تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: محاصر بين مخاوف الغزو البري والتفاؤل بتمديد تأجيل الضربات الأمريكية على إيران

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الجمعة 27 مارس/آذار:

• في الأسواق المحلية، تنخفض أسعار الذهب في وقت مبكر اليوم مع صمود سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنية المصري في البنوك المصرية عند مستويات، حيث يتداول زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP في البنوك المصرية عند محيط منطقة 52.75 جنيه لكل دولار في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية فشل أسعار الذهب في الأسواق العالمية يوم أمس في الصمود فوق حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة الحاسم، لتغلق جلسة يوم أمس أدنى بقليل من هذا الحاجز عند محيط منطقة 4382 دولار للأونصة، بينما تحاول تسجيل ارتداد اليوم من هذه المناطق في وقت كتابة هذا التقرير.
• جاء هذا الفشل في الصمود فوق منطقة الدعم الحاسمة المذكورة على خلفية فقدان الأمل في خفض التصعيد في حرب الشرق الأوسط والتصريحات المتضاربة من أطراف الصراع.
• سادت حالة من التفاؤل في الأسواق بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران كانت تتوسل إليهم من أجل إبرام اتفاق، ثم أعلن الرئيس ترامب بعد ذلك أنه، بناءً على طلب الحكومة الإيرانية، سوف يقومون بتأجيل خطة الهجوم على البنية التحتية للطاقة في إيران لمدة 10 أيام أخرى حتى 6 أبريل/نيسان، مؤكداّ أن المحادثات بين واشنطن وطهران تسير "بشكل جيد جدًا".
• سرعان ما تلاشى هذا التفاؤل، حيث أفادت صحيفة وول ستريت جورنال WSJ في وقت مبكر من يوم الجمعة بأن إيران لم تطلب توقفًا مؤقتا لمدة 10 أيام وأن إيران لم تقدم ردًا نهائيًا حتى الآن على خطة الولايات المتحدة المكونة من 15 نقطة.
• أفادت صحيفة وول ستريت جورنال WSJ أيضاّ، نقلاً عن مسؤولين في وزارة الدفاع على دراية بالتخطيط، بأن البنتاغون يدرس إرسال ما يصل إلى 10 آلاف جندي مشاة إضافي إلى الشرق الأوسط من أجل منح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مزيد من الخيارات العسكرية.
• هذا التضارب في التصريحات يجعل الأسواق في حالة تردد ويُثير شكوك المسؤولين في إيران بأن تصريحات ترامب بشأن المفاوضات هي فقط لمنحه فرصة من أجل الاستعداد لغزو بري وشيك لجزيرة خارك الإيرانية، حيث تصدر إيران من هذه الجزيرة أكثر من 90% من النفط الخام الإيراني، وتعمل بمثابة أكبر محطة تصدير بحرية للنفط في البلاد.
• إضافة إلى الأجواء المشتعلة في حرب الشرق الأوسط، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي، إن جنود الولايات المتحدة يستخدمون السكان المحليين كدروع بشرية.
• قال عراقجي: "منذ بداية هذه الحرب، قام جنود الولايات المتحدة بالهروب من القواعد العسكرية في دول مجلس التعاون الخليجي للاختباء في الفنادق والمكاتب. يستخدمون مواطني دول مجلس التعاون الخليجي كدروع بشرية. الفنادق في الولايات المتحدة ترفض حجز الغرف للضباط الذين قد يعرضون الزبائن للخطر. يجب على فنادق دول مجلس التعاون الخليجي أن تفعل الشيء نفسه".
• ومع ذلك، تستمر الغارات في حرب الشرق الأوسط، حيث أعلنت إسرائيل أنها اعترضت وابلًا جديدًا من الصواريخ من إيران خلال الليلة الماضية، بينما قصفت قواتها الجوية أهدافًا في بيروت وطهران.
• احتمالية تورط الولايات المتحدة في حرب شاملة يُثير مخاوف الأسواق بشكل أكبر، حيث من المرجح أن يؤدي غزو بري أمريكي لإيران إلى بقاء مضيق هرمز مغلقًا لفترة أطول، وكذلك بقاء أسعار النفط مرتفعة عند مستويات قياسية خلال الحرب.
• يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط WTI، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، عند محيط منطقة 95 دولار للبرميل، حيث يمدد الارتداد لليوم الثالث على التوالي في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الممكن أن يدفع صمود سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري عند مستويات مرتفعة المواطنين المصريين إلى التحوط من التضخم الناتج عن ذلك من خلال شراء الذهب في الأسواق المحلية كمخزن تقليدي للقيمة، مما قد يدفعه للارتفاع محلياً في حالة توفر السيولة اللازمة لذلك في الأسواق.
• من الجدير بالذكر أن ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري مدفوع بشكل رئيسي من خروج الأموال الساخنة من السوق المصري والخروج من أدوات الدين المصري من أجل تغطية الخسائر القوية في أسواق عالمية أخرى على خلفية الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

• بعد انخفاض يوم أمس والإغلاق أدنى بقليل من منطقة الدعم المصيرية 4400 دولار للاونصة، تحاول أسعار الذهب في الأسواق العالمية تسجيل ارتداد فاتر في وقت مبكر اليوم، وذلك خلفية الأحداث المتضاربة في حرب الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران.
• بعد الفشل في اختراق منطقة المقاومة 4500-4550 دولار للأونصة خلال الأيام الماضية والفشل أيضاّ في الصمود يوم أمس فوق منطقة الدعم على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة أصبح الذهب مستعداّ للانخفاض من أجل اختبار محيط حاجز منطقة 4100 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم).
• كسر حاجز منطقة 4100 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• على الرغم من التحيز الهبوطي السائد في السوق في الوقت الحالي، سوف تظل آمال الثيران قائمة في حالة ظهور علامات على نجاح جهود السلام وإنهاء الحرب في الشرق الأوسط من خلال الوسطاء (مصر وتركيا وباكستان)، وفي هذه الحالية سوف يتم تحفيز آمال استئناف الارتفاع القياسي مرة أخرى في الذهب وإزالة التحيز الهبوطي بشكل كامل.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 6800 جنيه للبيع و 6700 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يتم تداول الذهب في الأسواق العالمية على ارتداد طفيف عند محيط منطقة 4425 دولار للأونصة، وذلك على خلفية تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند محيط مستويات 32، أعلى بقليل من مناطق التشبع البيعي في وقت كتابة هذا التقرير.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للاونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد تسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.
• في ظل غياب إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي عالية التأثير، تظل الأسواق حساسة للتطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا أيضا لتصريحات صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قبل عطلة نهاية الأسبوع.

مناطق المقاومة: 4500، 4550، 4620، 4655، 4842، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4400، 4306، 4274، 4163، 4100، 3998، 3928، 3886

محركات الذهب في الأسواق العالمية: مخاوف من حدوث تطورات عاصفة في الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع

• يظل الذهب عرضة للانخفاض من منظور أوسع مع استمرار ارتفاع الدولار الأمريكي USD على خلفية الطلب على أصول الملاذ الآمن وسط مخاطر عملية عسكرية برية أمريكية وشيكة على جزيرة خارك الإيرانية في أقرب وقت خلال عطلة نهاية الأسبوع.
• وسط انقسام على الجانبين بشأن خفض التصعيد، يظل المستثمرون في حالة توتر على الرغم من إعلان ترامب أنه سوف يمدد التوقف المؤقت عن تهديده بمهاجمة البنية التحتية للطاقة الإيرانية لمدة 10 أيام حتى 6 أبريل/نيسان.
• ومع ذلك، تفشل الأسواق في تصديق كلمات ترامب، متوقعة أن الحرب من غير المرجح أن تنتهي في أي وقت قريب.
• مع قول ذلك، أدت المخاوف من أسعار النفط الأعلى لفترة أطول وتوقعات التضخم المتصاعدة إلى استبعاد تسعير خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال هذا العام، مما يحافظ على الدولار الأمريكي مدعوماً ويضغط على الذهب المقوم بالدولار والذي لا يقدم عوائد.
• قد يشهد الذهب ارتفاعاً تصحيحياً بسبب بعض عمليات تغطية لمراكز البيع المكشوفة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع ونهاية الربع الأول من العام، وذلك بعد انخفاض بنحو 20% منذ اندلاع الحرب في 28 فبراير/شباط.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الجمعة 27 مارس/آذار 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 7771 جنيه للبيع، 7657 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 6800 جنيه للبيع، 6700 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5828 جنيه للبيع، 5743 للشراء.

الجنيه الذهب: 54400 جنيه للبيع، 53600 للشراء.