الين الياباني يتراجع مع استمرار بنك اليابان في التظاهر بعدم وجود مشكلة

• ارتفع زوج العملة الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY عبر منطقة 159.00 يوم الثلاثاء، مسجلاً أعلى مستوى خلال اليوم فوق هذا المستوى قبل أن يستقر عند هذا الرقم حتى الإغلاق، مع تراجع الين الياباني مقابل دولار أمريكي قوي.
• من المقرر صدور مؤشر أسعار المستهلك الوطني في اليابان (CPI) يوم الخميس، مع توقع أن يكون التضخم العام عند %1.5 على أساس سنوي، بينما لا تزال مقاييس التضخم الأساسية أقل من الشهر السابق.
• محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء وبيانات مؤشر مديري المشتريات السريعة (PMI) الأمريكية يوم الخميس توفر اختبارًا لجانب الدولار يحدد ما إذا كان سيتم استعادة مستوى 160 هذا الأسبوع.

يشعر الانجراف البطيء للين نحو 160.00 وكأن السوق توقف عن الانتظار. ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY خلال جلسات لندن ونيويورك يوم الثلاثاء، مسجلاً ذروة الجلسة فوق 159.00 قبل أن يستقر بالقرب من هذا الرقم حتى الإغلاق، مع استمرار الحركة بدعم من قوة الدولار الأمريكي وليس من أي جديد على جانب الين. لا يزال بنك اليابان (BoJ) الحضور الصامت في الغرفة، مع تجميد السياسة الرسمية والخط الرسمي الذي يؤكد أن ضغوط الأسعار تتراجع نحو الهدف من تلقاء نفسها.

البيانات المقررة يوم الخميس لا تقدم حجة ضد استمرار بنك اليابان في موقفه. من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الوطني في اليابان عند %1.5 على أساس سنوي لشهر أبريل، مع مؤشر استبعاد الأغذية الطازجة عند %1.7 مقابل %1.8 سابقًا، ومؤشر استبعاد الغذاء والطاقة يتراجع إلى %2.4. الاتجاه فعليًا هابط، وحتى تحقيق تفوق طفيف في مؤشر استبعاد الأغذية الطازجة لن يكون كافيًا بمفرده لإجبار بنك اليابان على التحرك. السوق يدرك هذا، ولهذا السبب يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY كما لو أن فرق السعر هو القصة الوحيدة التي تحركه.

لماذا يظل مستوى 160.00 محط الأنظار

كان مستوى 160.00 هو الخط الفاصل في طوكيو منذ حلقات التدخل السابقة في الدورة. سجل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY أعلى مستوى له منذ بداية العام فوق 160.00 في وقت سابق من مايو قبل أن يُعاد دفعه نحو 156.00، وكان التعافي من هذا القاع شبه خط مستقيم. مع عودة السعر الآن بالقرب من 159.00 واستمرار الزخم، السؤال هو ما إذا كان المتداولون سيختبرون صبر وزارة المالية للمرة الثانية خلال ربع واحد. مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) على الرسم البياني اليومي يظهر قراءة أقل مما كان عليه في أي ذروة حديثة، مما يترك مجالًا لتمديد الحركة قبل أن تصبح مفرطة.

جانب الاحتياطي الفيدرالي في الصفقة

العامل الأكبر هذا الأسبوع هو على جانب الدولار. يصدر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش، وسيقرأ السوق المحضر بحثًا عن أي إشارة إلى أن سلسلة الخطابات الأخيرة من رؤساء الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين تعكس تحولًا أوسع في اللجنة بدلاً من مجرد مسرحية السياسة المعتادة. بيانات مؤشر مديري المشتريات السريعة الأمريكية يوم الخميس، مع توقع مؤشر التصنيع عند 54 والخدمات عند حوالي 51، تعتبر ذات تأثير كبير. مجموعة قوية على أي من الجانبين تحافظ على الطلب على الدولار وتجبر الين على التراجع بغض النظر عما تفعله بيانات مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو في نفس المساء.

الإعداد لنهاية الأسبوع

الإغلاق اليومي فوق 160.00 هو الزناد الفني المهم، وعند المستويات الحالية فهو ضمن نطاق الجلسة. نمط القيعان الأعلى منذ تصحيح أوائل مايو لا يزال سليمًا، ومتوسط الحركة الأسي لـ 50 يومًا على الرسم البياني اليومي يقع أسفل السعر مباشرة كخط دعم لأي تراجع. مسار أقل مقاومة هو الصعود ما لم يقدم محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) مفاجأة تيسيرية ذات مغزى.

يوم الجمعة، أداء رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد هو المتغير غير المتوقع. يبدأ القيادة الجديدة للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع بسؤال مفتوح حول التضخم، دون إشارة حتى الآن على كيفية تغير مخطط النقاط، ودولار يرغب في الاستمرار. الين، كالمعتاد، يقع في المنتصف.

الرسم البياني لزوج USD/JPY على مدى 5 دقائق

التحليل الفني

في الرسم البياني لخمس دقائق، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY عند 159.06. يحتفظ الزوج بتحيز صعودي خلال اليوم حيث يتداول السعر فوق مستوى افتتاح اليوم عند 158.77، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون يسيطرون على الانخفاضات. الزخم ممتد على مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI)، الذي يقع في منطقة التشبع الشرائي بالقرب من 76.8، مما يوحي بأن التقدم الصعودي قد يتباطأ حتى مع بقاء النغمة قصيرة الأجل بناءة أثناء التداول فوق نقطة الارتكاز خلال اليوم حول منطقة السعر الحالية.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند افتتاح اليوم بالقرب من 158.77، حيث سيشير كسر هذا المستوى إلى تلاشي الطلب خلال اليوم وكشف تراجعات أعمق. طالما بقي زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY فوق هذا القاع، يبقى مسار أقل مقاومة أعلى على المدى القريب، رغم أن قراءات الزخم في منطقة التشبع الشرائي تحذر من أن المستويات الجديدة قد تجذب جني الأرباح بدلاً من تغذية استمرار عدواني.

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY عند 159.06. يحتفظ الزوج بتحيز صعودي بناء حيث يبقى السعر فوق كل من المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 158.17 والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 155.29، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا رغم التقلبات الأخيرة. مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) حول 54 يميل قليلاً إلى الإيجابية، مما يوحي بأن زخم الصعود يستقر بدلاً من أن يكون مفرطًا عند المستويات الحالية.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 158.17، مع وجود وسادة أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم حول 155.29 إذا تسارع ضغط البيع. طالما دافع المشترون عن هذه المستويات الداعمة للمتوسطات المتحركة، فإن الهيكل الفني يفضل المزيد من التماسك مع تحيز صعودي معتدل، رغم عدم وضوح مستويات مقاومة محددة في الجوار المباشر للسعر الحالي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)