Nasdaq ร่วงลง 0.74% หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนต.ค. ที่ยังคงยืดเยื้อกระตุ้นคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเดือนธ.ค., อินวิเดียร่วงต่อกว่า 5%

TradingKey - เมื่อวันอังคารที่ 10 พฤศจิกายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลดลง โดยทั้งดัชนี CPI ทั่วไปและดัชนี CPI พื้นฐานประจำเดือนตุลาคมออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.30% ปิดที่ 52,231.89 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวลง 0.74% ปิดที่ 25,065.87 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.38% ปิดที่ 7,520.93 จุด

ผลการดำเนินงานของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

อินวิเดีย (NVDA) ร่วงลง 5.53% สู่ระดับ 168.78 ดอลลาร์ กลายเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ฉุดดัชนีตลาดหุ้นสำคัญ โดยราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ขณะที่คณะกรรมการอิสระของบริษัทเดินหน้าตรวจสอบรายงานด้านความมั่นคงแห่งชาติที่เกี่ยวข้องกับเจนเซน หวง (Jensen Huang) นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดและอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้น ยังส่งผลให้นักลงทุนยังคงพิจารณาการประเมินมูลค่าของบริษัทเทคโนโลยีและต้นทุนทางการเงินของโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างรอบคอบ

การเคลื่อนไหวของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในวันนี้ มีรายละเอียดดังต่อไปนี้:

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (Philadelphia Semiconductor Index) ปรับตัวลดลง 0.35% สู่ระดับ 9,998.33 จุด โดยในบรรดาหุ้นองค์ประกอบ 30 ตัว มีหุ้นปรับตัวขึ้น 11 ตัว และปรับตัวลดลง 19 ตัว

ข่าวบริษัท

กรรมการอิสระของอินวิเดียว่าจ้างอดีตอัยการรัฐบาลกลางเพื่อเดินหน้าการสอบสวนเจนเซน หวง

อินวิเดียประกาศว่า กรรมการอิสระของบริษัทได้ว่าจ้างจุน เอช. คิม (Joon H. Kim) หุ้นส่วนของสำนักงานกฎหมาย Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ร่วมกับสำนักงานกฎหมายของเขา เพื่อดำเนินการสอบสวนอย่างเป็นอิสระตามที่ได้ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ โดยก่อนหน้านี้คิมเคยดำรงตำแหน่งรักษาการอัยการสหรัฐประจำเขตทางใต้ของรัฐนิวยอร์ก ทั้งนี้ การสอบสวนดังกล่าวซึ่งประกาศเมื่อวันอาทิตย์ เกี่ยวข้องกับรายงานของสื่อที่ระบุว่าเจนเซน หวง อาจตกเป็นเป้าหมายของปฏิบัติการข่าวกรองจากต่างประเทศ โดยก่อนหน้านี้หวงยอมรับว่ามีความสัมพันธ์นอกสมรส และระบุว่าจะให้ความร่วมมือกับการสอบสวน

แอนโทรปิกกำหนดช่วงราคา IPO ที่ 70 ถึง 78 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่าดีลรวมสูงสุดแตะประมาณ 90.4 พันล้านดอลลาร์

เอกสารที่แอนโทรปิกยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อวันอังคารระบุช่วงราคาเสนอขาย IPO ที่ 70 ถึง 78 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยบริษัทและผู้ถือหุ้นเดิมมีแผนที่จะเสนอขายหุ้นรวมกัน 825 ล้านหุ้น ทั้งนี้ บริษัทมีแผนจะออกหุ้นใหม่ประมาณ 801.4 ล้านหุ้น ขณะที่ผู้ถือหุ้นเดิมมีความประสงค์จะขายหุ้นประมาณ 23.65 ล้านหุ้น เมื่อคำนวณจากกรอบบนของช่วงราคาดังกล่าว มูลค่ารวมของการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปจะอยู่ที่ประมาณ 64.4 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ แอลฟาเบต, อินวิเดีย, เอเอ็มดี, บรอดคอม, ไมครอน, ไมโครซอฟท์ และทีเอสเอ็มซี ยังมีความประสงค์ที่จะลงทุนรวมกันเป็นมูลค่า 26 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจง (private placement) ที่ดำเนินการควบคู่กัน ซึ่งเมื่อรวมการเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปและการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงเข้าด้วยกัน จะทำให้มูลค่าดีลรวมแตะระดับสูงสุดประมาณ 90.4 พันล้านดอลลาร์ โดยแอนโทรปิกจะไม่ได้รับเงินใด ๆ จากการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิม และการเสนอขายแบบเฉพาะเจาะจงนั้นอยู่ภายใต้เงื่อนไขต่าง ๆ ซึ่งรวมถึงการเสร็จสิ้นการทำ IPO และหากคำนวณจากกรอบบนของช่วงราคา มูลค่ากิจการแบบปรับลดเต็มที่ (fully diluted valuation) จะอยู่ที่ประมาณ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทมีแผนเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq Global Select Market ภายใต้สัญลักษณ์ย่อหุ้น "ANT" โดยมีโกลด์แมน แซคส์ และมอร์แกน สแตนลีย์ เป็นแกนนำผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย

แอนโทรปิกเปิดตัว Claude Sheets และเครื่องมือการทำงานอื่น ๆ ขยายการแข่งขันกับไมโครซอฟท์และกูเกิล

แอนโทรปิกได้เปิดตัวเครื่องมือสำหรับการทำงาน ซึ่งรวมถึงบริการสเปรดชีต Claude Sheets, ผู้ช่วยสำหรับการประชุมทางวิดีโอ และแดชบอร์ดข้อมูล เพื่อขยายบริการของตนเข้าสู่สถานการณ์การทำงานในสำนักงานในชีวิตประจำวันมากขึ้น และแข่งขันกับไมโครซอฟท์และกูเกิลโดยตรงยิ่งขึ้น โดยฟีเจอร์ใหม่บางรายการได้เปิดให้ผู้ใช้บริการแบบชำระเงินได้ทดลองใช้ในเวอร์ชันเบตาแล้ว ขณะที่ Claude Dashboards เดิมได้รับการอัปเกรดเป็น Claude Data ที่เปิดตัวอย่างเป็นทางการ ทั้งนี้ นิโคลัส หลิน (Nicholas Lin) หัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ ระบุว่า ปัจจุบัน Claude Sheets มีฟังก์ชันการทำงานที่ค่อนข้างเป็นระดับพื้นฐาน และยังไม่ได้มุ่งเป้าไปที่งานที่มีความซับซ้อน เช่น การสร้างแบบจำลองทางการเงิน ซึ่งความต้องการลักษณะดังกล่าวจะเหมาะกับการใช้ปลั๊กอินของแอนโทรปิกภายในซอฟต์แวร์สเปรดชีตที่มีอยู่เดิมมากกว่า

ข่าวอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจมหภาค

ดัชนี CPI ทั่วไปและ CPI พื้นฐานเดือนต.ค. ของสหรัฐฯ พุ่งสูงกว่าคาดทั้งคู่ จุดชนวนกระแสถกเถียงเรื่องการเร่งขึ้นดอกเบี้ย

ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนต.ค. สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 0.2% ทั้งนี้ รายงานฉบับนี้ไม่ได้เปิดเผยตัวเลขเมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลในปี 2025 ส่งผลให้ข้อมูลราคาในเดือนต.ค. ของปีที่แล้วขาดหายไป โดยก่อนการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว นายวอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ระบุว่าเขาสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธ.ค. พร้อมชี้ว่าอาจจำเป็นต้องดำเนินมาตรการที่เด็ดขาดยิ่งขึ้น หากอัตราเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ และหลังจากการเปิดเผยรายงานดังกล่าว กระแสการถกเถียงในตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ย 50 basis points ได้ทวีความเข้มข้นขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย

โลแกนหนุนขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 2 ครั้ง ชี้จังหวะการปรับขึ้นอาจเร่งตัวขึ้นในฤดูหนาวนี้

นางโลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัส ระบุว่า ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยนโยบายยังอยู่ต่ำกว่าระดับที่เข้มงวดปานกลางอย่างน้อย 50 basis points และเฟดยังจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points อีกอย่างน้อย 2 ครั้ง ก่อนที่จะหยุดพักเพื่อประเมินว่าจำเป็นต้องดำเนินการเพิ่มเติมหรือไม่ เธอยังชี้ว่าปัญหาภาวะสะดุดชะงักด้านพลังงานและมาตรการภาษีศุลกากรไม่ใช่ปัจจัยขับเคลื่อนแรงกดดันด้านราคาเพียงอย่างเดียว และการปรับขึ้นราคาในวงกว้างอาจยังคงดำเนินต่อไป ทั้งนี้ จังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจและการเงินในระยะใกล้ และอาจเร็วกว่าช่วงก่อนหน้าในฤดูหนาวนี้ อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปยังคงช่วยลดความเสี่ยงที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจจะทรุดตัวลงอย่างรุนแรงโดยไม่จำเป็น

โบว์แมนเตือนผลตอบแทน AI ที่น่าผิดหวังอาจกระทบตลาดหุ้น พร้อมส่งสัญญาณอาจหนุนขึ้นดอกเบี้ยเดือนธ.ค.

นางมิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวเมื่อวันอังคารว่า หากผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ การประเมินมูลค่าหุ้นอาจเผชิญกับการปรับฐานลงอย่างรุนแรง ซึ่งจะส่งผลบั่นทอนความแข็งแกร่งของการใช้จ่ายของผู้บริโภค ขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะยาวของภาคเอกชนที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ยังอาจฉุดรั้งการลงทุนในภาคที่อยู่อาศัยและธุรกิจขนาดเล็กลงไปอีก นอกจากนี้ นางโบว์แมนยังชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ ขณะที่ตลาดแรงงานเริ่มส่งสัญญาณแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งหมายความว่ายังมีภารกิจที่ต้องทำเพื่อดึงให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ทั้งนี้ เธอได้ส่งสัญญาณว่าอาจสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วงที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่ามีความยืดเยื้อกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ หลังจากที่ก่อนหน้านี้เธอเคยสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนต.ค. เพื่อติดตามพัฒนาการทางเศรษฐกิจและผลกระทบจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย.

มอร์แกน สแตนลีย์: การจัดหาเงินทุนแบบเลเวอเรจด้าน AI มีแนวโน้มซบเซาต่อเนื่องจนถึงสิ้นปี หลังอุปสรรคการระดมทุนสำหรับโครงการใหม่เพิ่มสูงขึ้น

รายงานของมอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่า การออกตราสารหนี้แบบเลเวอเรจที่เกี่ยวข้องกับ AI มีมูลค่ารวมเพียง 5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนต.ค. ซึ่งทั้งหมดมาจากเงินกู้ระยะยาว (term loan) ของ Volta Infrastructure ที่มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่า 11% โดยทางธนาคารคาดว่าต้นทุนการกู้ยืมที่อยู่ในระดับสูงและความล่าช้าในการก่อสร้างที่อาจเกิดขึ้น จะยังคงจำกัดการออกตราสารในตลาดนี้ไปจนถึงสิ้นปี นอกจากนี้ มอร์แกน สแตนลีย์ ยังเชื่อว่า บรรดาผู้พัฒนาโครงการอาจจำเป็นต้องเสนออัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ชำระคืนเงินต้นมากขึ้นก่อนการรีไฟแนนซ์ หรือดึงดูดผู้เช่าที่มีอันดับความน่าเชื่อถือแข็งแกร่งขึ้น เพื่อให้สามารถปิดดีลได้ ขณะที่โครงการที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้เช่าที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า ตลอดจนผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่ที่พึ่งพาเงินทุนจากภายนอกอย่างหนัก อาจเผชิญกับการตรวจสอบด้านการจัดหาเงินทุนที่เข้มงวดขึ้น ทั้งนี้ ในตลาดตราสารหนี้ด้าน AI และศูนย์ข้อมูล (Data Center) ในวงกว้าง ปริมาณการออกตราสารนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันในปี 2026 แตะระดับ 646 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นราว 3 เท่าของระดับ 216 พันล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ตลอดทั้งปี 2025 โดยทางธนาคารยังคงตัวเลขคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุนรวมในปี 2027 ของบรรดาผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ และคาดว่าบริษัทเหล่านี้จะเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตของความต้องการจัดหาเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปีหน้า