聯準會會議紀要前瞻:9 月減息 50 個基點的決議細節成為焦點

來源 Fxstreet
  • 聯準會 9 月 17-18 日政策會議紀錄將於週三晚上公佈。
  • 傑羅姆-鮑威爾等人決定將利率下調 50 個基點的細節將成為焦點。
  • 美元指數可能會隨訊息而下行修正,但看漲之路就在眼前。

美國聯邦儲備委員會(Fed)9月17-18日貨幣政策會議紀錄將於GMT時間週三18:00公佈。決策者四年多來首次放鬆貨幣政策,並出人意料地降息 50 個基點 (bps)。這項決定引發了官員對經濟進展的擔憂,並暗示將採取更激進的降息措施。

傑羅姆鮑威爾等人決定在 9 月會議上降息

聯邦公開市場委員會(FOMC)在承認通膨目標取得進展後採取了行動。 "鑑於通貨膨脹方面的進展和風險偏好的平衡,委員會決定將聯邦基金利率目標區間下調1/2個百分點至4.75%4%至5%,"聲明中寫道。不過,官員們也指出,"就業成長已經放緩,失業率有所上升,但仍處於低位"。

鑑於市場多少預料到鮑威爾及其同僚開始縮減利率的決定,這項聲明並不完全令人意外。令人意外的是此次降息幅度大於預期,此前市場參與者大多預期降息25個基點,只有聯準會理事米歇爾-鮑曼支持降息25個基點。

與往常一樣,決策者重申,未來的決策將根據宏觀經濟數據逐次會議做出。

與此同時,聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)對大幅降息是出於對經濟進展的擔憂的猜測潑了一盆冷水。在隨後的新聞發布會上,鮑威爾表示,他沒有看到經濟中有任何跡象表明有可能出現衰退,並補充說,經濟增長率穩固,通貨膨脹率正在回落,勞動力市場"仍處於非常穩固的水平"。

"鮑威爾補充說:"我們正在努力實現一種局面,即在恢復價格穩定的同時,不會出現有時伴隨著通貨緊縮而出現的那種令人痛苦的失業率上升。

因此,焦點轉向了就業。整個 9 月發布的不溫不火的數據助長了人們的猜測,即央行將在 11 月的會議上再次降息 50 個基點。美元(USD)面臨持續的拋售壓力,而股票市場則對更便宜的貨幣歡欣鼓舞。

情況在 10 月的頭幾天發生了變化。美國勞工統計局(BLS)發布的 9 月非農業就業人數(NFP)報告顯示,當月經濟新增就業人數高達 25.4 萬個,而失業率則意外地從 8 月的 4.2% 下降到 4.1%。這些數據清楚地表明勞動力市場強勁,減少了人們對勞動市場的擔憂。

因此,根據 CME FedWatch Toll 的數據,市場人士放棄了 11 月降息 50 個基點的押注,目前降息 25 個基點的機率約為 85%。

 

FOMC 會議紀錄何時發布,可能對美元產生什麼影響?

FOMC 將於GMT時間週三 18:00 發布 9 月 17-18 日政策會議紀錄。該文件可能會解釋決策並暗示未來的行動,但此時此刻,它可能已經是舊聞了。非農就業報告的確蓋過了發布前對勞動市場狀況的任何猜測。

隨著通貨膨脹率回落、經濟成長以及穩健的就業相關數據,似乎美國(US)正處於允許聯準會以或許較慢但穩定的步伐降低利率的正確現貨。

會議紀錄可能會顯示,決策者願意在 11 月進一步降低利率,不過這種降息的幅度將取決於即將公佈的宏觀經濟學數據。

事實上,美國將於週四公佈 9 月消費者物價指數(CPI),該數據可能會比 FOMC 會議紀要更廣泛地影響聯準會未來的決策,進而影響美元走勢。

一般來說,文件越是鴿派的,美元的壓力就越大,而鷹派的言論應該會支持美元。

從技術角度看,FXStreet 首席分析師瓦萊裡婭-貝德納里克(Valeria Bednarik)指出:"美元指數(DXY)在9 月份徘徊於100.00 關口後,似乎在102.00 關口上方感到舒適。整體技術立場看漲居多,不過還需要再向北走一段才能及時確認持續推進。 "

"從技術角度來看,美元指數可能會在公佈前向102.00修正,近期支持位於101.90區域。儘管如此,日圖顯示,技術指標維持在良好的上漲區域,動能指標仍堅定向北,反映出買家的興趣。同時,美元指數已突破 20 均線(SMA),在 101.20 附近獲得上行牽引力,這是一個關鍵的動態支援區域。最後,100 和 200 SMA 維持在遠高於 103.00 的位置,限制了中期看漲者的潛力。 "

貝德納里克補充:"美元指數需要攻克103.00關口,才能以穩健的步伐擴大漲幅,下一個阻力區域在103.80附近。一旦突破後者(FOMC 會議記錄後不太可能出現的情況),該指數將進入更清晰的看漲之路。 "

經濟指標

聯準會公開市場委員會會議紀錄

美國聯邦公開市場委員會(FOMC)每年召開8次貨幣政策會議,並在聯準會會議後三週公佈其貨幣政策委員會的紀要。紀要揭示了貨幣政策決定的過程以及聯準會對國內外經濟發展的看法。市場的焦點是關注會議期間委員會們討論的重點,例如,如果紀要表示能源成本高企以及房地產市場迅速擴張目前正在引發通脹,那麼市場參與者將傾向密切關注這些關鍵部門,以期衡量未來加息的可能性。市場參與者傾向於關注聯準會在會議期間總的情緒。聯邦儲備銀行公開市場委員會會議紀錄是由美國聯邦儲備委員會(Board of Governors of the Federal Reserve),如果聯準會擔心通膨前景(被認為“鷹派”),那麼未來加息的可能性增加將利好(或可看漲)美元;如果美聯儲對通脹前景樂觀(“鴿派”),意味著通脹尚在控制中,未來不太可能升息則利淡美元。

下次發佈: 週三 10月 09, 2024 18:00

頻率: 不定期

預期值: -

前值: -

來源: Federal Reserve

為什麼這對交易員很重要 聯邦公開市場委員會(FOMC)的會議記錄通常在政策決定的三週後公佈。在投票結果出現分歧的同時,投資人也在本文中尋找政策前景的線索。看漲的基調可能會提振美元,而鴿派立場則被視為對美元不利。需要注意的是,市場對FOMC會議紀要的反應可能會延遲,因為與FOMC的政策聲明不同,新聞媒體在會議記錄發布前無法取得該文件。

 

 

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
placeholder
日本官員:川普政策可能削弱日元日本國民民主黨魁玉木雄一郎表示,川普當選總統經濟和政策可能會進一步削弱日幣兌美元的匯率。
作者  Penny Pan
8 小時前
日本國民民主黨魁玉木雄一郎表示,川普當選總統經濟和政策可能會進一步削弱日幣兌美元的匯率。
placeholder
「12兆化債組合拳」喜憂參半,中國保留彈藥留觀川普政策全國人大常委會最新發佈了「6+4+2」的地方化債政策組合拳,經濟學家對其實際效果各執一詞,有人對沒有公佈細節和進一步的財政刺激計劃感到失望,也有分析師表示傳達的信號仍是積極的。
作者  Esteban Ma
8 小時前
全國人大常委會最新發佈了「6+4+2」的地方化債政策組合拳,經濟學家對其實際效果各執一詞,有人對沒有公佈細節和進一步的財政刺激計劃感到失望,也有分析師表示傳達的信號仍是積極的。
placeholder
中國央行暗示鴿派政策決心增強!在推出大規模降低地方債務風險的財政刺激政策後,中國央行加強對支持性貨幣政策的決心,並承諾將使用多種工具確保市場流動性充裕。
作者  Penny Pan
8 小時前
在推出大規模降低地方債務風險的財政刺激政策後,中國央行加強對支持性貨幣政策的決心,並承諾將使用多種工具確保市場流動性充裕。
placeholder
【今日美股】3倍做多富時中國ETF跌超13%!川普媒體科技盤前下跌6%,昨日收跌22.9%。Destiny Tech100美股盤前續漲近10%,台積電漲超2%。中國資產ETF及中概股盤前下跌,3倍做多富時中國ETF跌超13%,KraneShares中國海外互聯網ETF、中國大盤股ETF跌超4%;貝殼跌近6%,京東、網易、阿里巴巴、拼多跌近4%,理想汽車、嗶哩嗶哩跌超3%。
作者  Tony Chou
9 小時前
川普媒體科技盤前下跌6%,昨日收跌22.9%。Destiny Tech100美股盤前續漲近10%,台積電漲超2%。中國資產ETF及中概股盤前下跌,3倍做多富時中國ETF跌超13%,KraneShares中國海外互聯網ETF、中國大盤股ETF跌超4%;貝殼跌近6%,京東、網易、阿里巴巴、拼多跌近4%,理想汽車、嗶哩嗶哩跌超3%。
placeholder
川普風暴引全球貨幣市場不安,貨幣期權交易飆升至記錄水平共和黨總統候選人川普再次勝選美國總統後,因其對外貿易全面關稅等政策傾向,貨幣市場交易活躍度飆升,投資人主要押註美元強勢。
作者  Esteban Ma
9 小時前
共和黨總統候選人川普再次勝選美國總統後,因其對外貿易全面關稅等政策傾向,貨幣市場交易活躍度飆升,投資人主要押註美元強勢。
goTop
quote