الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي AUD/USD يتوقف دون 0.6950 مع ارتفاع حاد في أسعار مؤشر ISM
- قفزت تصاريح البناء الأسترالية بنسبة 29.7% على أساس شهري في فبراير/شباط، متجاوزة بكثير توقعات الإجماع البالغة 6.5%، مما يشير إلى طلب قوي.
- قفز مؤشر الأسعار المدفوعة ISM إلى 78.3، وهو الأعلى منذ عام 2022، مما يثير الغموض حول توقعات الفيدرالي لأسعار الفائدة مع ارتفاع تكاليف الطاقة.
- قد يحدد الميزان التجاري الأسترالي يوم الخميس وخطاب ترامب في وقت الذروة حول حرب إيران النغمة حتى عيد الفصح.
ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD حوالي ثلث في المئة يوم الأربعاء، مرتدًا من مستوى 0.6900 قبل أن يتراجع مرة أخرى إلى ما دون 0.6950. كان الزوج يتعافى من أدنى مستوى له خلال شهرين قرب 0.6830 الذي بلغه الأسبوع الماضي، مسجلاً سلسلة من القيعان الأعلى على الرسم البياني فريم 4 ساعات، لكنه لا يزال أقل بكثير من أعلى مستويات مارس/آذار قرب 0.7120.
على جانب الدولار الأسترالي، فاجأت تصاريح البناء في فبراير/شباط بارتفاع حاد بنسبة 29.7% على أساس شهري مقابل توقعات الإجماع عند 6.5%، مما يشير إلى انتعاش في نشاط الإسكان. رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي (OCR) إلى 4.10% في مارس/آذار، والأسواق تسعر فرصة تقارب 65% لرفع آخر في اجتماع مايو/أيار مع استمرار المخاوف من التضخم المرتبط بارتفاع تكاليف الطاقة. سيقدم إصدار الميزان التجاري يوم الخميس، مع توقعات عند 2500 مليون، قراءة جديدة على طلب الصادرات.
على جانب الدولار الأمريكي، كانت بيانات يوم الأربعاء تميل إلى التشديد. تجاوز التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP التوقعات عند 62 ألف مقابل توقع 40 ألف، وارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.6% على أساس شهري، لكن الحدث الرئيسي كان مكون الأسعار المدفوعة في مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM، الذي قفز إلى 78.3 من 70.5، وهو أعلى قراءة منذ 2022. ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI نفسه إلى 52.7، مما يشير إلى توسع نشاط المصانع لكن بتكلفة تضخمية عالية. أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس موسالم إلى أن أسعار الفائدة من المرجح أن تبقى "لفترة من الوقت"، معززا التثبيت عند 3.50% إلى 3.75%.
من المقرر أن يخاطب الرئيس ترامب الأمة مساء الأربعاء حول الحرب مع إيران، مع مراقبة الأسواق لأي تغيير في جدول النزاع بعد أن ألمح إلى أن القوات الأمريكية قد تغادر خلال أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع.
الرسم البياني لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي فريم 4 ساعات
التحليل الفني
في الرسم البياني فريم 4 ساعات، يتداول زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD عند 0.6929. الميل القريب الأجل صعودي بشكل طفيف حيث يواصل السعر انتعاشه بعيدًا عن منطقة 0.6850–0.6845 الأسبوع الماضي مع الحفاظ على مستوى القاع الأخير قرب 0.6875. لا يزال الزوج يتداول دون المتوسط المتحرك الأسي لفترة 200 حول 0.6990، لذا يبقى الاتجاه الأوسع على فريم 4 ساعات محدودًا، لكن الارتداد قصير الأجل مدعوم بتحسن الزخم. دفع مؤشر القوة النسبية الاستوكاستيكي RSI إلى منطقة التشبع الشرائي فوق 80، مما يشير إلى ضغط صعودي قوي في المدى الفوري، رغم أن هذا يحذر أيضًا من إرهاق محتمل بعد الارتفاع الأخير.
المقاومة الأولية تقع عند القمة الأخيرة حول 0.6954، مع كسر مستمر يفتح الطريق نحو منطقة 0.6990 حيث يتماشى المتوسط المتحرك الأسي 200 كحاجز رئيسي تالي. فوق ذلك، ستعمل منطقة 0.7020 من وقت سابق في السلسلة كسقف أقوى على المدى المتوسط. على الجانب السفلي، يظهر دعم طفيف عند 0.6900، قبل قاع رد الفعل يوم الجمعة قرب 0.6875. الهبوط دون 0.6875 سيضعف الميل الصعودي ويكشف عن منطقة 0.6850 كدعم هام تالي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
