العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع مع تعويض تراجع النفط مخاوف رفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي
- تتقدم العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تراجع أسعار النفط، مما يخفف المخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة في الإمدادات ومخاوف التضخم الأوسع.
- تراجعت وول ستريت خلال الليل بعد أن قدم الاحتياطي الفيدرالي أول رفع لسعر الفائدة منذ ثلاث سنوات.
- رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75٪–4.00٪ وأشار إلى زيادات محتملة في المستقبل.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.82٪ لتتداول بالقرب من 51930 خلال الساعات الأوروبية يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، تكسب العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.82٪ لتتداول حول 7620، بينما تتقدم العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.98٪ لتتداول بالقرب من 29250.
تتقدم العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تحسن معنويات السوق مع تراجع أسعار النفط وسط تراجع المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات والتضخم. وتنخفض أسعار النفط بعد تقارير تفيد بأن المملكة العربية السعودية تخطط لاستعادة نحو نصف طاقة خط أنابيب الشرق-الغرب خلال أيام وتحقيق التشغيل الكامل خلال ستة أسابيع. ومع مزيد من التخفيف لمخاوف الإمدادات العالمية، كثفت المملكة العربية السعودية جهودها لنقل كميات أكبر من النفط الخام عبر مضيق هرمز بمساعدة من الجيش الأمريكي. كما أكد وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت أن 18 مليون برميل من النفط الخام والمنتجات النفطية مرت بنجاح عبر مضيق هرمز في وقت سابق من هذا الأسبوع.
يأتي هذا الزخم الإيجابي قبل افتتاح السوق مباشرة بعد أن سجلت وول ستريت خسائر خلال الليل عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تقديم أول رفع لسعر الفائدة منذ ثلاث سنوات. وخلال التداولات الأمريكية العادية يوم الأربعاء، تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 1.21٪، متأثراً إلى حد كبير بخسائر أسهم الخدمات المالية. كما تخلّى مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب عن مكاسبهما السابقة خلال الجلسة ليغلقا على انخفاض بنسبة 0.45٪ و0.01٪، على التوالي.
عكس التراجع في السوق تحول السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي، إذ رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق مستهدف بين 3.75٪ و4.00٪. وبينما جاء الرفع متوافقاً مع توقعات السوق، ظلت المعنويات حذرة بعد أن أشار المسؤولون إلى أن رفعاً آخر لسعر الفائدة قد يحدث قبل نهاية العام.
مرونة قطاع التكنولوجيا تعوض الخسائر الأعمق في الأسهم القيادية والبنوك
يشير محللون في دويتشه بنك إلى أن عمليات البيع في الأسهم كانت غير متساوية عبر القطاعات، حيث خففت أسماء النمو من التراجع الأوسع. ويؤكدون أن "أسهم التكنولوجيا ساعدت في الحد من حجم الانخفاض الإجمالي، مع تفوق ناسداك (-0.01٪) ومجموعة Mag-7 (-0.11٪) في الأداء مع تقدم مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (+0.63٪)." وعلى النقيض، يشير دويتشه بنك إلى "خسائر أشد بين الأسهم القيادية، مع هبوط مؤشر داو جونز (-1.21٪) إلى أدنى مستوى في ثلاثة أشهر، بينما قادت البنوك (-2.30٪) وأسهم الطاقة (-2.97٪) الخسائر لمؤشر ستاندرد آند بورز 500."
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
