الذهب يتماسك دون 5000 دولار مع اقتراب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
- استعاد الذهب عافيته بشكل متواضع يوم الجمعة بعد انخفاض حاد دون مستوى 5000 دولار.
- بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي ستشكل التوقعات بشأن توقيت خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
- تقنيًا، يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، مع 4800 دولار acting كدعم أولي.
يجذب الذهب (XAU/USD) اهتمامًا متواضعًا للشراء بعد الانخفاض يوم الجمعة إلى أدنى مستوى له في نحو أسبوع في اليوم السابق، حيث كسر مستوى 5000 دولار النفسي. ومع ذلك، فإن التعافي يفتقر إلى الاستمرارية، حيث ينتظر المتداولون تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) المقرر صدوره لاحقًا في الجلسة الأمريكية في الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4960 دولار، مرتفعًا بنحو 1% خلال اليوم.
مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يضع توقيت خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في التركيز
تستمر التقلبات المرتفعة في سوق المعادن الثمينة في منع الثيران من إضافة مراكز طويلة عدوانية بعد التصحيح الأخير في سعر الذهب من القمم القياسية حول 5600 دولار. انخفض الذهب بنحو 3.5% يوم الخميس، بينما تراجعت الفضة (XAG/USD) بنحو 11.5%، حيث ضربت التدفقات الواسعة الأصول ذات المخاطر جنبًا إلى جنب مع الأسهم والعملات المشفرة.
يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لتقييم توقيت خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، حيث تواصل الأسواق تسعير حوالي 50 نقطة أساس من التيسير في النصف الثاني من العام.
ستعزز قراءة أقوى من المتوقع منطق الاحتياطي الفيدرالي للبقاء صبورًا قبل استئناف خفض أسعار الفائدة، خاصة بعد أن أظهرت أحدث بيانات الوظائف الأمريكية ظروف سوق عمل مرنة.
تساهم التوقعات المتراجعة بشأن خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب في تقديم دعم متواضع للدولار الأمريكي (USD)، والذي بدوره يعمل كرياح معاكسة خفيفة للذهب. في الوقت نفسه، تظل الأسس الاقتصادية الكلية الأوسع داعمة، مع استمرار التوترات الجيوسياسية وشراء البنوك المركزية القوي مما يساعد على الحد من الهبوط.
التحليل الفني: يتماسك XAU/USD دون مستوى 5000 دولار
يبقى زوج XAU/USD في مرحلة التماسك على الرسم البياني اليومي بعد التراجع الحاد من القمم القياسية. الأسعار تتأرجح بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، والذي يتماشى أيضًا مع خط بولينجر الأوسط عند 4969.20 دولار.
تستمر نطاقات بولينجر في التوسع، مع النطاق العلوي عند 5350.76 دولار والنطاق السفلي عند 4587.64 دولار، مما يشير إلى تقلبات مرتفعة حيث تتجه الأسعار نحو الخط الأوسط. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 53.92 محايد، مما يشير إلى زخم متوازن.
سيؤدي الفشل في الحفاظ على المكاسب فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا إلى الحفاظ على الضغط الهبوطي، مع رؤية الدعم الأولي حول منطقة 4800 دولار، تليها النطاق السفلي لبولينجر بالقرب من 4588 دولار.
على الجانب العلوي، سيحتاج الثيران إلى كسر واضح فوق منطقة 5000-5100 دولار لإحياء الزخم الصعودي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
