مؤشر داو جونز الصناعي
- حقق مؤشر داو جونز مكاسب قدرها 550 نقطة يوم الثلاثاء على الرغم من الرياح المعاكسة الواضحة في السوق.
- تستمر رهانات السوق على خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر في التبلور.
- على الرغم من احتفال السوق بتوقعات أسعار الفائدة، لا تزال المناطق الرئيسية المشكلة تتضخم.
حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) مكاسب متقلبة تزيد عن 550 نقطة يوم الثلاثاء، حيث انتعش بعد نوبة تقلبات مبكرة بينما تكيف المستثمرون مع العناوين المتضاربة. استقرت الأسواق في النهاية في اتجاه صعودي خلال أسبوع تداول مختصر بسبب العطلات، لكن الأسهم التقنية الرئيسية لا تزال تسحب قطاع الذكاء الاصطناعي الرائد في الارتفاع.
سجلت شركة Nvidia (NVDA) الرائدة في ارتفاعات التكنولوجيا الذكية انخفاضًا بنسبة 4% يوم الثلاثاء، حيث تعرضت لضربة جديدة ووسعت تراجعها من أعلى مستوياتها القياسية فوق 205 دولارات للسهم إلى 14%. وفقًا للتقارير السوقية، فإن شركة ميتا بلاتفورمز (META) الأم لفيسبوك، التي دخلت حديثًا إلى مجال الذكاء الاصطناعي، تستكشف خياراتها للاستثمار في الاستحواذ على شرائح الذكاء الاصطناعي التابعة لشركة ألفابت (GOOG) الأم لجوجل.
عندما لا تكون الأسواق قلقة بشكل مفرط بشأن توقعات الإيرادات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، تظل مرتبطة بشكل فردي بفرص أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) باستئناف خفض أسعار الفائدة. تقوم أسواق الفائدة الآن بتسعير احتمالية تزيد عن 82% لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في 10 ديسمبر بعد أن أشار العديد من المسؤولين الرئيسيين في الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم قد يكونون أكثر انفتاحًا على التحركات الفورية بشأن أسعار الفائدة مما كان متوقعًا سابقًا.
الجيد والسيء وغير المهم
تراجعت مقاييس التضخم لمؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة في سبتمبر، حيث انخفض مؤشر PPI الأساسي إلى 2.6% على أساس سنوي مقارنةً بـ 2.9% المعدلة قليلاً في الفترة السابقة. ارتفعت أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية في سبتمبر بنسبة 0.2%. تُظهر هذه الأرقام توسع النشاط التجاري في الولايات المتحدة، وإن كان أقل قليلاً من المتوقع.
ومع ذلك، فإن مبيعات التجزئة الرئيسية بمفردها ترسم صورة مختلفة عن مبيعات التجزئة من منظور أوسع. لا يتم تعديل أرقام مبيعات التجزئة الرئيسية للتضخم؛ بعد أخذ تعديلات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الاعتبار، تُظهر أرقام مبيعات التجزئة الحقيقية لشهر سبتمبر انكماشًا طفيفًا حيث يكافح المستهلكون مع مشهد اقتصادي متزايد الصعوبة.
وفقًا لأحدث مؤشر ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر (CB)، تدهورت توقعات المستهلكين المجمعة وآفاق الاقتصاد الكلي في نوفمبر، حيث انخفضت بمقدار 6.8 نقاط إلى 88.7، وهو أدنى مستوى للمؤشر منذ أبريل. كانت الأسواق تتوقع بشكل عام ارتفاعًا إلى 93.2.
توقعات سعر داو جونز
في الرسم البياني اليومي، يتداول DJIA عند 47007.20. السعر مستقر فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا عند 46546.28 وفوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم عند 44605.18، مما يحافظ على نغمة صعودية. لقد استقر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بعد تراجع طفيف، بينما يستمر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم في الارتفاع. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 52.56 محايد، ويتجه نحو الأعلى ويشير إلى تحسن طفيف في الزخم.
مؤشر الاستوكاستك عند 20.67 قد ارتفع من مناطق التشبع البيعي العميق، مما يشير إلى تعافي ناشئ على المدى القصير. تحد من خط الاتجاه الهابط من 48419.01 التقدم، مع وجود مقاومة بالقرب من 47925.93. إن الإغلاق فوق هذا الحاجز سيفتح الطريق نحو 48419.01، بينما قد يؤدي الفشل في الاختراق إلى احتواء السعر ودعوة التراجعات نحو المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
