الذهب يتراجع إلى أدنى مستوى في أسبوع، دون 4100 دولار على رهانات رفع الفائدة الفيدرالية مع تجاهل الثيران ضعف الدولار الأمريكي

• الذهب يجذب بائعين جدد يوم الخميس وسط ترسخ التوقعات برفع الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

• تراجع عوائد السندات الأمريكية يبقي الدولار الأمريكي ضعيفًا، رغم أنه لا يقدم أي دعم للسلعة.

• المخاطر الجيوسياسية تصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي، مما يدعم مبررات المزيد من التراجع لزوج XAU/USD.

يتعرض الذهب (XAU/USD) لضغوط بيع متجددة يوم الخميس ويتراجع إلى أدنى مستوى جديد في أسبوع خلال الجلسة الآسيوية، حيث يتطلع الدببة الآن إلى تمديد المسار الهبوطي إلى ما دون مستوى 4100 دولار.

أكدت أحدث بيانات التضخم الأمريكية، الصادرة الأسبوع الماضي، رهانات السوق على رفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وفي الواقع، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين يسعرون احتمالية بنحو 90٪ أن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في ديسمبر/كانون الأول. علاوة على ذلك، فإن مخاوف التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط تدعم آفاق المزيد من التشديد النقدي من قبل الفيدرالي، وهو ما يُنظر إليه بدوره على أنه عامل رئيسي يدفع التدفقات بعيدًا عن الذهب الذي لا يدر عائدًا.

أما الدولار الأمريكي (USD)، فيكافح لجذب أي مشترين ذوي أهمية ويظل قريبًا من أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع، والذي لامسه يوم الثلاثاء، إذ أشار مسؤولو الفيدرالي مؤخرًا إلى أنه لا توجد حاجة ملحة لرفع أسعار الفائدة في اجتماع 27-28 أكتوبر/تشرين الأول المقبل. علاوة على ذلك، تواصل عوائد السندات الأمريكية تمديد تراجعها من أعلى مستوياتها في عدة سنوات وتُبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي. ومع ذلك، فإن خطر المزيد من التصعيد في التوترات في الشرق الأوسط قد يستمر في تقديم بعض الدعم للدولار الأمريكي كملاذ آمن.

وفي أحدث التطورات المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن البلاد مستعدة للدبلوماسية، مع التأكيد أيضًا على استعدادها للدفاع عن نفسها. وأضاف عراقجي أنه لا يوجد سبب كبير لتوقع إحراز تقدم الآن، إذ لم تُظهر الولايات المتحدة أي استعداد للتوصل إلى تفاهم. وبشكل منفصل، ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن الولايات المتحدة وإسرائيل وضعتا خططًا لحملة عسكرية قصيرة ولكن شديدة ضد إيران بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.

ويُبقي ذلك علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للذهب لا يزال هبوطيًا. ومع ذلك، سيكون من الحكمة انتظار موجة بيع لاحقة قبل تأكيد حدوث كسر عبر نطاق التداول والتخطيط لمزيد من الخسائر. ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية الأمريكية يوم الخميس للحصول على بعض الزخم قبل مؤشرات مديري المشتريات العالمية السريعة يوم الجمعة، رغم أن التركيز لا يزال منصبًا على اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC الأسبوع المقبل.

الرسم البياني لأربع ساعات لزوج XAU/USD

التحليل الفني

يحافظ زوج XAU/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة (SMA) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. علاوة على ذلك، لا يزال مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية مع بقاء الخط دون خط الإشارة، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) في منتصف نطاق 30. وتشير مؤشرات الزخم مجتمعة إلى استمرار ضغط هبوطي حتى مع اقتراب الظروف من مناطق التشبع البيعي.

ومع ذلك، قد يجد أي تراجع إضافي بعض الدعم بالقرب من منطقة 4075-4065 دولار، أو القاع المتأرجح الشهري. وسيُنظر إلى أي استمرار في عمليات البيع على أنه محفز جديد للمتداولين على الهبوط، مما يجعل سعر الذهب عرضة لتسريع التراجع أكثر نحو الدعم الوسيط عند 4030-4025 دولار في الطريق إلى الحاجز النفسي 4000 دولار.

وعلى الجانب الآخر، قد تعمل منطقة 4140 دولار كعائق فوري، وفوقها قد يحاول المعدن النفيس مجددًا اختراق حاجز 4200 دولار. وقد يؤدي استمرار القوة فوق هذا المستوى المذكور إلى رفع سعر الذهب إلى المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4232 دولار، والذي إذا تم تجاوزه، فسيخفف من الضغط الهبوطي الحالي ويفتح الباب أمام ارتداد تصحيحي أكثر أهمية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)