عقود مؤشر داو جونز الصناعي الآجلة تتعافى بالكاد من الانخفاض خلال عطلة نهاية الأسبوع
- تعافت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) من أدنى مستويات الجلسة فوق 49000 لتتداول بالقرب من مستويات إغلاق يوم الجمعة بحلول منتصف فترة بعد الظهر.
- قاد أسهم شرائح الذاكرة الانخفاضات بعد أن قالت شركة سيجيت إن المصانع الجديدة ستستغرق "وقتًا طويلاً" لتلبية الطلب.
- احتفظ خام برنت فوق 109 دولارًا للبرميل مع استمرار الجمود في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.
- إصدارات مؤشر مديري المشتريات (PMI) السريعة يوم الخميس هي البيانات الأمريكية الوحيدة ذات التأثير العالي هذا الأسبوع.
استعادت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) خسائرها التي حدثت خلال عطلة نهاية الأسبوع يوم الاثنين، متعافية من أدنى مستويات الجلسة فوق 49000 لتتداول بالقرب من مستويات إغلاق يوم الجمعة بحلول منتصف فترة بعد الظهر. جاء الارتداد على الرغم من خلفية ارتفاع أسعار النفط، وارتفاع عوائد السندات السيادية، والتوترات غير المحلولة بين الولايات المتحدة وإيران. حاول مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب، اللذان سجلا قممًا قياسية جديدة الأسبوع الماضي قبل التراجع الحاد يوم الجمعة، تحقيق انتعاشات مماثلة لكنهما بقيا مقيدين بشكل كبير دون قممهما الأخيرة. أدى البيع يوم الجمعة، الذي دفعته قفزة عالمية في عوائد السندات طويلة الأجل، إلى جعل المستثمرين أكثر حذرًا مع دخول أسبوع هادئ نسبيًا من البيانات الاقتصادية الأمريكية، حيث تمثل إصدارات مؤشر مديري المشتريات (PMI) السريعة يوم الخميس الطباعة ذات التأثير العالي الوحيدة في الجدول الزمني.
أسهم شرائح الذاكرة تقود البيع المبكر
قاد أسهم شرائح الذاكرة الانخفاضات يوم الاثنين بعد أن هبط سهم شركة سيجيت (STX) بنسبة 7٪ عقب تصريحات من الرئيس التنفيذي للشركة في مؤتمر جي بي مورغان بأن المصانع الجديدة ستستغرق "وقتًا طويلاً" لتبدأ العمل. زادت هذه التصريحات من المخاوف بأن صناعة شرائح الذاكرة لا تملك القدرة على تلبية الطلب المتزايد، مما دفع سهم ميكرون (MU) إلى الانخفاض بنسبة 2٪. كان مؤشر ناسداك-100 عرضة بشكل خاص لإعادة التسعير المدفوعة بالعوائد، حيث انخفض المؤشر بنسبة 1.5٪ يوم الجمعة، مسجلاً أسوأ أداء يومي له منذ أواخر مارس. يُختبر الآن زعامة قطاع التكنولوجيا، التي دفعت السوق الأوسع إلى تسجيل قمم جديدة الأسبوع الماضي، من خلال ديناميكيات أسعار الفائدة ومخاوف العرض الخاصة بالأسهم.
النفط والعوائد العالمية يواصلان الضغط
مددت أسعار النفط مكاسبها مع استمرار الجمود بين الولايات المتحدة وإيران في السيطرة على سوق الطاقة. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 0.5٪ ليتداول فوق 105 دولارات للبرميل، في حين أضاف خام برنت 0.5٪ ليبقى قرب 109 دولارات. يعزز الطلب المستمر على النفط رواية التضخم، حيث وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوياته منذ حوالي عام يوم الجمعة قبل أن يستقر إلى حد كبير يوم الاثنين. تحركت العوائد طويلة الأجل عالميًا بالتوازي، مع وصول عائد سندات الحكومة البريطانية لأجل 30 عامًا إلى مستويات لم تشهدها منذ أواخر التسعينيات، كما تعرضت سندات الحكومة اليابانية طويلة الأجل أيضًا للضغط. يجمع ارتفاع أسعار النفط وارتفاع العوائد بينهما ليضغطا على التقييمات في القطاعات طويلة الأجل، مع كون قطاع التكنولوجيا الضخم هو الضحية الأبرز.
التوترات مع إيران تحافظ على علاوة المخاطر الجيوسياسية
حافظ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على ارتفاع درجة التوتر الجيوسياسي يوم الأحد، محذرًا من أن إيران يجب أن "تتحرك" وإلا "لن يبقى شيء". لا تزال مفاوضات السلام في حالة جمود، حيث أفادت Axios بأن إيران قدمت اقتراح سلام محدثًا لا تزال الولايات المتحدة تعتبره غير كافٍ. أبقى هذا الجمود أسعار النفط مدعومة وعلاوة مخاطر مضيق هرمز قائمة. قال بن فولتون، الرئيس التنفيذي لشركة WEBs Investments، لقناة CNBC إن ارتفاع أسعار النفط يمثل قضية "نقطة تحول" يصعب تعويضها، مضيفًا أن الأسهم قد تبقى عالقة في نطاق تداول ضيق دون تطورات إيجابية من الشرق الأوسط.
مؤشرات مديري المشتريات يوم الخميس الحدث الرئيسي في أسبوع بيانات هادئ
تقويم البيانات الاقتصادية الأمريكية خفيف بشكل غير معتاد هذا الأسبوع، مما يجعل إصدارات مؤشر مديري المشتريات (PMI) السريعة يوم الخميس هي المحفز الوحيد ذي الأهمية للبيانات الاقتصادية الأوسع. يتوقع إجماع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي عند 53.8 مقابل 54.5 سابقًا، في حين من المتوقع أن يكون مؤشر مديري المشتريات الخدمي عند 51.3 مقابل 51.0 سابقًا. سيتم مراقبة القراءة المركبة عن كثب كمؤشر في الوقت الحقيقي على ما إذا كان انتقال التضخم المدفوع بالطاقة بدأ يؤثر على النشاط الاقتصادي. خارج مؤشرات مديري المشتريات، سيتابع المتداولون سلسلة مستمرة من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بما في ذلك كريستوفر والر يومي الثلاثاء والجمعة، بالإضافة إلى صدور محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) يوم الأربعاء. كما سيجذب استطلاع جامعة ميشيغان للمستهلكين يوم الجمعة الانتباه لمكوناته المتعلقة بتوقعات التضخم لمدة عام وخمسة أعوام، مع أن بيانات التضخم الساخنة الأسبوع الماضي جعلت تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في المدى القريب أمرًا بعيد الاحتمال.
مخطط داو جونز لمدة 15 دقيقة
-1779121240407.png)
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
