黃金軸心向中國移動！市場分析師：一種新的「黃金掛鉤貨幣」準備問世？

FX168財經報社(亞太)訊 市場分析師邁克·馬哈雷(Mike Maharrey)表示，黃金的軸心正在向東方移動，尤其是中國。如果世界正朝着這個方向發展，那對美元來說將是災難性的。一些分析師認爲，這將爲一種新的黃金掛鉤貨幣奠定基礎。

Franco-Nevada Corp.名譽主席Emeritus Pierre Lassonde指出，世界需要認識到這一事實。他提到：「黃金的邊際買家不再是美國，也不再是歐洲。這是中國。中國佔年產量的2/3以上，這就是黃金價格的決定因素。」

(來源:GoldSeek)

近幾個月來，中國的黃金需求激增。中國1月份的批發需求創下歷史新高，中國黃金ETF管理的資產也創歷史新高。

2024年前兩個月，中國進口367噸黃金用於非貨幣用途，與2023年同期相比增長51%。中國的黃金首飾、硬幣和金條銷量同比增長 24%。

與此同時，中國人民銀行(中國央行)一年多來持續在大量購買黃金。自2022年10月恢復報告黃金購買情況以來，中國央行已連續16個月擴大黃金儲備，增加了300多噸黃金。與此同時，中國央行一直在拋售美國國債。

中國乃至整個亞洲的黃金需求推動了近期的黃金牛市。即使最近出現調整，金價自2月中旬以來仍上漲了約17%。

馬哈雷稱，這與任何市場反彈一樣，其背後有很多原因，但西方記者並沒有過多談論東方的黃金需求，他們關注美聯儲因中東地緣緊張局勢而降息和避險買盤的可能性。

但正如沃爾特·唐尼(Walter Downey)在Savvy Street文章中指出的那樣，這一切都不是新鮮事。也許更有趣的是，儘管面臨利率上升等嚴峻阻力，金價仍能在數年裏保持在每盎司2000美元左右。

儘管面臨阻力，中國和亞洲的黃金需求無疑爲黃金的相對成功做出了貢獻。這揭示了一個重大轉變，中國已成爲黃金市場的主導者。

金磚國家聯盟(BRICS)崛起

馬哈雷表示，中國並不孤單，該國是規模和影響力不斷增長的金磚國家聯盟成員。金磚國家是一個經濟合作集團，最初由巴西、俄羅斯、印度、中國和南非組成。截至2024年1月1日，該集團擴大到包括沙特阿拉伯、埃及、阿聯酋、伊朗和埃塞俄比亞。

其他40多個國家也表達了加入金磚國家的興趣。

擴大後的金磚國家總人口約爲35億，金磚國家經濟價值超過28.5萬億美元，約佔全球經濟的28%，原油產量也佔全球原油產量的約42%。

金磚國家已表達了擺脫對美元依賴的願望，在2023年的金磚國家峯會上，巴西總統路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦(Luiz Inacio Lula da Silva)呼籲金磚國家爲相互貿易和投資創造共同貨幣。他表示，金磚國家貨幣將「增加我們的支付選擇，並減少脆弱性」。

近期，克里姆林宮助手尤里·烏沙科夫(Yury Ushakov)宣佈，金磚國家計劃開發基於區塊鏈的新支付系統，黃金可能支撐新貨幣以挑戰美元的主導地位。

唐尼提出了重要的問題，「中國能否在某一天早上喚醒世界，宣佈現在有一種新貨幣，以黃金爲支撐，甚至可以兌換黃金？或者，以黃金爲支撐的人民幣現在是金磚國家的官方貨幣，這些國家將以該貨幣進行銀行業務、債務計價、貿易以及其他經濟和金融業務？」

大多數分析師並不認爲美元面臨迫在眉睫的危險，即使積極去美元化，美元仍然在全球貿易中佔據主導地位。儘管近年來其份額略有下降，但美元仍然是主要的儲備資產。

但馬哈雷提到，俗話說，事情發生得很慢，然後突然發生。毫無疑問，正如唐尼指出的那樣，中國和其他金磚國家聯盟正在慢慢努力削弱美元的主導地位。

「中國和其他金磚國家成員繼續積極將其央行儲備轉換爲金條，佔全球黃金年產量的大部分，並繼續規劃和開發替代性政府間金融體系。」

馬哈雷稱，這就是現實。他說道：「那麼，什麼會加速美元的消亡呢？貨幣危機，美國政府似乎有意通過無情的借貸和支出以及前所未有的貨幣創造來創造一個這樣的國家。我們已經看到這種雙管齊下的貨幣違法行爲所造成的問題波及整個經濟，經濟增長放緩，價格通脹高漲。」

「如果美國不解決這些問題，整個體系可能會開始崩潰，中國將準備介入。」

「在此類危機中，最著名的例子是1920年代德國魏瑪共和國的危機，個人和政府唯一的拯救是‘硬通貨’，即黃金，無法印刷或數字化創造。這就是貨幣中國人民銀行以及中國金融行業和個人正在以前所未有的速度積累資金，黃金市場可能已經聽到了這一點，但幾乎可以肯定的是，儘管中國作爲邊際買家並沒有推動金價的立即上漲。」

「當價格不可避免地出現調整或回調至中國準備積累黃金的水平時，它將介入，這將支持調整。」

這不僅僅是地緣權力博弈，美元地位的任何進一步削弱都可能對普通美國人產生重大經濟影響。

由於全球金融體系以美元爲基礎，世界需要大量美元，而美國則依靠這種全球需求來支撐其揮霍的借貸和支出。美國能夠借貸、支出和維持鉅額預算赤字的唯一原因是美元作爲世界儲備貨幣的角色。它創造了對美元和美元計價資產的內在全球需求。這吸收了美聯儲的貨幣創造，並有助於在美聯儲實行通脹政策的情況下保持美元強勢。

但如果需求下降會發生什麼？

如果金磚國家和其他國家決定不想持有美元，會發生什麼？

馬哈雷解釋，世界經濟的#去美元化浪潮#化將導致美元價值暴跌，並可能引發貨幣危機。「你我都會感受到這種影響，價格上漲會侵蝕美元的購買力。它甚至可能導致惡性通貨膨脹。」

他強調：「換句話說，即使中國和金磚國家聯盟不能篡奪美元，它們也可能會嚴重削弱美國人的生活水平。」

「重要的是要明白，真正的風險並非來自中國。它來自於美國決策者，他們繼續忽視其魯莽政策的後果，並繼續拖延下去。最終，他們將耗盡道路，」馬哈雷最後總結道。