خام غرب تكساس الوسيط يستعيد علاوة هرمز التي حاول ترامب إلغاؤها

• ارتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI خلال جلسة يوم الثلاثاء ليستقر فوق 103 دولارات، مستعيدًا كل الخسائر التي تكبدها بعد أن ألغى ترامب الضربة المخططة لإيران بناءً على طلب السعودية وقطر والإمارات.
• قضى ترامب يوم الثلاثاء في التراجع عن التوقف يوم الاثنين، مشيرًا إلى جدول زمني من 2-3 أيام ومحذرًا من أن الولايات المتحدة "قد تضطر إلى توجيه ضربة أخرى لإيران"، بينما تحدث نائب وزير الخارجية الإيراني عن النصر أو الشهداء، وأشار الناتو إلى احتمال نشر قوات في مضيق هرمز إذا لم يُفتح المضيق بحلول يوليو/تموز.
• أفاد معهد البترول الأمريكي API بسحب 9.1 مليون برميل من مخزونات النفط الخام الأمريكية للأسبوع المنتهي في 15 مايو/أيار، وهو أعلى بكثير من التوقعات التي كانت عند 3.4 مليون برميل وأكثر من أربعة أضعاف قراءة الأسبوع السابق التي بلغت 2.188 مليون برميل.

قضى سوق النفط الخام يوم الثلاثاء في تعليم كتاب العناوين درسًا. انخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI فجأة في جلسة توقيت غرينتش بعد أن أعلن الرئيس ترامب أنه ألغى ضربة الثلاثاء على إيران بناءً على طلب حلفاء الخليج الفارسي، حيث تم تداول عقد الشهر الأمامي لفترة وجيزة بالقرب من 101 دولار. ثم استعاد الطلب قوته تقريبًا على الفور مع وصول أخبار يوم الثلاثاء التي حملت ترامب أكثر عدوانية، وإيران متحدية، واحتمال تحرك الناتو في هرمز بحلول يوليو/تموز. ثم أضاف تقرير مخزونات معهد البترول الأمريكي API في نهاية الجلسة، الذي أظهر سحب 9.1 مليون برميل من مخزون النفط الخام مقابل توقعات عند 3.4 مليون برميل، وقودًا للارتفاع. وبحلول إغلاق نيويورك، كان العقد يتداول فوق 103 دولارات، مما ترك شمعة اليوم كرفض صعودي واضح لقيعان الجلسة وربح بنسبة 1.30٪ في اليوم.

ترامب وطهران يتراجعان عن التهدئة

لم يصمد إطار إلغاء الضربة يوم الاثنين أمام واقع صباح الثلاثاء. استخدم ترامب سلسلة من الظهور العلني خلال الجلسة الأوروبية لإعادة صياغة التوقف كتعليق تكتيكي بدلاً من تحول استراتيجي. قال للصحفيين إن الولايات المتحدة "لم تغادر إيران بعد"، وأن "قد نضطر إلى توجيه ضربة أخرى لإيران"، وأن "دول الشرق الأوسط طلبت بضعة أيام إضافية قبل الهجوم". وضع جدولًا زمنيًا من 2-3 أيام للقرار التالي ورفض فكرة قرب التوصل إلى اتفاق بالقول "لقد سمعت هذا من قبل". رد نائب وزير الخارجية الإيراني بإطار أن البلاد "مستعدة لمواجهة أي عدوان عسكري" وأنها "إما ستنتصر أو تصبح شهداء". هذه ليست لغة نظام يستعد للانهيار، ولا يزال مضيق هرمز مغلقًا فعليًا بعد أكثر من أسبوعين من انتهاء المرحلة العملياتية للصراع في 5 مايو/أيار. لا يزال مرور الناقلات عبر المضيق يسير بأرقام أحادية يوميًا مقابل مستوى ما قبل الحرب الذي يزيد عن 120.

الناتو يحدد موعدًا نهائيًا لفتح هرمز في يوليو

وصل التطور الجيوسياسي الأصعب من بروكسل. أشار الناتو إلى أنه سينظر في نشر قوات في هرمز إذا لم يُفتح المضيق بحلول يوليو/تموز. يغير ذلك هيكل التداول بطريقتين. أولاً، يجعل الصراع متعدد الأطراف بعدما كان مثلثًا وظيفيًا بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران، مع احتمال مشاركة الحلفاء مما يرفع تكلفة استمرار العرقلة لطهران وتكلفة التصعيد الأحادي لواشنطن. ثانيًا، يضع جدولًا زمنيًا صارمًا على جانب العرض. سيكون إعادة الفتح القسرية سلبية بوضوح للنفط الخام، لكن المدة حتى يوليو/تموز طويلة بما يكفي لتراكم علاوة الحرب، ويشير خطر التصعيد في الوقت الحالي إلى الاتجاه المعاكس.

معهد البترول الأمريكي يؤكد ما حذرت منه وكالة الطاقة الدولية

لم يترك تقرير معهد البترول الأمريكي API يوم الثلاثاء مجالًا كبيرًا للتفسير. سحب 9.1 مليون برميل من مخزون النفط الخام مقابل توقعات عند 3.4 مليون برميل هو نوع من الفجوة التي لا يمكن تفسيرها بمشاكل التخزين أو توقفات المصافي، وكانت قراءة الأسبوع السابق -2.188 مليون برميل تشير بالفعل إلى نفس الاتجاه. يتماشى التقرير مباشرة مع الإطار الكلي الذي كانت تدفع به وكالة الطاقة الدولية IEA في وقت سابق من الأسبوع، عندما حذرت من أن مخزونات النفط العالمية تتناقص بسرعة عبر النفط الخام وفئات المنتجات المكررة الرئيسية. لا يزال المخزون الإجمالي فوق عتبات الطوارئ من حيث برميل-يوم، لكن معدل السحب أهم من المستوى، ولم يتمكن المنتجون من إعادة توجيه نحو 10 إلى 12 مليون برميل يوميًا تم حجبها عن الأسواق العالمية بسبب اضطراب هرمز.

الرسم البياني لا يزال يشير إلى ارتفاع

يتداول خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لمدة 50 يومًا و200 يوم، حيث يقع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا بالقرب من 90 دولارًا ويعمل كخط يلتقط كل انخفاض منذ أبريل/نيسان. ارتفع السعر تدريجيًا من أدنى مستوياته في أوائل مايو/أيار حول 93 دولارًا والآن عاد إلى منطقة 103 إلى 104 دولارات، تاركًا قمم أبريل/نيسان وأوائل مايو/أيار حول 108 دولارات كمرجع علوي تالي وقمة مارس/آذار للعام عند أكثر من 113 دولارًا كسقف أوسع. مؤشر القوة النسبية العشوائي اليومي (RSI) خرج من النطاق المتوسط ويتجه للأعلى، مما يترك مجالًا لارتفاع آخر قبل أن يصبح التحرك مفرطًا.

الإعداد لبقية الأسبوع

وظيفة التفاعل ميكانيكية من هنا. اعتراف إيراني مؤكد بالمحادثات، أو إعادة فتح موثوقة حتى لحركة المرور الجزئية في مضيق هرمز، سيسمح للسوق بتخفيف علاوة الحرب نحو منطقة 90 دولار حيث يقع المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا. استمرار المواجهة، خاصة إذا أكد تقرير مخزونات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) يوم الأربعاء قراءة معهد البترول الأمريكي (API)، يحافظ على الطلب ويُفتح منطقة 108 دولار. الجدول الزمني الخاص بترامب لمدة يومين إلى ثلاثة أيام يضع خيارًا ثنائيًا على التقويم قبل نهاية الأسبوع. إما أن تتحقق المحادثات وتبدأ علاوة الحرب في النزيف، أو تنتهي فترة التوقف ويرتفع الرسم البياني. المحفز الهبوطي هو إشارة سياسية غير موجودة بعد. المحفز الصعودي هو بيانات بدأت بالفعل في الوصول.

تعلم متداولو النفط الخام هذا العام أن المضيق هو من يتحدث، وليس وزارة الخارجية.

مخطط خام غرب تكساس الوسيط لمدة 5 دقائق

التحليل الفني

في مخطط الخمس دقائق، يتداول خام غرب تكساس الوسيط عند 103.42 دولار. يحافظ السعر بشكل مريح على مستواه فوق سعر افتتاح اليوم عند 101.68 دولار، محافظًا على التحيز الإيجابي قصير الأجل على الرغم من التراجع الأخير من أعلى مستويات اليوم. تراجع مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) نحو العشرينات المنخفضة، مما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي لكنه لم يشير بعد إلى حالة تشبع بيعي صريحة، مما يوحي بأن الحركة هي أكثر من تماسك ضمن التقدم السائد خلال اليوم بدلاً من انعكاس الاتجاه.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند منطقة 103.00 دولار النفسية قبل افتتاح اليوم قرب 101.68 دولار، حيث يمكن للمشترين محاولة الدفاع عن الاتجاه الصعودي الأوسع خلال اليوم. طالما أن خام غرب تكساس الوسيط يحافظ على مستواه فوق نقطة الافتتاح هذه، من المرجح أن تجذب التراجعات الطلب، في حين أن كسر مستدام دون 101.68 دولار سيضعف النغمة الصعودية ويعرض ضغطًا تصحيحيًا أعمق.

في المخطط اليومي، يتداول خام غرب تكساس الوسيط عند 103.35 دولار، محافظًا على تحيز صعودي بناءً حيث يبقى جيدًا فوق كل من المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند حوالي 92.12 دولار والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم قرب 76.07 دولار. يشير التباعد الواسع بين هذين المتوسطين، مع امتداد السعر نحو الأعلى، إلى وجود اتجاه صعودي راسخ، في حين يشير تراجع مؤشر القوة النسبية العشوائي نحو منتصف النطاق عند حوالي 43 إلى تباطؤ الزخم الصعودي دون الإشارة بعد إلى انعكاس واضح.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري حول منطقة الإغلاق السابقة عند 103.35 دولار، مع تقديم المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 92.12 دولار أرضية أعمق متماشية مع الاتجاه قبل المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم الأطول أجلاً قرب 76.07 دولار. طالما أن خام غرب تكساس الوسيط يحافظ على مستواه فوق منطقة 92 دولار، من المرجح أن تُعتبر التراجعات تصحيحية ضمن التقدم الأوسع، في حين أن إغلاق يومي دون هذا المستوى قد يعرض نطاق الدعم الاستراتيجي المرتكز حول المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)