ارتفعت أسعار الذهب مع تأجيل ترامب لضربة إيران مما أثقل على الدولار الأمريكي؛ البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد قد يحد من المكاسب

• يجذب الذهب بعض المشترين مع إعلان ترامب تأجيل الضربات على إيران مما يؤثر على الدولار الأمريكي.

• تظل المخاطر الجيوسياسية قائمة وسط أخبار متباينة حول الحرب المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران.

• مخاوف التضخم تغذي رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يدعم صعود الدولار الأمريكي USD ويجب أن يحد من ارتفاع الذهب.

يحقق الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض الزخم الإيجابي خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة ويعكس جزءًا من انخفاض اليوم السابق إلى منطقة 4350 دولار. يتراجع الدولار الأمريكي USD قليلاً بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه سيؤجل الضربات على البنية التحتية للطاقة في إيران ويمدد الموعد النهائي لإعادة فتح مضيق هرمز حتى 6 أبريل. يتبين أن هذا عامل رئيسي يقدم بعض الدعم للسلعة. ومع ذلك، يبدو أن أي ارتفاع ملموس لا يزال بعيد المنال وسط توقعات بارتفاع أسعار الفائدة عالميًا، مما يميل إلى تقويض الطلب على المعدن الأصفر غير المدفوع بالعائد.

يبدو أن المستثمرين مقتنعون الآن بأن البنوك المركزية الكبرى، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Fed، ستتبنى موقفًا متشددًا مع استمرار تصاعد المخاطر الجيوسياسية التي تدعم ارتفاع أسعار الطاقة وتستمر في تغذية مخاوف التضخم. في الواقع، يبدو أن المتداولين قد استبعدوا تمامًا احتمال أي تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي وزادوا بسرعة من رهاناتهم على رفع الأسعار بحلول نهاية هذا العام. يعمل هذا السيناريو كدعم لعوائد سندات الخزانة الأمريكية ويفضل صعود الدولار الأمريكي USD، مما يجب أن يحد من سعر الذهب ويتطلب بعض الحذر قبل تحديد المواقع لمزيد من المكاسب.

في الوقت نفسه، تؤثر الأخبار المتباينة حول الصراع بين الولايات المتحدة وإيران على معنويات المستثمرين. ففي اجتماع لمجلس الوزراء، قال ترامب إن إيران كانت "تتوسل" لإبرام صفقة. ومع ذلك، نفى المسؤولون الإيرانيون إجراء محادثات مع الولايات المتحدة وقالوا إنه لا توجد فرصة لصفقة بين الخصمين. بالإضافة إلى ذلك، أدى نشر قوات أمريكية إضافية إلى تأجيج التكهنات بعملية برية محتملة. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما قد يدعم أكثر مكانة الدولار الأمريكي USD كعملة احتياطية عالمية ويجب أن يحد من ارتفاع سعر الذهب.

الخلفية الأساسية، إلى جانب الإعداد الفني الهبوطي، تجعل من الحكمة انتظار شراء قوي مستمر قبل تحديد المواقع لتمديد تعافي زوج الذهب/الدولار XAU/USD الجيد من أدنى مستوى له خلال أربعة أشهر، الذي تم لمسه يوم الاثنين.

الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

من المرجح أن يجذب الذهب بائعين جددًا عند مستويات أعلى وسط إعداد فني هبوطي

يؤكد الانهيار الأخير دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الصاعد (SMA) وفشل هذا الأسبوع بالقرب من تلك المنطقة النظرة السلبية على المدى القريب للمعدن النفيس. يظل الزخم تحت الضغط، حيث يحتفظ مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) بموقعه في المنطقة السلبية وخط المؤشر أسفل خط الإشارة، مما يشير إلى استمرار قوى الهبوط رغم المحاولات السابقة للاستقرار.

في الوقت نفسه، يتعافى مؤشر القوة النسبية (RSI) من ظروف التشبع البيعي لكنه يبقى في نطاق الثلاثينيات المنخفضة، مما يدل على ضعف الطلب ومساحة لبقاء البائعين مسيطرين بينما تبقى الارتدادات محدودة دون المتوسطات المذكورة. لذلك، قد يستمر المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، عند حوالي 4630 دولار، في العمل كحاجز قوي فوري، حيث ستواجه أي انتعاش أولاً عرضًا في سياق الاتجاه، يليه مقاومة أقوى في منطقة التكدس الأخيرة قرب 4820 دولار. سيكون من الضروري إغلاق يومي فوق تلك المنطقة لتخفيف النغمة الهبوطية وكشف منطقة 5000 دولار.

على الجانب السفلي، يتماشى الدعم الفوري مع القاع الأخير عند حوالي 4380 دولار، مع كسر أدنى يفتح الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الصاعد قرب 4120 دولار كمنطقة دعم رئيسية تالية. سيحافظ الثبات المستمر فوق 4380 دولار على الانخفاض في وضع تصحيحي، لكن الفشل هناك سيعزز التحيز الهبوطي الحالي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)