مكاسب عقود داو جونز الآجلة مع تراجع العزوف عن المخاطرة وتراجع أسعار النفط
- ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تزايد الآمال في أن ترامب قد ينهي الصراع مع إيران.
- تحسنت معنويات السوق بعد أن قال باول من الاحتياطي الفيدرالي إن توقعات التضخم طويلة الأجل في الولايات المتحدة لا تزال مستقرة.
- يقول آرت هوغان من شركة بي. رايلي لإدارة الثروات إن الانخفاضات بنسبة 10٪ هي تصحيح نموذجي.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.81٪، فوق 45800 خلال ساعات التداول الأوروبية، قبل افتتاح السوق الأمريكية العادية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، تتقدم العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.78٪ و0.54٪ إلى قرابة 6440 و23260، على التوالي، في وقت كتابة هذا التقرير.
تقدمت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تراجع النفور من المخاطرة وانخفاض أسعار النفط مما رفع معنويات السوق، مدفوعة بارتفاع التوقعات بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد ينهي الصراع مع إيران. وأفادت صحيفة وول ستريت جورنال أن ترامب أشار لمساعديه إلى أنه قد يوقف الحملة حتى لو ظل مضيق هرمز مغلقًا إلى حد كبير. ومع ذلك، يعتبر المحللون أن الانخفاض الأخير في أسعار النفط رد فعل قصير الأمد، مؤكدين أن أي انخفاض مستدام يتطلب استعادة كاملة لتدفقات الشحن عبر المضيق.
وفي الوقت نفسه، تحسنت معنويات السوق بعد التصريحات التي تميل نحو التيسير من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي أكد أن توقعات التضخم طويلة الأجل في الولايات المتحدة لا تزال مستقرة جيدًا على الرغم من تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. كما شدد باول على أن السياسة الحالية للاحتياطي الفيدرالي تمنح صانعي السياسة مجالًا لتقييم التأثيرات الاقتصادية الأوسع للصراع مع إيران.
خلال جلسة التداول العادية يوم الاثنين في الولايات المتحدة، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.11٪، في حين انخفض مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.39٪ و0.73٪، على التوالي. ويتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الآن بأكثر من 9٪ عن ذروته الأخيرة عند الإغلاق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ضعف أسهم التكنولوجيا التي انخفضت بأكثر من 1٪. وأشار آرت هوغان من شركة بي. رايلي لإدارة الثروات إلى أن التراجع يبدو تصحيحًا نموذجيًا للسوق وليس تطورًا غير عادي، مضيفًا أن الانخفاضات بحوالي 10٪ شائعة في دورات السوق طويلة الأجل، حسبما أفادت شبكة CNBC.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
