الدولار الأسترالي يصمد فوق 0.7050 مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك CPI القوي الذي يعزز رهانات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي RBA
- ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بنسبة ٪0.40 بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة.
- تسارع مؤشر أسعار المستهلك CPI المتوسط المقتطع الأسترالي إلى ٪3.7، مما يعزز التوقعات بمزيد من التشديد من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي RBA.
- ترتفع احتمالات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول إلى 85٪ قبيل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE والناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكية.
ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بنسبة ٪0.40 يوم الأربعاء بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، بينما ألمح رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش إلى أن "المسؤولين أوضحوا استعدادنا للتحرك حسبما تقتضي الظروف، وقد أظهرنا استعدادنا للتحرك." ويتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند 0.7053.
يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مكاسبه مع تعزيز التضخم الأسترالي الحجة لصالح التشديد في نوفمبر/تشرين الثاني رغم الموقف المتشدد لوارش
مرّ أبرز أحداث الأسبوع، واستوعبت الأسواق المالية بهدوء قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي وتصريحات وارش. وكانت أسواق المال تتوقع التثبيت، وفي المؤتمر الصحفي، أكد وارش مجددًا التزام اللجنة بدفع التضخم إلى هدف البنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
علاوة على ذلك، أضاف أن السياسة التشديدية تعمل لكنه امتنع عن وصف الأوضاع المالية بأنها متشددة. وقال وارش إنه لا يوجد "هدف تضخم لين"، وأشار إلى أن هدف استقرار الأسعار هو 2%، وفقًا لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE).
في السابق، أقرّ بنك الاحتياطي الفيدرالي، في بيانه للسياسة النقدية، بأن النشاط الاقتصادي قوي، وأن مكاسب سوق العمل "قد واكبت قوة العمل"، وأنه رغم ارتفاع التضخم، فإنه سينتظر المزيد من البيانات لتقييم موقف السياسة المناسب.
وبعيدًا عن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، ظلت الأجندة فارغة. وكانت سوق المقايضات قد سعّرت احتمالية بنسبة 85% لرفع الفائدة بمقدار 0.25% في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لـ Prime Terminal.
في أستراليا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI المتوسط المقتطع في سبتمبر/أيلول بنسبة ٪3.7 على أساس سنوي، ارتفاعًا من ٪3.5، مما يرسخ الحجة لصالح زيادة أخرى في أسعار الفائدة. وبعد صدور البيانات، قال نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي RBA هاوزر إن "التضخم مرتفع للغاية".
وعلّق محللو ANZ في مذكرة بأنهم يتوقعون رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني و"يتوقعون رؤية مراجعات صعودية لتوقعات التضخم لدى بنك الاحتياطي الأسترالي RBA والتي ستُنشر في تقرير السياسة النقدية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني SMP."
على الأجندة
أجندة الدولار الأسترالي فارغة. وفي الولايات المتحدة، يزدحم الجدول مع صدور مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP وطلبات إعانة البطالة.
توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: التوقعات الفنية
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
