週四歐洲時段,歐元兌美元在1.0700整數關卡支撐位上方陷入窄幅震盪。本週該主要貨幣對的上行空間仍受限於1.0736附近,原因是歐洲央行(ECB)預計將從6月的會議上開始下調其關鍵借貸利率,而美聯儲(FED)略顯不那麼鷹派的利率指引支撐了下行空間。
歐元區4 月的初步通膨數據顯示,全年總體通膨率穩定成長了 2.4%。同期,扣除波動較大的食品和能源價格的核心 消費物價指數(CPI)從 3 月的 2.9% 放緩至 2.7%。雖然投資者預測會大幅下降至 2.6%,但數據顯示歐元區的通膨率預計將恢復到 2% 的理想水平。因此,歐洲央行決策者仍承諾從 6 月起降低主要再融資操作利率。
同時,歐洲央行決策者在是否應將降息週期延長至 6 月以後的政策會議上存在分歧。目前,金融市場猜測歐洲央行今年將降息三次。
在大西洋的另一端,美元承壓,因為儘管聯準會承認在將通膨率降至2%方面的進展停滯不前,但仍對今年接近量化寬鬆政策持樂觀態度。
歐元兌美元在周三的交易區間內交投。由於預計歐洲央行將早於 聯準會開始降息,該主要貨幣對的上行空間在1.0735附近受限。由於位於 1.0720 的 20 日指數移動平均線(EMA)仍是歐元多頭的主要障礙,因此該貨幣對的近期前景並不明朗。
在日線時間框架上,歐元/美元在形成對稱三角形形態時表現出劇烈的波動收縮。三角形形態的上行邊界繪製自 10 月 3 日低點 1.0448,下行邊界繪製自 12 月 28 日高點 1.1140 附近。
14 期相對強弱指數(RSI)進入 40.00 至 60.00 區間,顯示市場參與者猶豫不決。
歐元是屬於歐元區的 20 個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的全球第二大交易貨幣。 2022 年,歐元佔外匯交易總量的 31%,每日平均交易額超過 2.2 兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對,估計佔所有交易的 30%,其次是歐元/日圓(4%)、歐元兌英鎊(3%)和歐元/澳元(2%)。
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行(ECB)是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定,即控制通貨膨脹或刺激經濟成長。其主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率--或對較高利率的預期--通常對歐元有利,反之亦然。歐洲央行理事會每年舉行八次會議,做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。
歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數(HICP)衡量,是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨率上升超過預期,特別是超過歐洲央行 2% 的目標,歐洲央行就必須提高利率,使通膨率重新受到控制。與同類國家相比,相對較高的利率通常對歐元有利,因為這將使該地區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。
發布的數據可以衡量經濟的健康狀況,並對歐元產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等指標都會影響單一貨幣的方向。強勁的經濟有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資,還可能鼓勵歐洲央行提高利率,這將直接增強歐元。否則,如果經濟數據疲軟,歐元很可能會下跌。歐元區四大經濟體(德國、法國、義大利和西班牙)的經濟數據尤其重要,因為它們佔歐元區經濟總量的 75%。
歐元的另一個重要數據是貿易差額。這項指標衡量的是一個國家在一定時期內的出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產的出口商品非常搶手,那麼該國貨幣的增值將完全來自於外國買家對這些商品的額外需求。因此,正的淨貿易差額會使貨幣升值,反之亦然。