تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: يصمد على الرغم من الانخفاض المدفوع من الخروج الإجباري من مراكز الشراء بالاقتراض

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الجمعة 13 فبراير/شباط:

• في الأسواق المحلية، تواصل أسعار الذهب الانخفاض في وقت مبكر اليوم، وذلك على خلفية تسجيل ارتداد من انخفاض يوم أمس القوي في أسعار الذهب في الأسواق العالمية.
• كان الانخفاض القوي يوم أمس في الأسواق العالمية مدفوعاً من عدة عوامل، حيث أثارت المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي AI عمليات بيع مفاجئة في أسهم التكنولوجيا وظهرت توقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لن يخفض معدلات الفائدة قريبًا، مما ضغط على الذهب بشكل كبير.
• كان ذلك جنباً إلى جنب مع خروج المتداولين بشكل إجباري من عمليات الشراء بالاقتراض بعد تفعيل أوامر وقف الخسائر بشكل آلي، مما ساهم في تسارع الخسائر في الذهب بشكل أكبر يوم أمس.
• جاء الانخفاض في الأسواق المحلية على الرغم من خفض معدلات الفائدة المصرية يوم أمس من جانب لجنة السياسات النقدية في البنك المركزي المصري CBE بمقدار 1% لتصبح معدلات الفائدة على الإيداع والإقراض لليلة واحدة عند 19% و 20%، على التوالي.
• على الرغم من الانخفاض القوي يوم أمس، تستمر الأسواق العالمية في تشكيل نموذج فني محايد (مثلث متماثل) على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى حالة تماسك أوسع نطاقاً قبل الحركة الاتجاهية التالية.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 6650 جنيه للبيع و 6600 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من كسر حاجز منطقة 5000 دولار للأونصة في الذهب في الأسواق العالمية يوم أمس وتسجيل قاع عند محيط منطقة 4878 دولار للأونصة، فإن الأسعار عادت للتداول أدنى بقليل من هذا الحاجز المذكور في وقت كتابة هذا التقرير، حيث لا تزال تحاول اكتساب الزخم من أجل اختراق منطقة 5120 دولار للأونصة (أعلى مستويات 11 فبراير/شباط) وتحدي أعلى المستويات على الإطلاق عند محيط منطقة 5598 دولار للأونصة.
• على الرغم من التقلبات الشديدة في أسعار الذهب في الأسواق العالمية حتى الآن، يحافظ المعدن الأصفر على الاتجاه الصاعد الرئيسي ويتداول فوق جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية عند محيط منطقة 4970 دولار للأونصة، في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب العالمية قد ارتدت في وقت سابق من هذا العام من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات واسعة النطاق في الذهب، لم تتمكن أسعار الذهب في الأسواق العالمية من تسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة الدعم القوية 4550-4500 حتى الآن، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يرجح عدم استسلام الثيران على المدى الأطول حتى الآن.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى المتوسط.
• في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر يناير/كانون الثاني بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق، والتي سوف تؤثر بشكل كبير على ديناميكيات الدولار الأمريكي، وبالتالي على تحركات الذهب المقوم بالدولار.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: تقلص رهانات الخفض الوشيك في معدلات الفائدة الأمريكية يضغط على الذهب

• عادت طلبات الشراء على الذهب للظهور في الأسواق العالمية عند مستويات منخفضة مع استمرار وجود التوترات الجيوسياسية وتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في المشهد.
• على الرغم من المفاجأة الإيجابية في بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية لشهر يناير/كانون الثاني، لا تزال الأسواق تسعر خفضين على الأقل في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
• وبالتالي، تظل بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الرئيسية المقرر صدورها اليوم حاسمة في تحديد ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يتوافق مع توقعات السوق أو يميل نحو التشديد إذا ارتفع التضخم في يناير/كانون الثاني.
• من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي السنوي في الولايات المتحدة إلى 2.5% في يناير/كانون الثاني من قراءة ديسمبر/كانون الأول البالغة 2.6%.
• من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الشهري بنسبة 0.3% في نفس الفترة في مقابل زيادة بنسبة 0.2% في ديسمبر/كانون الأول.
• في الوقت نفسه، من المرجح أيضًا أن ينخفض تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي الرئيسي إلى 2.5%.
• يمكن أن تؤدي قراءات أعلى من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي السنوي والشهري إلى إضعاف الرهانات على خفضين في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، مما سوف يعزز تسجيل ارتداد مستدام في الدولار الأمريكي USD ويضغط على الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
• تستعد الأسواق لتقلبات شديدة عند صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الجمعة، مع سيطرة الحذر على مشتري الذهب قبل مخاطر هذا الحدث الحاسم.
• عادت المخاوف بشأن الاضطراب المدفوع من الذكاء الاصطناعي AI للظهور يوم أمس، حيث انتشرت هذه المرة إلى قطاع العقارات التجارية، مما أدى إلى اجتياح موجة بيع مكثفة للأسواق وزيادة الطلب بشكل غير متوقع على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، مما ضغط على الذهب المقوم بالدولار بشكل كبير.
• كانت أسهم العقارات هي القطاع الأخير الذي تعرض للضغط بعد عمليات البيع السابقة في أسهم البرمجيات والخدمات المالية المرتبطة بمخاوف الذكاء الاصطناعي.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 5000، 5120، 5375، 5451، 5598، 5600، 5650، 5700

مناطق الدعم: 4878، 4781، 4655، 4550، 4500، 4402، 4274، 4163، 3998، 3928، 3886

شعبة الذهب المصرية: خفض معدلات الفائدة فى البنوك المصرية قد يرفع الطلب على شراء الذهب المحلي

بعد قرار البنك المركزي المصري CBE يوم أمس بخفض معدلات الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس لتبلغ معدلات الفائدة على الإيداع والإقراض لليلة واحدة عند 19% و 20%، على التوالي. قال لطفي منيب، نائب رئيس شعبة الذهب في الغرف التجارية المصرية، إن قرار تخفيض معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي المصري CBE من المتوقع أن يتسبب في زيادة خروج أموال الودائع من البنوك والتوجه إلى أوعية ادخارية واستثمارية أخرى أولها الذهب، حيث حققت أسعار المعدن النفيس زيادة في العام الماضي وصلت إلى 90%.

مقتطفات رئيسية

يمتلك الذهب ميزة عن باقي الأوعية الاستثمارية الأخري مثل العقارات، وهي سهولة التسييل عند الرغبة في ذلك.

قد ترتفع أسعار الذهب في السوق المحلي كنتيجة لزيادة الطلب المتوقعة بسبب قرار تخفيض معدلات الفائدة.

يجب أن نأخذ في الاعتبار أن تسعير الذهب في مصر لا يتحدد بمعدلات الفائدة فقط، بل من خلال ثلاث عوامل.

يعتمد تسعير الذهب على أسعار الذهب في البورصات العالمية، سعر صرف الدولار في مقابل الجنية المصري وآلية العرض والطلب محلياً التي تتأثر بتحركات معدلات الفائدة المصرية.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الجمعة 13 فبراير/شباط 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 7600 جنيه للبيع، 7543 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 6650 جنيه للبيع، 6600 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5700 جنيه للبيع، 5657 للشراء.

الجنيه الذهب: 53200 جنيه للبيع، 52800 للشراء.