تراجع الذهب من أعلى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع مع دعم التوترات الإيرانية ورهانات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة للدولار الأمريكي USD

• يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من المكاسب المتواضعة للجلسة الآسيوية ليصل إلى أعلى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع.
• توترات إيران ورهانات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة تدعم الدولار الأمريكي، مما يحد من ارتفاع المعدن النفيس.
• يراقب المتداولون الآن أرقام التضخم الأمريكية قبل تحديد المراكز لاتجاه ثابت.

تراجع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) من أعلى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع، الذي لامسه خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، بينما ينتظر المتداولون صدور أحدث أرقام التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة قبل تحديد المراكز للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. في هذه الأثناء، تخفف العناوين السلبية الواردة بشأن أزمة الشرق الأوسط من الآمال في صفقة سلام بين الولايات المتحدة وإيران وتفيد بوضع الدولار الأمريكي (USD) كعملة احتياطية. علاوة على ذلك، يبقى الانتكاس الدبلوماسي داعمًا لارتفاع أسعار النفط الخام، مما يغذي المخاوف التضخمية والرهانات على تشديد أكبر من البنوك المركزية، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). وهذا يساهم في ارتفاع طفيف للدولار الأمريكي ويساعد في الحد من ارتفاع المعدن الأصفر غير المدفوع بالعائد.

في الواقع، رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اقتراح إيران لإنهاء الصراع الذي استمر أكثر من شهرين وسط خلافات حول البرنامج النووي لطهران واحتدام التوترات حول مضيق هرمز الحيوي. علاوة على ذلك، أفادت شبكة CNN بأن ترامب أصبح غير صبور إزاء الإغلاق المستمر للممر المائي الاستراتيجي، كما أبدى إحباطه من طريقة تعامل الإيرانيين مع المفاوضات لإنهاء الأعمال العدائية. وأضاف بعض مساعدي ترامب أنه يفكر الآن بجدية أكبر في استئناف العمليات القتالية الكبرى مقارنة بما كان عليه في الأسابيع الأخيرة. هذا يثير مخاوف من تصعيد جديد في الصراع ويفيد الدولار الأمريكي، مما يمارس بعض الضغط الهبوطي على سعر الذهب.

في الوقت نفسه، لا يزال المتداولون يقدرون احتمالًا بنحو 25% أن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام وسط مخاوف من أن يؤدي الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة بسبب الحرب إلى تجدد الضغوط التضخمية. ومن ثم، سيظل تركيز السوق منصبًا على مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الحاسم، الذي من المتوقع أن يؤثر على التوقعات بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي ويدفع الطلب على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، تتحول توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي إلى عامل آخر يدعم الدولار ويساهم في تراجع الذهب خلال اليوم من منطقة 4773-4774 دولار. عدم وجود عمليات بيع متابعة يستدعي الحذر قبل وضع رهانات هبوطية على سعر الذهب.

الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على إطار 4 ساعات

لدى ثيران الذهب اليد العليا وسط إعداد فني بناء

من منظور فني، أظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعض الصلابة دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات يوم الاثنين. ويُفضل الارتداد اللاحق من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للهبوط من أبريل/نيسان إلى مايو/أيار، والاختراق عبر مستوى فيبوناتشي 61.8%، المتداولين الصعوديين.

في الوقت نفسه، تشير مؤشرات الزخم إلى أن الضغط الصعودي ثابت لكنه لم يدخل بعد في مرحلة اتجاهية قوية. في الواقع، يشير مؤشر القوة النسبية RSI عند حوالي 58 إلى زخم صعودي معتدل، بينما يتأرجح مخطط التباعد والتقارب للمتوسطات المتحركة MACD قليلاً تحت الصفر.

على الجانب العلوي، يقع المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% حول 4742 دولار، مع عقبات إضافية عند مستوى 78.6% قرب 4807 دولار وأعلى تأرجح حديث عند 4890 دولار. على الجانب السفلي، يُرى الدعم الأولي عند مستوى تصحيح 50.0% قرب 4696 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند حوالي 4671 دولار ومستوى تصحيح 38.2% عند نحو 4651 دولار. وستكشف انتكاسة أعمق عن مستوى تصحيح 23.6% قرب 4594 دولار وقاعدة هيكلية عند حوالي 4503 دولار.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)