انخفض الدولار الأسترالي مع تلاشي تأثير محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي
- قضى زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD جلسة يوم الثلاثاء تحت ضغط مستمر، متراجعًا عبر دعم المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا على الرسم البياني اليومي ومختبرًا منطقة 0.71 خلال اليوم.
- تعافت ثقة المستهلك في وستباك sharply في مايو، لكن القراءة بالكاد أثرت مع وجود محفزات أكبر مرتقبة في وقت لاحق من الأسبوع.
- قرار سعر الفائدة لبنك الشعب الصيني يوم الأربعاء، ومؤشرات مديري المشتريات السريعة الأسترالية، وبيانات التوظيف يوم الخميس تقع بين المستويات الحالية وأي قرار اتجاهي للدولار الأسترالي.
كان تراجع الدولار الأسترالي يوم الثلاثاء له علاقة ضئيلة بالأمور المحلية. سجلت ثقة المستهلك في وستباك تعافيًا بنسبة %3.5 في مايو، وهو تحول يجب أن يُعتبر عادة إشارة ذات مغزى بعد الانخفاض بنسبة %12.5 في أبريل، ولم تؤثر محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الأخيرة كثيرًا على التسعير للحركة التالية. ومع ذلك، انخفض زوج AUD/USD عبر المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا (EMA) على الرسم البياني اليومي، وهو الخط الذي كان يخفف كل هبوط منذ انعكاس أبريل، مع ميل البائعين إلى قوة الدولار الأمريكي الأوسع بدلاً من تراجع الدولار الأسترالي نفسه.
تلك الفروق مهمة. يبدأ العمل الثقيل على جانب الدولار الأسترالي هذا الأسبوع يوم الأربعاء مع قرار سعر الفائدة لبنك الشعب الصيني (PBoC)، حيث يتوقع الإجماع بقاء سعر الفائدة الرئيسي للقرض لأجل عام عند %3 لشهر آخر. لا يُسجل التثبيت مرورًا بالكاد، لكن أي تلميح إلى المزيد من التيسير سيضع ضغطًا جديدًا على ذراع اليوان الصيني (CNH) في التقاطع ويسحب زوج AUD/USD إلى الأسفل بغض النظر عما ألمحت إليه محاضر بنك الاحتياطي الأسترالي. ومن الجدير بالذكر أن دفعة مؤشرات مديري المشتريات المحلية تصدر في نفس الجلسة، مع قراءات سابقة تقع فوق خط التوسع في جميع المقاييس الثلاثة.
المحفزات المحلية تلوح في الأفق
يوم الخميس يحمل الحدث الأثقل: بيانات التوظيف الأسترالية إلى جانب قراءة توقعات تضخم المستهلك لشهر مايو. يتوقع السوق تغير التوظيف قرب 17.5 ألف مع ثبات معدل البطالة عند %4.3، بما يتماشى مع الشهر السابق. حتى الفشل المعتدل سيسمح للحمائم في نقاش بنك الاحتياطي الأسترالي بالقول إن الحركة التالية ستكون هبوطية بشكل أوضح، وهذا هو التوقع الذي يبدو أن شريط الأسعار يرغب فيه.
لماذا يهم الاختراق الفني
كان المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا يحافظ على زوج AUD/USD ضمن اتجاه صعودي نظيف منذ أدنى مستوى في أبريل قرب 0.69. إغلاق يوم الثلاثاء على الجانب الخاطئ من هذا الخط، مع اختبار الحركة لفترة وجيزة دون 0.71 خلال اليوم، يترك الرسم البياني مفتوحًا لانجراف أعمق نحو حاجز 0.70. لا يوجد دعم هيكلي كبير بين المستويات الحالية وهذا الرقم الدائري على الرسم اليومي، وقد انقلب الزخم. المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم، الذي كان غير ذي صلة لمعظم العام، يبدو فجأة كمستوى يستحق المراقبة للصورة متوسطة الأجل.
الإعداد لبيانات التوظيف يوم الخميس
لبقية الأسبوع، الإعداد ميكانيكي إلى حد كبير. استعادة المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا بإغلاق يومي تعني أن اختراق الثلاثاء كان تراجعًا وأن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا. إغلاق يومي ثاني أدناه، خصوصًا إذا أكدت بيانات التوظيف الصورة المتساهلة، يفتح حاجز 0.70 كهدف تالي. أي شيء بينهما، ومن المحتمل أن يضيع زوج AUD/USD الوقت في تقلبات قرب المستويات الحالية بينما ينتظر المتداولون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء ومؤشرات مديري المشتريات السريعة الأمريكية يوم الخميس للقيام بالعمل الذي رفضت محاضر بنك الاحتياطي الأسترالي القيام به.
المخاطرة للثيران هي أن اختراق الثلاثاء كان الجزء السهل. كسران في شريط واحد، في يوم كان فيه النقطة الوحيدة من البيانات المحلية إيجابية صراحة للدولار الأسترالي، لا يبدو كسوق يرغب في الشراء هنا.
الرسم البياني لخمس دقائق لزوج AUD/USD
التحليل الفني
في الرسم البياني لخمس دقائق، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7108. يظل الزوج تحت ضغط واضح خلال اليوم، محافظًا على مستوى أقل بكثير من افتتاح اليوم عند 0.7171، مما يحافظ على التحيز القريب المدى هبوطيًا رغم استقرار طفيف خلال اليوم. تحول مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) إلى الأعلى من منطقة تشبع بيعي عميقة، مما يشير إلى إمكانية حدوث ارتداد تصحيحي، لكن هذا التحسن في الزخم لم يتحدى بعد الهيكل الهبوطي السائد.
على الجانب العلوي، يقع المقاومة الأولية عند مستوى افتتاح اليوم قرب 0.7171، حيث من المرجح أن يدافع البائعون عن الاتجاه الهبوطي قصير المدى. سيكون من الضروري اختراق مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف الضغط الهبوطي الفوري وفتح الطريق لتعافي أكثر جدية؛ وحتى ذلك الحين، من المرجح أن تُعتبر الارتفاعات تصحيحية ضمن تراجع أوسع خلال اليوم.
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7108، محومًا تحت المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 0.7111 بينما يحافظ على مستوى أعلى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 0.6856، مما يحافظ على الخلفية الأوسع بناءة لكنه يحد من الصعود الفوري. يشير مؤشر القوة النسبية العشوائي حول 52 إلى زخم صعودي معتدل فقط، مما يوحي بأن الثيران تفتقر إلى الاقتناع لفرض اختراق واضح فوق المتوسط القريب المدى في الوقت الحالي.
على الجانب العلوي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا قرب 0.7111، وسيكون من الضروري تسجيل حركة مستدامة فوق هذا الحاجز لإعادة فتح تقدم أكثر حسمًا. على الجانب السفلي، يظل المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 0.6856 مستوى دعم هيكلي رئيسي، وطالما أن السعر يحافظ على مستوى أعلى بكثير من هذا القاع طويل الأجل، فمن المرجح أن تُعامل التراجعات كتصحيحات ضمن تحيز صعودي متوسط المدى.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
