突然變天了!搶佔輝達頭條:英國一則數據徹底引爆市場 別忘了聯準會紀要

FX168
更新於 2024-5-22 11:38
Esteban Ma
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來源: DepositPhotos

FX168財經報社(歐洲)訊 週三(5月22日)歐洲交易時段,歐洲股市下跌,因英國強於預期的通脹抵消投資者對人工智能巨頭英偉達可能達到超高預期的希望,英鎊迅速走強,整個歐洲債券收益率上升,市場也在等待聯準會何時開始降息的可能線索。


歐洲股市下跌,債券收益率上漲,此前英國公佈的最新物價數據讓市場對價格壓力已被克服的希望產生了懷疑。


泛歐斯托克600指數下跌0.4%,英國富時100指數下跌0.3%,此前數據顯示英國上個月通脹放緩幅度低於預期,一項關鍵核心指標幾乎沒有下降,引發外界對英國央行何時開始降息的質疑。


英鎊走強,兌歐元升至兩個多月來的最高水平,英國國債暴跌,推動兩年期國債收益率上漲約12個基點。


整個歐洲的債券收益率都有所上升,而美國國債的借貸成本也有所上升。


英國CPI引爆市場


就在週二,市場還在押注英國央行下個月可能開始降息——與歐洲央行步調一致——並在今年內兩次降息25個基點。但這種說法正在瓦解,尤其是在最新數據顯示國內價格壓力持續存在的跡象之際。


英國國家統計局公佈,4月消費物價指數同比升幅顯著回落至2.3%,是2021年7月以來最低,但高於英國央行及市場預期的2.1%,當中服務業通脹降至5.9%,較3月回落0.1個百分點,與央行及市場預期的5.5%相比變化不大。經濟師普遍預計英國4月通脹大幅下跌,原因是家庭能源價格上限4月起下降12%。


數據公佈後,交易員們大幅削減對英國央行放鬆貨幣政策的押注,投資者預期英國6月降息的機會由週二的50%降至18%。目前只預計英國央行將在9月份首次降息,比預期的歐洲央行首次降息要晚三個月。


「服務業通脹對英國央行來說仍很關鍵,因爲它是衡量通脹持續性的一個指標,」丹麥銀行策略師Kirstine Kundby-Nielsen表示,「在英國央行6月會議前一天,我們將再次公佈通脹數據,但目前看來6月會議的可能性更小了。」


6月份降息「是不可能的」,TJM歐洲金融機構的外匯銷售人員Neil Jones表示,「坦率地說,8月份的情況將懸而未決。」


與此同時,歐洲的經濟增長依然疲軟,核心通脹正在降溫。市場已經確定歐洲央行下個月將降息25個基點,預計年底前至少還會降息一次。


「歐洲央行可能先於英國央行下個月啓動寬鬆週期,這可能進一步加大歐元/英鎊的下行壓力,」法國農業信貸銀行十國集團外匯策略主管Valentin Marinov表示。


英國最新的數據加劇了人們的擔憂,即全球通脹壓力仍很棘手,阻礙了各國央行像目前預期的那樣儘早放鬆政策。週三稍早,新西蘭練出維持利率不變,並暗示將在更長時間內維持緊縮政策,而美聯儲理事沃勒週二表示,他需要看到更多良好的通脹數據,才能開始降息。


荷蘭合作銀行利率策略主管Richard McGuire在一份報告中說:「新西蘭聯儲和英國的通脹數據都突顯出當前形勢令人擔憂的本質,投資者難以判斷外界期待已久的央行寬鬆週期的時機和程度。」


聯準會紀要來襲


交易員已經降低了對聯準會今年降息的預期,目前預計2024年將降息約40個基點,而上週預計將降息50個基點。定於週三晚些時候公佈的美聯儲上次政策會議紀要,可能會爲了解利率制定者的想法提供更多線索。


會議紀要應會確認聯準會的下一步利率行動仍有可能下調,但政策制定者首先需要對通脹恢復下行趨勢有更多信心。


聯邦基金期貨暗示,到9月降息的可能性約爲66%,今年的降息幅度爲43個基點。


安聯首席經濟顧問El-Erian認爲,無論傳統上被認爲是「鷹派」還是「鴿派」的聯準會官員,他們最近在發出更長時間維持高利率政策信號時,都明顯趨於一致。這種一致性並不能保證經濟和市場從此順風順水,因爲這是在對美聯儲的判斷力和有效性的信心已經動搖的時期。


El-Erian說,事實上,有三個風險突出。第一個風險與聯準會「依賴數據」的政策方針有關,在一個充滿如此多不確定因素的世界裏,這種被動的做法是有問題的。第二個風險是越來越多的公司對消費者需求疲軟表示擔憂。第三個風險是美聯儲的政策信號是用過時的2%的通脹目標來校準的,目前2%的目標可能太低了。


輝達絕對重磅


美國股指期貨變化不大,昨日標準普爾500指數再創歷史新高,人工智能領頭羊輝達公司將在今日收盤後公佈財報。據華爾街預估,該公司預計營收將增長243%,但今年迄今股價已上漲90%,這意味着該公司可能難以達到極高的預期。


隨着輝達對更廣泛市場的影響力不斷增強,輝達的收益將爲美國股市的反彈提供最新考驗。今年以來,美國股市已將各指數推至創紀錄高位。


由於輝達的晶片是人工智慧領域的黃金標準,其業績被廣泛視爲新興人工智能行業的晴雨表,該行業的發展激發了投資者的熱情,並幫助推動了美國股市的牛市。


市場動盪可能隨之而來,期權定價爲股價上下波動8.7%,價值達2,000億美元。


「這是一個關鍵事件,」德意志銀行(Deutsche Bank)分析師寫道,「市場關注一家公司的業績似乎有些奇怪,但在最近幾個季度裏,該公司的業績發佈已成爲宏觀經濟日曆上最重要的事件之一。」


盤前個股中,Lululemon Athletica公司在宣佈組織變動後股價下跌4%,特斯拉公司在公佈4月份歐洲銷量降至15個月低點後股價下跌。


歐洲方面,英美資源集團股價走弱。投資者正在觀望競爭對手必和必拓集團是否會發起收購要約,打造一家全球銅業巨頭。在其他主要股票中,瑪莎百貨集團公佈了好於預期的業績和強勁的前景,股價躍升至2018年11月以來的最高水平。


能源股下跌,布倫特原油期貨連續第三天下跌,市場預期美聯儲可能在更長時間內維持利率不變,因通脹持續,這可能影響美國這個全球最大石油消費國的燃料使用。


金價、銀價和銅價在觸及紀錄高位後也有所回落,不過近期金屬和穀物價格飆升再度引發通脹擔憂,彭博大宗商品現貨指數保持在16個月高點附近。

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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