مؤشر داو جونز الصناعي يتعافى من خسائر مبكرة على الرغم من بيع البرمجيات

• استعادت المؤشرات الرئيسية خسائرها الصباحية لتنهي مختلطة حيث قام المستثمرون بتمحيص بيانات أسبوع مليء بالمعلومات.
• حثت الجهات التنظيمية الصينية البنوك على تقليص حيازاتها من سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى ارتفاع العوائد.
• تراجعت أسهم البرمجيات وسط مخاوف من تأثير الذكاء الاصطناعي على نماذج الأعمال التقليدية.
• استقرت أسعار الذهب والبيتكوين بعد عمليات بيع حادة مؤخرًا بينما تنتظر الأسواق بيانات الوظائف.

استعاد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) توازنه ليقترب من الثبات يوم الاثنين بعد أن انخفض بمقدار 160 نقطة في التداولات الصباحية. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% ليصل إلى 6961، بينما حقق مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا مكاسب متواضعة بعد أن افتتح على انخفاض حاد. تخلصت الأسهم الأمريكية من الضغط المبكر الناتج عن أخبار تفيد بأن الجهات التنظيمية الصينية نصحت البنوك المحلية بتقليل تعرضها لسندات الحكومة الأمريكية، حيث ركز المستثمرون في النهاية على أسبوع مليء بالأرباح وبيانات التوظيف القادمة.

ارتفاع عوائد السندات بسبب توجيهات الصين

نصحت الجهات التنظيمية الصينية المؤسسات المالية بتقليص حيازاتها من سندات الخزانة الأمريكية، مشيرة إلى مخاوف بشأن مخاطر التركيز وتقلبات السوق. وجهت التعليمات البنوك للحد من شراء سندات الحكومة الأمريكية، مع حث تلك التي تظهر تعرضًا عاليًا على تقليص المراكز. ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 4.25% قبل أن تقلص مكاسبها، بينما ارتفعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بمقدار نقطتين إلى ثلاث نقاط أساس إلى 4.88%. تعتبر الصين ثالث أكبر حامل أجنبي للسندات بعد اليابان والمملكة المتحدة، على الرغم من أن حيازاتها انخفضت إلى 682.6 مليار دولار من ذروتها التي تجاوزت 1.3 تريليون دولار في عام 2013. أثار هذا التحرك مخاوف بشأن تكاليف الاقتراض على المدى الطويل للشركات الأمريكية، على الرغم من أن المحللين أشاروا إلى أن حيازات البنوك الصينية تمثل فقط جزءًا صغيرًا من سوق السندات الكلية.

ضغط على قطاع البرمجيات بسبب مخاوف من تأثير الذكاء الاصطناعي

واجهت أسهم البرمجيات ضغوط بيع مع تزايد المخاوف من أن الذكاء الاصطناعي قد يعطل نماذج الأعمال التقليدية. انخفضت أسهم Monday.com (MNDY) بنحو 14% على الرغم من إعلانها عن نتائج الربع الرابع التي تجاوزت التوقعات في جميع المجالات، مع أرباح معدلة قدرها 1.04 دولار للسهم على إيرادات بلغت 333.9 مليون دولار. قدمت الشركة التي تتخذ من تل أبيب مقرًا لها توجيهًا للإيرادات للسنة المالية 2026 يتراوح بين 1.452 مليار دولار و1.462 مليار دولار، مما يمثل نموًا بنسبة 18% إلى 19% ولكنه أقل من النمو المتوقع بنسبة 21%. أثار هذا التوجه المخيب للآمال مخاوف متجددة حول ما إذا كانت أدوات الأتمتة المدعومة بالذكاء الاصطناعي قد تقلل من الطلب على برامج إدارة العمل التقليدية. كما تراجعت أسهم Intuit (INTU) وSalesforce (CRM) بأكثر من 2% لكل منهما حيث استمر المستثمرون في التحول بعيدًا عن أسماء البرمجيات المعرضة للتغيرات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

أسهم الرقائق ترتفع بفضل شراكة مراكز البيانات

ارتفعت أسهم STMicroelectronics (STM) بنحو 8% بعد إعلانها عن توسيع التعاون الاستراتيجي مع Amazon Web Services (AWS) من خلال اتفاقية تجارية متعددة السنوات بمليارات الدولارات. ستقوم الشركة الفرنسية الإيطالية بتوريد تقنيات أشباه الموصلات المتقدمة لمراكز بيانات AWS، بما في ذلك الرقائق التي تدعم الاتصال عالي النطاق وإدارة الطاقة الفعالة للعمليات الضخمة. كجزء من الاتفاقية، أصدرت STMicroelectronics ضمانات لـ AWS تتيح للعملاق السحابي شراء ما يصل إلى 24.8 مليون سهم عادي يمكن ممارستها بسعر 28.38 دولار على مدى سبع سنوات. انخفضت أسهم Amazon (AMZN) بنسبة 2.6% على الرغم من إعلان الشراكة، مما زاد من خسائرها من الأسبوع الماضي عندما أثارت خطط الشركة الكبيرة للإنفاق على الذكاء الاصطناعي قلق المستثمرين. ارتفعت أسهم Nvidia (NVDA) بنسبة 3.3% حيث وجدت أسهم الرقائق دعمًا، بينما أضافت Microsoft (MSFT) 1.5%.

هاست يشير إلى بيانات وظائف ضعيفة قادمة

اقترح مدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفن هاست أن المستثمرين يجب أن يستعدوا لبيانات توظيف أضعف من المعتاد في الأشهر القادمة، مشيرًا إلى أن التباطؤ يعود إلى انخفاض نمو السكان بدلاً من ضعف الاقتصاد. في حديثه على CNBC، قال هاست إن الأسواق يجب أن تتوقع أعداد وظائف أقل قليلاً تتماشى مع نمو الناتج المحلي الإجمالي المرتفع، مضيفًا أن نمو السكان يتراجع بينما ينمو الإنتاجية بشكل كبير. تأتي هذه التعليقات قبل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر يناير المقرر صدوره يوم الأربعاء، والذي تأخر عن موعده الأصلي يوم الجمعة بسبب إغلاق جزئي للحكومة. أظهر تقرير ديسمبر أن الاقتصاد أضاف 50 ألف وظيفة فقط، وهو ما يقل بكثير عن المتوسط التاريخي ويعتبر واحدًا من أضعف السنوات للتوظيف منذ جائحة 2020. بدت ملاحظات هاست تهدف إلى إدارة التوقعات بشكل استباقي لتوقع قراءة ضعيفة أخرى.

استقرار الذهب والبيتكوين بعد عمليات البيع

استقرت أسعار الذهب والبيتكوين يوم الاثنين بعد أسبوع مضطرب شهدت فيه الأصول كلاهما انخفاضات حادة. ارتفعت أسعار الذهب الفورية بأكثر من 1.5% لتتداول فوق 5000 دولار للأونصة بعد أن انخفضت إلى 4423 دولارًا في وقت سابق من الجلسة، متعافية من عمليات البيع التاريخية يوم الجمعة التي شهدت انخفاض المعدن الثمين بنحو 11% من أعلى مستوياته القياسية بالقرب من 5550 دولار. كما تعافت الفضة بعد أن انخفضت بنسبة 31% يوم الجمعة في أسوأ أداء لها في يوم واحد منذ عام 1980. تم تداول البيتكوين حول 69000 دولار، بانخفاض حوالي 3% خلال اليوم، بعد أن تراجع إلى ما دون 75000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع من فوق 83000 دولار الأسبوع الماضي. وقد انخفضت العملة المشفرة الآن بنحو 45% من أعلى مستوى لها في أكتوبر الذي تجاوز 126000 دولار. عزا المحللون تعافي المعادن الثمينة إلى شراء الانخفاضات حيث قدم الدولار الأمريكي الضعيف دعمًا، بينما حافظت التوترات الجيوسياسية المستمرة وطلب البنوك المركزية على تدفقات الملاذ الآمن.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز