عقود مؤشر داو جونز الصناعية الآجلة ترتد من مبيعات هرمز وسط وقف إطلاق النار
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة تقارب %0.7 يوم الأربعاء بعد أن مدد الرئيس دونالد ترامب وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.
- سجل مؤشر ناسداك المركب أعلى مستوى له على الإطلاق خلال الجلسة، مرتفعًا بنسبة %1.3 بقيادة شركات التكنولوجيا الكبرى في الارتفاع.
- تجاوز خام برنت حاجز 100 دولار للبرميل بعد أن استولت البحرية الإيرانية على سفينتين حاويتين في مضيق هرمز.
- سجلت شركتا بوينغ و GE فيرنوفا أرباحًا بارزة، مما عزز موسم الربع الأول الذي شهد تجاوز أكثر من 80٪ من شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للتوقعات.
تحولت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) إلى الارتفاع خلال الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء، حيث تعافى العقد من أدنى مستوى له خلال الليل دون 49100 ليتداول مجددًا بالقرب من 49500 مع تعافي شهية المخاطرة. جاء الارتداد بعد أن مدد ترامب وقف إطلاق النار مع إيران عقب طلب من المشير عاصم منير ورئيس الوزراء شهباز شريف من باكستان، مشيرًا إلى أن الحكومة في طهران "ممزقة بشدة". هذه الخطوة منحت وقتًا إضافيًا للتوصل إلى تسوية تفاوضية، حتى مع بقاء الحصار الإيراني قائمًا. كانت العقود الآجلة لمؤشر داو قد شهدت بيعًا حادًا خلال فترة ما بعد ظهر الثلاثاء وساعات الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء، حيث فقد العقد حوالي 750 نقطة من ذروته يوم الثلاثاء فوق 49800 قبل أن يجد دعمًا.
ارتفاع النفط مجددًا فوق 100 دولار مع استمرار التوترات في هرمز
على الرغم من تمديد وقف إطلاق النار، استولت البحرية الإيرانية على سفينتين حاويتين في مضيق هرمز يوم الأربعاء، مما يذكر بأن نقطة التوتر في أهم نقطة اختناق نفطية في العالم لم تُحل بعد. ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بأكثر من %2 إلى حوالي 101 دولار للبرميل، بينما زادت عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة %2 إلى نحو 92 دولارًا. كان النفط المستفيد الأبرز من المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران، وقد حدت عناوين هرمز من الطلب على الأسهم الثقيلة في قطاع النقل في مؤشر داو جونز. تجاهلت الأسواق إلى حد كبير اضطراب الشحن، حيث أشار الرئيس التنفيذي لشركة WEBs Investments بن فولتون إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر استعدادًا لوضع قصة الشرق الأوسط في الماضي.
تفوق الأرباح يدعم السوق
يستمر موسم تقارير الربع الأول في تقديم أداء يفوق التوقعات، مما يوفر دعمًا أساسيًا للمؤشرات. ارتفعت أسهم بوينغ (BA) بنسبة %5 بعد أن أعلنت الشركة عن خسارة أقل من المتوقع في الربع الأول، مما خفف المخاوف بشأن مسار استهلاك النقد. قفزت أسهم GE فيرنوفا (GEV) بنسبة %12 بعد أن تجاوزت إيرادات الربع الأول التوقعات، حيث يستمر الطلب على توليد الطاقة المرتبط ببناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في المفاجأة الإيجابية. تظهر بيانات FactSet أن أكثر من 80٪ من شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 التي أبلغت حتى الآن قد تجاوزت التوقعات، وهو معدل تفوق يعزز حالة التفاؤل التي طرحها فولتون للأسهم الأمريكية مقارنة بنظرائها الدوليين.
ناسداك يسجل رقمًا قياسيًا مع قيادة قطاع التكنولوجيا
سجل مؤشر ناسداك المركب أعلى مستوى له على الإطلاق خلال الجلسة يوم الأربعاء قبل أن يغلق مرتفعًا بنسبة %1.3، بينما أضاف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة %0.8 ومحو آخر خسائره المرتبطة بإيران. تتبع حركة أسعار العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الاتجاه الأوسع ولكن بحماس أقل، حيث ترك الوزن الأكبر للمؤشر في قطاعات الصناعة والمالية المؤشر متأخرًا عن المؤشرات الثقيلة في قطاع التكنولوجيا. مع قيام بوينغ و GE فيرنوفا بمعظم العمل الثقيل، يبدو أن السرد القائم على الأرباح لمؤشر داو سيستمر حتى ما قبل افتتاح السوق يوم الخميس.
التركيز يتحول إلى مطالبات البطالة ومؤشرات مديري المشتريات
يتحول الاهتمام إلى بيانات مطالبات البطالة الأولية المقررة يوم الخميس الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، مع توقعات عند 212 ألف مقابل 207 ألف سابقًا، وهو ارتفاع طفيف لا يزال يحافظ على سوق العمل في منطقة مستقرة. عند الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش، تصدر مؤشرات مديري المشتريات الأولية من ستاندرد آند بورز جلوبال (PMI) لشهر أبريل، مع توقعات لمؤشر التصنيع عند 52.5 مقابل 52.3 سابقًا، والخدمات عند 50.0 مقابل 49.8. تختتم الأسبوع بيانات معنويات وتوقعات التضخم من جامعة ميشيجان (UoM) يوم الجمعة الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، مع توقعات تضخم لمدة عام واحد عند %4.8، وهو مستوى يواصل تعقيد مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). بالنسبة لعقود داو الآجلة، السؤال هو ما إذا كان الطلب على الأرباح يمكن أن يستمر خلال جدول البيانات الذي قد يؤثر على شهية المخاطرة.
مخطط داو جونز لخمس دقائق
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
