اليورو يرتفع قليلاً مع تأثير آمال الدبلوماسية مع إيران على الدولار الأمريكي؛ ومخاوف الديون الفرنسية تحد من المكاسب
- يجذب زوج يورو/دولار EUR/USD بعض المشترين يوم الاثنين مع تقويض آمال الدبلوماسية مع إيران للدولار الأمريكي.
- كما أن التوقعات المتشددة للبنك المركزي الأوروبي تدعم اليورو، رغم أن الارتفاع يفتقر إلى الاستمرارية.
- ويتطلع المتداولون الآن إلى مؤشرات مديري المشتريات النهائية لمنطقة اليورو للحصول على بعض الزخم قبل مؤشر مديري المشتريات ISM الأمريكي.
يتقدم زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل طفيف خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، رغم أنه يفتقر إلى القناعة الصعودية ويتداول حاليا فوق مستوى 1.1150 بقليل وسط مزيج من العوامل المتباينة.
تحصل العملة الموحدة على بعض الدعم من التوقعات المتشددة للبنك المركزي الأوروبي (ECB)، مما يشير إلى أن رفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول مطروح بقوة على الطاولة مع ارتفاع مخاطر التضخم نتيجة قفزة تكاليف الطاقة. علاوة على ذلك، فإن الآمال في دبلوماسية الشرق الأوسط تقوض الدولار الأمريكي (USD) الذي يعد ملاذا آمنا وتعمل كرياح مواتية لزوج يورو/دولار EUR/USD. وفي الواقع، أفادت تقارير بأن المفاوضين الإيرانيين عقدوا يوم الأحد اليوم الثالث على التوالي من المحادثات مع الوسطاء القطريين للمضي قدما في اتفاق لإنهاء الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران. وفي تطورات أخرى، اقترحت إيران خطة لمدة يومين (48 ساعة) لإعادة فتح مضيق هرمز، شريطة أن تفي الولايات المتحدة بسلسلة من الشروط.
وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن المحادثات مع طهران كانت مثمرة، رغم أنه لم يستبعد المزيد من العمل العسكري بعد انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر/تشرين الثاني. علاوة على ذلك، أمر المرشد الأعلى الإيراني، مجتبى خامنئي، كبار القادة العسكريين بالاستعداد لمواجهة متجددة مع الولايات المتحدة وإسرائيل، وتوسيع خيارات طهران للرد. وبعيدا عن ذلك، فإن الهجمات الأوكرانية الجديدة على مصافي النفط الروسية تبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، وهو ما ينبغي، إلى جانب توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، أن يعمل كرياح مواتية للدولار الأمريكي ويحد من أي حركة صعودية ذات مغزى لزوج يورو/دولار EUR/USD.
وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال بنحو 75٪ بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع تكاليف الاقتراض مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول. وقد ارتفعت هذه الرهانات بفعل البيانات الاقتصادية الأمريكية الصادرة يوم الخميس، والتي أشارت إلى اقتصاد لا يزال مرنا وضغوط أسعار مستمرة. علاوة على ذلك، فإن المخاوف المتزايدة بشأن تفاقم مستويات الدين في فرنسا والجمود السياسي قبيل انتخابات العام المقبل قد تسهم في الحد من ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD. ويتطلع المتداولون الآن إلى مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية النهائية للحصول على بعض الزخم قبل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي، رغم أن تركيز السوق سيكون على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) يوم الجمعة.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD
التحليل الفني
يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب، إذ يستقر بشكل واضح دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 1.1379 وتجمع المقاومة الكثيف فوقه عند تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 1.1247 وتصحيح 38.2٪ عند 1.1336. وفوق ذلك، تظهر مقاومة إضافية عند تصحيح 50.0٪ عند 1.1408، مع مناطق عرض إضافية عند 1.1480 (61.8٪) و1.1582 (78.6٪)، والقمة الدورية قرب 1.1712. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم المهم التالي عند القاعدة الهيكلية حول 1.1104، حيث قد يحاول المشترون إبطاء التسلسل الهبوطي الحالي إذا تم اختباره.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
