1900关口，但在初请数据凸显美国劳动力市场韧性后急转直下，跌破前低1891.68美元/盎司，刷新3月13日以来低位，最终收跌0.13%，报1889.37美元/盎司；现货白银一度触及23美元/盎司，随后回吐部分涨幅，最终收涨1.33%，报22.68美元/盎司。

美元指数整体上先跌后涨，盘中因人民币大幅拉涨而暴跌至103关口上方不远处，但美盘几近收复全部跌幅，最终小幅收跌0.019%，报103.44，仍徘徊在两个月高位附近。日债标售意外惨淡刺激全球主权债收益率走高。美国10年期国债收益率本周连续第四个交易日上涨，收报4.279％，续刷去年10月以来盘中高位，逼近2007年来高位。

受中国刺激经济的承诺提振，国际原油在连续三个交易日下跌后于周四上涨。WTI原油升至80关口上方，最终收涨1.15%，报80.16美元/桶；布伦特原油收涨0.59%，报83.96美元/桶。

美股三大股指高开低走，道指收跌0.84%，纳指收跌1.1%，标普500指数收跌0.78%。纳斯达克中国金龙指数逆势收涨0.27%，腾讯音乐收涨近6%，领涨成分股，阿里巴巴涨1.8%。法拉第未来收涨超25%，越南电动汽车生产商VinFast再跌33%。

欧股全线飘绿，德国DAX30指数收跌0.71%，英国富时100指数收跌0.63%，欧洲斯托克50指数收跌1.32%。

港股恒指再度低开，早盘时段一度跌超2%，随后持续震荡拉升，午盘时段恒指、科指相继翻红。截至收盘，恒生指数小幅收跌0.01%，报18326.63点；恒生科技指数涨0.78%，热门港股阿里巴巴、腾讯控股均收涨近1%；恒指大市成交额报1129.24亿港元，盘面上，板块走势分化，汽车股涨幅居前，小鹏汽车、零跑汽车均收涨超4%；药品股全日低迷，阿里健康、京东健康跌幅居前。 

大型加密货币盘中突然暴跌，比特币一度跌超2000美元，最低至25275美元/枚，日内跌幅一度扩大至7%，以太坊短线暴跌近200美元，日内跌幅一度扩大至10%，一个小时内加密货币全网爆仓量跃升至6.5亿美元。市场积极寻找原因，早前SpaceX出售比特币的报道在美盘后开始在社交媒体上发酵。

【图源：MacroMicro ；8月17日主流品种涨跌幅】

黄金：High Ridge Futures金属交易主管David Meger，“由于利率和公债收益率上升，黄金在过去几个交易日中一直在下跌，我们确实在这些价位上看到了一些低吸买盘。我们注意到，昨天在回应联邦公开市场委员会(FOMC)的会议记录时，市场走势暗示美联储在继续加息方面可能仍需比之前预期的更激进一些。”

债市：SMBC日兴证券的日本利率策略师Kaoru Shoji表示，30年期日债的买家主要是寿险公司，他们在标售前就稳步入手这一期限的日债。而20年期债券标售的主要参与者是银行和养老基金，对他们来说，目前的水平可能还不够便宜，因为随着美国国债收益率攀升，日债收益率可能还会上升，而且，投资者猜测，日本央行可能结束负利率政策。

外汇：对于日元，60 Second Investor的执行主编Kathy Lien说：日本央行“现在不愿意进行干预，但我认为在某个时候美元兑日元会来到日本央行可以承受的最高水平，我认为如果不是现在，也肯定会是150。”

宏观 : 野村首席经济学家Rob Subbaraman领导的团队在最新的报告中指出，从最近持续上涨的能源和食品价格来看，大多数经济体的通胀的上行风险已经加大，且现在多数国家的通胀率仍远高于目标水平，而如果此次大宗商品的价格飙升是由供给而非需求驱动，那可能会产生更严重的滞胀后果。

数据：

欧元区7月CPI年率终值，前值5.30%，预测值5.30%

欧元区7月CPI月率，前值-0.10%，预测值-0.10%

英国7月季调后零售销售月率，前值0.70%，预测值-0.5%

事件：

恒生指数公司宣布2023年第二季度之恒生指数系列检讨结果。

财报：

小鹏汽车（XPEV）公布2023年Q2财报

雾芯科技（RLX）公布2023年Q2财报

中兴通讯（00763.HK）公布2023年Q2财报

美联储会议纪要显示，美联储官员对股市上涨越来越警惕

据最新公布的美联储会议纪要，美联储工作人员在7月的FOMC政策会议上指出，股票价格普遍上涨，公司债利差有所收窄，资产估值压力“显著”，5月份对风险的评估为“适中”；还点名住宅和商业地产价格，称其“相对于基本面而言较高”。

人们将美国通胀的降温主要归功于美联储，其次是供应链问题的改善。受访者们认为美联储可能很快就会迎来抗通胀的胜利。不过从7月偏鹰派的美联储会议纪要来看，美联储自己并没把握胜利马上到来。

继能源和食品后，美国通胀粘滞迹象再现，二手车价格四个月来首次上涨

据统计，美国8月上半月的二手车批发数据四个月来首次环比上涨，市场担忧，这是继能源和食品价格回升之后，通胀可能粘滞很久的另一个迹象。

全球债市抛售火上浇油，日债拍卖需求为1987年来最惨

本周四的20年期日债标售结果可能显示，投资者越来越押注日本央行将很快放松控制收益率曲线的宽松政策YCC，在全球主权债收益率已达到十五年来高位之际，日债收益率上升威胁全球债券。

美国谘商会：美国经济或将于年底和明年年初出现轻微衰退

美国谘商会美国7月谘商会领先指标月率高级经理Justyna Zabinska-La Monica表示，美国7月谘商会领先指标连续第16个月下降，表明经济前景仍然高度不确定。7月新订单疲弱、利率高企、消费者对商业环境前景乐观情绪下降，以及制造业工作时间减少，推动领先指标月率下降0.4%。这继续表明，未来几个月经济活动可能会减速，并陷入温和收缩。美国谘商会目前预测，在2023年第四季度至2024年第一季度期间，美国经济将出现短暂而轻微的衰退。

美国上周初请失业金人数增幅减缓，表明劳动力市场具有韧性 

美国上周初请失业金人数增幅减缓，表明经济的韧性使雇主不愿裁员。尽管借贷成本上升对各个行业产生了影响，但美国劳动力市场继续表现强劲。虽然一些雇主开始缩减招聘规模，但许多雇主在疫情期间难以吸引和留住人才，因此对解雇工人犹豫不决。

英国工业联合会：人们普遍预计 7 月份通胀将大幅下降

英国工业联合会首席经济学家阿尔佩什·帕莱哈 (Alpesh Paleja) 表示：鉴于英国能源监管机构(Ofgem)的能源价格上限下调了 37%，人们普遍预计 7 月份通胀将大幅下降。然而，英国央行将更关注国内价格压力持续存在的迹象。特别是最新数据表明，强劲的工资增长，意味着更多的加息即将到来。 今年剩余时间里，通胀将继续下降。虽然这对家庭来说是个好消息，但英国央行已明确表示，如果需要，他们愿意在更长时间内保持较高利率，以控制物价压力。因此，在至少就目前而言，家庭和企业的财务状况趋紧似乎将持续下去。