توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يقف فوق 4100 دولار وسط آمال تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي
- لقد ساهمت لهجة البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة في رفع أسعار الذهب إلى مستويات أسبوعية جديدة فوق 4150 دولار.
- تساهم عوائد سندات الخزانة الأمريكية المنخفضة والدولار الأمريكي الضعيف بشكل معتدل في دعم المعادن الثمينة يوم الثلاثاء.
- تقنيًا، فإن اختراق مستوى 4100 دولار سيؤكد تحول الاتجاه ويجلب التركيز على 4210 دولار و4245 دولار.
الذهب (XAU/USD) يتداول بشكل مسطح تقريبًا يوم الثلاثاء، محتفظًا بمعظم المكاسب التي حققها يوم الاثنين. تظل الحركة السعرية محصورة تحت منطقة 4150 دولار، ومع ذلك، فإن محاولات الهبوط محصورة فوق مقاومة سابقة عند 4100 دولار، حيث تؤثر الآمال المتزايدة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في ديسمبر سلبًا على الدولار الأمريكي.
دعا المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى خفض سعر الفائدة في ديسمبر خلال مقابلة مع فوكس يوم الاثنين، مما يعكس تعليقات رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الجمعة، الذي قال إن خفض سعر الفائدة في ديسمبر ممكن. وقد زاد هذا الضغط على عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما عمل كعائق أمام ارتفاعات الدولار الأمريكي.
التحليل الفني: اختراق 4150 دولار يؤكد تحول الاتجاه
يتماسك الذهب فوق منطقة مقاومة سابقة عند 4100 دولار يوم الثلاثاء، بعد أن ارتد من مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ لارتفاع أوائل نوفمبر، بالقرب من 4000 دولار، وهو هدف شائع للتحركات التصحيحية.
مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 4 ساعات يتماسك فوق مستوى 60، وقد عبر مؤشر الماكد (MACD) فوق مستوى 0 ويظهر أشرطة خضراء على المدرج التكراري، مما يكشف عن زخم صعودي معتدل.
سيؤكد الاختراق فوق منطقة 4150 دولار المذكورة (أعلى مستوى خلال اليوم، أدنى مستوى في 13 نوفمبر) أن التصحيح من منطقة 4250 دولار قد اكتمل، وسيجلب التركيز على أعلى مستوى في 14 نوفمبر، عند 4210 دولار، قبل القمة المذكورة في نوفمبر، عند 4245 دولار.
من ناحية أخرى، قد تزيد ردود الفعل الهبوطية تحت 4100 دولار الضغط نحو أدنى مستويات 21 و24 نوفمبر، في المنطقة بين 4020 و4040 دولار قبل مستوى 18 نوفمبر، ومستوى 4000 دولار النفسي.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
