AI核電概念股重大監管利空！Talen等核電翻倍股受挫

投資慧眼Insights - 「AI+核電」炒作催生了Talen和Constellation等多只2024年翻倍核電股。但因美國監管機構FERC最新對能源公司Talen向亞馬遜資料中心增加供電議案的否決，週一核電股受挫。

週一（11月4日）收盤，Constellaion Energy（CEG.US）下跌12.46%，Vistra Energy（VST.US）跌3.15%，Talen Energy（TLN.US）跌2.23%。

上週五（1日），美國聯邦能源管理委員會（FERC）以2-1的投票結果否決了Talen公司通過旗下核電站，向世界最大的雲端運算平台亞馬遜（AMZN.US）的資料中心增加供電的提案。

Talen在今年3月初宣佈，將公司位於賓州薩斯奎哈納的核電廠附近的Cumulus資料中心園區以6.5億美元的價格出售給亞馬遜，同時與亞馬遜AWS簽訂了長期購電協議。

而在6月，營運美國東部電網的PJM Interconnection公司向FERC申請，計劃將薩斯奎哈納的用電量從300兆瓦增至480兆瓦。但此舉遭到公用事業公司美國電力、艾索倫電力的反對，認為這會威脅電網的可靠性和增加用戶電費。

FERC最終裁定，這一提案並未充分說明聯邦規則為何應該允許這種特殊合同，這一交易將設立一個先例，相關問題應當得到更仔細的審查。

有分析師表示，FERC的決定是「核電-資料中心」邏輯的重大挫折。

儘管監管部門最終認定Talen向亞馬遜增加供電的計劃可能會增加公眾的電費和影響電網可靠性，但FERC主席Willie Phillips在此次投票中投出了唯一的一個反對票。

Phillips認為，電網運營商已經解決可靠性問題，這一裁決是電力可靠性和國家安全的倒退；這可能會減緩美國在全球AI競爭中的主導地位。

今年以來，人工智慧的發展正在推動電力需求前所未有地增長，年內Constellation股價翻了一倍，Talen公司股價更是翻了三倍。

即使Constellation最新公佈了超預期的財報，依然無法阻止股價下跌，週一的下跌創該公司有史以來最大的盤中跌幅。Constellation第三季營收年增7.2%，每股獲利超預期，並以科技公司需求激增為由上調了指引。

Constellation高層週一表示，該公司將繼續尋求在美國發電廠所在地開發資料中心的交易。