زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY يستقر قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI في اليابان ومؤشرات مديري المشتريات PMI الأمريكية

• وصل فائض التجارة في اليابان لشهر مارس/آذار إلى 667 مليار ين ياباني مع ارتفاع الصادرات بنسبة 11.7% على أساس سنوي، رغم أن الواردات جاءت مرتفعة بنسبة 10.9% بسبب تكاليف الطاقة.
• استمر ارتفاع أسعار النفط الخام المرتبط بإغلاق مضيق هرمز في الضغط على الين وسط اعتماد اليابان على الطاقة المستوردة.
• ستختبر بيانات مؤشر أسعار المستهلك في اليابان وبيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي يوم الخميس اتجاه الين، مع تركيز أيضًا على توقعات التضخم من جامعة ميشيغان يوم الجمعة.

ظل زوج دولار/ين USD/JPY مستقراً إلى حد ما يوم الأربعاء، متذبذبًا قرب 159.50 في جلسة ضيقة بعد الارتفاع إلى 159.64 يوم الثلاثاء. تم حصر السعر بين 159.10 و159.60 خلال منتصف الأسبوع، مع شموع صغيرة متداخلة تشير إلى حالة تردد.

أظهرت بيانات التجارة اليابانية لشهر مارس/آذار التي صدرت متأخرة يوم الثلاثاء فائضًا بقيمة 667 مليار ين ياباني، وهو أقل بكثير من توقعات الإجماع البالغة 1106 مليار ين، حيث جاءت الواردات مرتفعة بنسبة 10.9% على أساس سنوي مقابل توقعات 7.1%. ارتفعت الصادرات بنسبة 11.7% على أساس سنوي متجاوزة التوقعات، لكن إغلاق مضيق هرمز أبقى أسعار النفط الخام مرتفعة، مما زاد فاتورة واردات الطاقة في اليابان وأثقل كاهل الين. تراجعت آمال السوق في حل النزاع بين الولايات المتحدة وإيران مع استمرار تغير الأهداف، رغم أن أي تهدئة حقيقية قد تؤدي إلى دوران نحو المخاطرة وضعف عام في الدولار الأمريكي.

على الجانب الأمريكي، يشهد يوم الخميس صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية (توقعات 212 ألف، سابقًا 207 ألف) إلى جانب بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية لشهر أبريل/نيسان من ستاندرد آند بورز جلوبال، مع توقع عودة مؤشر الخدمات إلى عتبة 50 بعد هبوط مؤقت إلى الانكماش، ومؤشر التصنيع عند حوالي 52.5. كما يصدر مؤشر أسعار المستهلك الوطني في اليابان يوم الخميس، مع توقع ارتفاع المؤشر الأساسي باستثناء الأغذية الطازجة إلى 1.8% على أساس سنوي مقابل 1.6% سابقًا، وهو ارتفاع قد يعزز التكهنات برفع بنك اليابان لسعر الفائدة. ويختتم الأسبوع بيانات توقعات التضخم ومزاج المستهلك من جامعة ميشيغان يوم الجمعة، مع توقع ثبات توقعات التضخم لمدة عام عند 4.8% وسط تأثير صدمة العرض من ارتفاع أسعار النفط الخام.

الرسم البياني لزوج دولار/ين USD/JPY على مدى 15 دقيقة

التحليل الفني

في الرسم البياني لمدة خمس عشرة دقيقة، يتداول زوج دولار/ين USD/JPY عند 159.48. الزوج يتماسك في نطاق ضيق حول المنطقة داخل اليوم، دون وجود متوسطات متحركة قريبة أو مستويات هيكلية توفر إشارات اتجاهية واضحة. مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) تراجع نحو قراءات منخفضة قرب 30، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي قد خف بعد حالة التشبع الشرائي السابقة، لكن حركة السعر لا تزال عموماً ضمن نطاق محدود في الوقت الحالي.

مع عدم وجود متوسطات متحركة أسيّة رئيسية أو مستويات فيبوناتشي في هذا الإطار الزمني، من المرجح أن يركز المتداولون قصيرو الأجل على سلوك السعر حول مستوى 159 والارتفاعات والانخفاضات داخل اليوم الأخيرة لتقييم احتمال حدوث اختراق أو استمرار الاتجاه. حركة مستمرة بعيدًا عن نطاق التماسك الحالي، مصحوبة بتحول صعودي أو هبوطي في مؤشر القوة النسبية العشوائي من منطقته المنخفضة، ستساعد في تحديد الدافع الاتجاهي التالي لزوج دولار/ين USD/JPY على المدى القصير جدًا.

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار/ين USD/JPY عند 159.48، محافظًا على ميل صعودي بناءً حيث يبقى السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 فترة عند 158.25 والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة عند 154.93. تكوين السعر فوق هذه المتوسطات المتحركة الرئيسية يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا، رغم أن مؤشر القوة النسبية العشوائي قرب 31.9 يشير إلى أن الزخم الصعودي قد خف بعد التقدم الأخير، مما يجعل الزوج عرضة لفترات من التماسك أو تراجعات طفيفة ضمن الهيكل الصعودي السائد.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا قرب 158.25، مع وجود دعم أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم قرب 154.93 في حال اكتسب البائعون زخمًا. طالما ظل زوج دولار/ين USD/JPY فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند الإغلاق، من المرجح أن تُعامل التراجعات كتصحيحات ضمن الاتجاه الصعودي الأوسع، بينما سيحتاج كسر مستمر دون هذا المستوى إلى إشارة إلى تدهور أكثر أهمية في النظرة الصعودية.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)