توقعات البيتكوين مقابل الذهب: البيتكوين والذهب يتراجعان مع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة في أكتوبر

• يتراجع البيتكوين دون 74000 دولار يوم الثلاثاء مع تفاعل المشاركين في السوق مع بيانات التضخم الأمريكية.
• يصحح الذهب بالقرب من 4050 دولار، متأثرًا بمتوسطات الحركة الرئيسية ومؤشر SuperTrend الديناميكي.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI بنسبة 0.4% في أكتوبر/تشرين الأول، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.3%.

يحافظ البيتكوين (BTC) والذهب (XAU/USD) على اتجاه هبوطي واسع يوم الثلاثاء، مع تذبذب BTC حول 74000 دولار وXAU بالقرب من 4050 دولار. ويظل المسار الأقل مقاومة هبوطًا لكلا الأصلين، وسط ضغط من الهياكل الفنية الضعيفة وحالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي.

وفي الوقت نفسه، يبدو أن الذهب مدعوم عند المستوى المحوري 4000 دولار، بينما يواصل البيتكوين اختبار مناطق طلب أدنى باتجاه 70000 دولار.

ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI في أكتوبر/تشرين الأول

أظهر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (US) الصادر يوم الثلاثاء عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن التضخم ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول. ويأتي هذا الرقم بعد ارتفاع بنسبة 0.6% في سبتمبر/أيلول، وجاء أعلى من توقعات السوق البالغة 0.3%.

وباستثناء أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% في أكتوبر/تشرين الأول، موافقًا قراءة سبتمبر/أيلول بينما تجاوز توقعات السوق البالغة 0.2%.

لم يتضمن هذا الإصدار أرقام التضخم السنوية لأنه يفتقر إلى بيانات أكتوبر/تشرين الأول 2025 الشهرية بسبب الإغلاق الحكومي من 1 أكتوبر/تشرين الأول 2025 إلى 12 نوفمبر/تشرين الثاني 2025.

"نرى القليل في بيانات التضخم الأمريكية اليوم مما قد يغير بشكل ملموس نظرة السوق، رغم القراءات الأكثر سخونة قليلًا من المتوقع," قال جويل كروغر، استراتيجي الأسواق العالمية في LMAX Group، في تعليق مكتوب، مضيفًا، "ومع قيام الأسواق بالفعل بتسعير رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول، فإن المجال محدود لإعادة تسعير إضافية تميل إلى التشدد."

تُظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن المشاركين في السوق يسعرون احتمالية بنسبة 87% بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع أسعار الفائدة إلى نطاق 4.00-4.25% في ديسمبر/كانون الأول. ويأتي ذلك بعد تثبيت الأسعار في أكتوبر/تشرين الأول ورفع بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، وهو الأول منذ ثلاث سنوات.

التحليل الفني: بائعو البيتكوين يحتفظون بالسيطرة

يتداول البيتكوين عند 74051 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صمود السعر فيما دون المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs). ويقع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 76460 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 77562 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 79114 دولار جميعها في الأعلى، مما يشير إلى أن الارتدادات من المرجح أن تظل محدودة ما دام الزوج دون طبقة المقاومة المتراكمة هذه.

وتعزز مؤشرات الزخم النبرة الحذرة، إذ يقع خط مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) دون خط الإشارة ودون خط الصفر إلى جانب مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 35، مما يلمح إلى استمرار ضغوط الهبوط ولكن دون الوصول بعد إلى ظروف تشبع بيعي حادة.

وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم بالقرب من 76460 دولار، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم قرب 77562 دولار ثم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا حول 79114 دولار، ما يشكل منطقة عرض كثيفة في الأعلى سيحتاج المضاربون على الارتفاع إلى استعادتها لتحييد الاتجاه الهبوطي الحالي.

وعلى الجانب الهبوطي، لا يظهر الطلب الهيكلي إلا عند مستويات أعلى بكثير، عند مستوى SuperTrend قرب 81208 دولار، والذي لا يزال أعلى بكثير من السعر الفوري ولن يدخل حيز التنفيذ ما لم يشهد BTC تعافيًا أوسع. وحتى ذلك الحين، يظل الزوج عرضة لمزيد من الهبوط بينما هو محاصر دون تجمع المتوسطات المتحركة الأسية على الرسم البياني اليومي.

التحليل الفني للذهب: XAU يمحو المكاسب وسط تزايد ضغوط البيع

يتداول الذهب عند 4055 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صموده فيما دون نطاق كثيف من المتوسطات المتحركة ومقاومة الاتجاه. ويظل المعدن الأصفر دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند نحو 4150 دولار، بينما يعزز المتوسطان المتحركان الأسيان لمدة 100 يوم و200 يوم قرب 4229 دولار و4257 دولار على التوالي سقف الارتفاعات الأوسع، بما يتماشى مع خط اتجاه مقاومة هبوطي لا يزال نشطًا وتقع نقطة اختراقه عند مستوى أعلى بكثير قرب 4337 دولار.

كما يبقى إشارة SuperTrend قرب 4163 دولار فوق السعر الفوري، مما يؤكد أن أي تعافٍ لا يزال مجرد ارتداد تصحيحي ضمن بنية محدودة، حتى مع تحول مؤشر MACD إلى المنطقة الإيجابية وحوم مؤشر القوة النسبية RSI دون مستوى 50 بقليل، وهو ما يلمح إلى استقرار متواضع في الزخم وليس إلى انعكاس صعودي واضح.

وتظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا حول 4150 دولار، مع وجود حاجز SuperTrend قريبًا منه عند نحو 4163 دولار، ما يشكل أول تجمع للعرض سيحتاج المضاربون على الارتفاع إلى تجاوزه لتخفيف ضغوط الهبوط الفورية. وفوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند نحو 4229 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 4257 دولار نطاق مقاومة أوسع، بينما يمثل سعر اختراق خط الاتجاه الهابط عند نحو 4337 دولار عقبة أكثر حسماً على المدى المتوسط، وستكون استعادته مطلوبة لنفي التحيز الهبوطي السائد. ومع عدم وجود دعم قريب يمكن تحديده من المستويات المعروضة على الرسم البياني اليومي، فإن أي ضعف جديد دون 4055 دولار سيجعل الذهب عرضة لمزيد من استكشاف الهبوط إلى أن تتشكل منطقة طلب جديدة على الرسم البياني.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)