ارتفاع الذهب فوق 5070 دولار مع تحول الخزينة الصينية الذي يضغط على الدولار الأمريكي

• أسعار الذهب ترتفع مع دعوة الصين المؤسسات لتقليل تعرضها لسندات الخزانة الأمريكية، مما يضعف الدولار الأمريكي.
• السبائك مدعومة بشراء ثابت من بنك الشعب الصيني، مما يمدد اتجاه تنويع احتياطيات الصين.
• يتحول التركيز إلى بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشر أسعار المستهلكين لتقييم توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة أو غير المتشائمة.

تظل أسعار الذهب (XAU/USD) مطلوبة خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الاثنين بعد تقارير تفيد بأن السلطات الصينية أوصت المؤسسات بتقليل تعرضها لسندات الخزانة الأمريكية أو تقليص مراكزها بسبب زيادة التقلبات. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 5,074 دولار، مرتفعًا بنسبة 2.16%.

ارتفاع XAU/USD مع تقارير عن تقليل تعرض الصين لسندات الخزانة

مزاج الأسواق مختلط، حيث يواصل الدولار الأمريكي خسائره، مما يدفع أسعار السبائك للارتفاع، نظرًا لأنها مقومة بالدولار الأمريكي. أيضًا، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بالعوائد، دون تغيير بعد تقليص المكاسب السابقة.

الشراء الفعلي للمعدن غير المنتج للعائد هو عامل آخر يدفع أسعار الذهب للأعلى، حيث أضاف بنك الشعب الصيني (PBoC) السبائك إلى احتياطياته للشهر الخامس عشر في يناير. تستمر تجارة تخفيض قيمة الدولار مع تنويع المزيد من البنوك المركزية من احتياطيات الدولار إلى أصول أخرى.

من المحتمل أن تؤثر أسباب صعودية أخرى، مثل التوقعات بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، على الدولار. سيكون تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يناير ومراجعات بيانات التوظيف حاسمة في تحديد مسار أسعار الفائدة.

يمكن أن يؤدي تقرير الوظائف الإيجابي إلى دفع أسعار الذهب للانخفاض إذا كانت الأسواق قد تسعير في احتياطي فيدرالي أقل تشاؤمًا. من ناحية أخرى، يمكن أن يسرع XAU/USD من اتجاهه الصعودي، لكن المتداولين سيحتاجون إلى التعامل مع بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الجمعة.

العوامل المؤثرة اليومية في السوق: ضعف الدولار الأمريكي يعزز جاذبية الذهب كملاذ آمن

• مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، انخفض بنسبة 0.76% عند 96.94. على العكس، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة، مما يحد من تقدم الذهب. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ثابت عند 4.208%.
• كشف مسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لتوقعات المستهلكين أن توقعات التضخم لمدة عام واحد انخفضت من 3.4% إلى 3.1% في يناير. بالنسبة للفترات الثلاث والخمس سنوات، ظلت دون تغيير عند 3%.
• أظهر المسح أن توقعات الائتمان انخفضت مقارنة بشهر ديسمبر، بينما تحسنت الآراء حول سوق العمل.
• تتجه الأنظار إلى مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين يتحدثون. من المرجح أن يبقى محافظو الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر وستيفن ميران متشائمين. بينما سيبقى رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، الذي سيتقاعد هذا العام، متمسكًا بموقفه المتشدد حيث قال إن التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا، بالقرب من عتبة 3%.
• سعر السوق قد قام بتسعير ما يقرب من 57 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

النظرة الفنية: الذهب يواصل التماسك، لكن الثيران تلوح في الأفق

أسعار الذهب محايدة إلى مائلة نحو الارتفاع، مع عدم قدرة الثيران على تجاوز أعلى مستوى في 4 فبراير بالقرب من 5,100 دولار. ومع ذلك، يجب أن يقال إنه في الأيام الستة الماضية، سجلت السبائك أدنى مستوى أعلى، مما يشير إلى أن الأسعار تبدو في حالة توازن وأن الذهب يتماسك ضمن نطاق 4,800-5,100 دولار.

إذا تم تجاوز أعلى النطاق، ستكون المقاومة التالية عند 5,200 دولار، تليها أعلى مستوى في 30 يناير عند 5,451 دولار وأعلى مستوى قياسي بالقرب من 5,600 دولار. من ناحية أخرى، فإن الانخفاض دون 4,800 دولار يكشف عن أدنى مستوى في 2 فبراير عند 4,402 دولار قبل أعلى مستوى في دورة 17 أكتوبر عند 4,381 دولار.