مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع مع ارتفاع المعنويات بدعم آمال وقف إطلاق النار
- ارتفع مؤشر داو جونز بأكثر من 400 نقطة مع تزايد التفاؤل حول احتمال وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، مما عزز شهية المخاطرة عبر المؤشرات الرئيسية الثلاثة.
- تراجع سهم نايكي بعد إصدار توقعات مستقبلية ضعيفة، متوقعًا انخفاض المبيعات لبقية العام التقويمي بما في ذلك هبوط حاد في الصين.
- تراجعت أسعار النفط حوالي 1% بعد إشارة الرئيس ترامب إلى أن القوات الأمريكية قد تغادر إيران خلال أسابيع، مما خفف من مخاوف إمدادات الطاقة.
- عززت بيانات مبيعات التجزئة القوية والوظائف الخاصة الرأي القائل بأن الاقتصاد الأمريكي يمتص صدمة الطاقة، رغم ارتفاع أسعار مدفوعات ISM.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي حوالي 400 نقطة يوم الأربعاء، أو ما يعادل %0.9 تقريبًا، مع استمرار الأسهم في الارتفاع للجلسة الثانية على التوالي مع تزايد الآمال في أن نهاية الصراع بين الولايات المتحدة وإيران قد تكون قريبة. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حوالي %1 بينما تفوق مؤشر ناسداك المركب بزيادة تقارب %1.6، بقيادة قوة في أسماء التكنولوجيا الكبرى.
حديث وقف إطلاق النار يدفع ارتفاعًا واسع النطاق
تم تحديد نغمة الجلسة الصعودية مبكرًا بعد أن نشر الرئيس ترامب على منصة تروث سوشيال أن رئيس إيران طلب وقف إطلاق النار. وأضاف ترامب أن الولايات المتحدة ستنظر في العرض فقط عندما يكون مضيق هرمز "مفتوحًا، حرًا وواضحًا"، مع الحفاظ على خطاب عدائي تجاه طهران. يأتي ذلك بعد تصريحات ترامب المتأخرة يوم الثلاثاء التي توقع فيها مغادرة القوات الأمريكية إيران خلال أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع. بينما دفع وزير الخارجية الإيراني ضد ما وصفه بالتهديدات والمواعيد النهائية، قرأ السوق الوضع كخطوة تدريجية نحو خفض التصعيد. ومع ذلك، مع استعداد ترامب لإلقاء خطاب وطني في وقت لاحق من مساء الأربعاء، يظل المتداولون في حالة ترقب. وبدون إشارة واضحة، من المتوقع أن تستمر التقلبات في المدى القريب.
تراجع النفط مع تراجع علاوة الحرب
تراجعت عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حوالي 1% لتتداول فوق 100 دولار للبرميل بقليل، بينما انخفض خام برنت بنفس النسبة تقريبًا إلى ما فوق 102 دولار. جاء التراجع مع تراجع خطاب وقف إطلاق النار الذي أزال جزءًا من علاوة المخاطر الجيوسياسية من أسواق الطاقة، رغم بقاء الأسعار مرتفعة تاريخيًا نظرًا للاضطرابات المستمرة في مضيق هرمز. كان النفط محركًا رئيسيًا للاقتصاد الكلي طوال هذا الصراع، وأي تغير جوهري في ديناميكيات الحرب سيستمر في تحديد نغمة الأسهم وتوقعات التضخم على حد سواء.
تراجع نايكي بسبب النظرة المستقبلية القاتمة
كان سهم نايكي (NKE) الأكثر تراجعًا في الجلسة، حيث هبط حوالي %14 بعد أن أصدرت عملاقة الملابس الرياضية توقعات متشائمة بشكل مفاجئ رغم تجاوزها توقعات وول ستريت لكل من الإيرادات وربحية السهم (EPS) للربع المالي الثالث. بلغت الإيرادات 11.28 مليار دولار، متقدمة قليلاً على التقديرات، بينما تجاوزت ربحية السهم 0.35 دولار التوقعات البالغة 0.28 دولار. جاء الضرر من التوجيهات، حيث حذرت الإدارة من أن مبيعات الربع الرابع من المتوقع أن تنخفض بين %2 و%4، وهو أقل بكثير من توقعات المحللين للنمو المعتدل. من المتوقع أن تنخفض إيرادات الصين الكبرى حوالي %20 في الربع الحالي. انخفض صافي الدخل بنسبة %35 على أساس سنوي وتقلصت هوامش الربح بسبب استمرار ارتفاع الرسوم الجمركية في أمريكا الشمالية التي أثرت على الربحية.
تعزيز المعنويات في قطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي
سجلت أسماء التكنولوجيا الكبرى مكاسب متواضعة عبر المجلس، حيث ارتفعت أسهم مايكروسوفت (MSFT)، نفيديا (NVDA)، ألفابت (GOOG)، ميتا (META)، وأمازون (AMZN). دعمت شهية المخاطرة ليس فقط عناوين وقف إطلاق النار ولكن أيضًا الإغلاق الرسمي لجولة تمويل OpenAI القياسية بقيمة 122 مليار دولار بتقييم 852 مليار دولار. التزمت أمازون بـ 50 مليار دولار في الجولة، بينما ساهمت نفيديا وسوفت بنك كل منهما بـ 30 مليار دولار. عززت الصفقة قناعة السوق في بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، مما وفر رياحًا مؤيدة للمعنويات لأسهم الرقائق والحوسبة السحابية. في مكان آخر، قفز سهم إنتل (INTC) حوالي %10 بعد الإعلان عن إعادة شراء منشأة تصنيع الرقائق في أيرلندا، وهو ما اعتبره المستثمرون علامة على تركيز استراتيجي متجدد.
البيانات الاقتصادية ترسم صورة مختلطة
رسمت بيانات اليوم صورة عامة للمستهلكين تظهر صمودًا واسعًا لكنها أشارت إلى تصاعد ضغوط تكاليف المدخلات. جاء تغير التوظيف في تقرير ADP لشهر مارس عند 62 ألف، متقدمًا بشكل مريح على توقعات 40 ألف، بينما ارتفعت مبيعات التجزئة في فبراير بنسبة %0.6 على أساس شهري مقابل توقعات %0.5. كما تجاوزت مبيعات التجزئة باستثناء السيارات التوقعات بنسبة %0.5 مقابل %0.3 متوقعة، مما عزز الرأي بأن الإنفاق الاستهلاكي مستمر رغم صدمة الطاقة. على الجانب الصناعي، ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) لشهر مارس إلى 52.7، فوق توقعات 52.5 بقليل. ومع ذلك، قفز مؤشر أسعار المدفوعات ISM إلى 78.3 من 73، وهو تجاوز كبير يبرز انتقال التضخم من ارتفاع أسعار النفط. انخفضت الطلبات الجديدة إلى 53.5 من 55.8، مما يشير إلى تباطؤ في زخم الطلب.
اتخذ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو موساليم، نبرة متشددة، مؤكدًا أن سعر السياسة الحالي يوازن بشكل مناسب بين التفويض المزدوج للاحتياطي الفيدرالي ويجب أن يظل ثابتًا لبعض الوقت. وأشار إلى أن سعر السياسة الحقيقي قد انخفض بالفعل نظرًا لارتفاع توقعات التضخم المدفوعة بالطاقة. تستمر أداة CME FedWatch في إظهار احتمال حوالي %95 لثبات السعر في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 29-30 أبريل، مع تسعير العقود الآجلة لسعر الفائدة احتمالية متساوية تقريبًا بين صفر وخصم واحد للسنة كاملة. الأسواق مغلقة يوم الجمعة بمناسبة الجمعة العظيمة، لكن تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر مارس سيصدر في الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، مع توقع إجماع عند 60 ألف مقابل القراءة السابقة -92 ألف. مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس وخطاب ترامب الوطني المقرر مساء الأربعاء هما المحفزان الرئيسيان التاليان.
مخطط داو جونز لمدة 5 دقائق
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
