การคาดการณ์ราคาหุ้น SPCX: ประธาน SpaceX มีแผนขายหุ้นมูลค่า 52 ล้านดอลลาร์, หุ้นจะสามารถปรับตัวขึ้นต่อได้หรือไม่?

TradingKey - ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 22 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ หุ้นสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ปรับตัวขึ้นประมาณ 1.9% ปิดที่ 154.72 ดอลลาร์ ยุติสถิติลดลงติดต่อกันสองวัน อย่างไรก็ตาม ในการซื้อขายช่วงนอกทำการและข้ามคืน ข่าวที่ว่ากวินน์ ช็อตเวลล์ ประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของบริษัท ยื่นเรื่องขอขายหุ้น ได้ส่งผลกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาด ทำให้ SPCX ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ณ จุดหนึ่งในช่วงการซื้อขายข้ามคืน

ปัจจุบัน ราคาหุ้นของสเปซเอ็กซ์อยู่ในช่วงขับเคี่ยวครั้งสำคัญระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมีราว 150 ดอลลาร์ในระยะสั้น ในด้านหนึ่ง การขายหุ้นของผู้บริหารและการเพิ่มขึ้นของอุปทานหุ้นที่อาจเกิดขึ้นหลังการเสนอขายหุ้น IPO อาจจำกัดการขยายตัวของมูลค่าหุ้นในระยะสั้น ในอีกด้านหนึ่ง การทดสอบการบินครั้งสำคัญรอบถัดไปของสตาร์ชิป การเติบโตทางธุรกิจของสตาร์ลิงก์ และสัญญากับภาครัฐ ยังคงเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ช่วยสนับสนุนสเปซเอ็กซ์อย่างต่อเนื่อง

การขายหุ้นของผู้บริหารสร้างแรงกดดันระยะสั้น ขณะที่ Starship ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก

ตามรายงานการยื่นเอกสารล่าสุด ช็อตเวลล์มีแผนที่จะขายหุ้นสามัญของสเปซเอ็กซ์จำนวน 342,170 หุ้น ซึ่งมีมูลค่ารวมเกือบ 52 ล้านดอลลาร์ อิงตามราคา ณ เวลาที่มีการยื่นเอกสาร อย่างไรก็ตาม การขายหุ้นดังกล่าวไม่ได้เป็นการตัดสินใจแบบกะทันหัน แต่เป็นส่วนหนึ่งของแผนการซื้อขายตามกฎ Rule 10b5-1 ที่เธอกำหนดขึ้นในเดือนมิถุนายนของปีนี้ ซึ่งครอบคลุมหุ้นสูงสุดถึง 585,605 หุ้น

ดังนั้น การลดสัดส่วนการถือหุ้นดังกล่าวจึงไม่ได้บ่งชี้โดยตรงถึงการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐานของบริษัท อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสเปซเอ็กซ์เพิ่งเสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้น IPO ไปเมื่อเดือนมิถุนายนปีนี้ ตลาดจึงยังคงค่อนข้างไวต่อการขายหุ้นของคนในบริษัทและการเพิ่มขึ้นของจำนวนหุ้นหมุนเวียนในตลาด หลังจากการประกาศ ราคาหุ้น SPCX ในช่วงนอกเวลาทำการได้ย่อตัวลงสั้น ๆ มาอยู่ที่ราว 154.1 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 0.3% จากราคาปิดที่ 154.72 ดอลลาร์

ขณะเดียวกัน ยังมีปัจจัยสนับสนุนอีกชั้นหนึ่งในด้านอุปสงค์และอุปทานของหุ้น หลังจากการปรับสมดุลรายไตรมาสล่าสุดของดัชนี Nasdaq-100 น้ำหนักของสเปซเอ็กซ์ในดัชนีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากประมาณ 1.28% เป็นสูงสุดราว 2.82% เนื่องจากกองทุน ETF และกองทุนดัชนีจำนวนมากจำเป็นต้องอิงตามการปรับน้ำหนักในดัชนี Nasdaq-100 สิ่งนี้จึงหมายความว่าเงินทุนแบบพาสซีฟบางส่วนอาจจำเป็นต้องเพิ่มการจัดสรรการลงทุนใน SPCX ซึ่งช่วยชดเชยแรงกดดันจากการที่ผู้ถือหุ้นรายเดิมและคนในบริษัทเพิ่มอุปทานของหุ้นลงสู่ตลาดได้บางส่วน

ในด้านธุรกิจ ยานสตาร์ชิปยังคงเป็นตัวแปรหลักที่ส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของ SPCX ปัจจุบันสเปซเอ็กซ์มีแผนที่จะทดสอบการบินครั้งที่ 14 ของยานสตาร์ชิปอย่างเร็วที่สุดในวันที่ 28 กันยายน เป้าหมายของภารกิจนี้รวมถึงการทำให้ยานสตาร์ชิปส่วนบนทำการบินเข้าสู่วงโคจรที่เสถียรเป็นครั้งแรก โดยโคจรรอบโลก 6 รอบ และปล่อยดาวเทียมสตาร์ลิงก์ V3 จำนวน 26 ดวง โดยคาดว่าภารกิจทั้งหมดจะใช้เวลานานเกือบ 10 ชั่วโมง

เมื่อเปรียบเทียบกับการทดสอบก่อนหน้านี้ ความสำคัญของการทดสอบการบินครั้งที่ 14 อยู่ที่การที่ยานสตาร์ชิปเปลี่ยนผ่านจากการเป็นเพียงแพลตฟอร์มทดสอบไปสู่การปฏิบัติภารกิจปล่อยดาวเทียมจริง หากภารกิจประสบความสำเร็จด้วยดี จะช่วยยืนยันความสามารถของยานสตาร์ชิปในการปล่อยดาวเทียมสตาร์ลิงก์ V3 ในปริมาณมากในอนาคต พร้อมทั้งส่งผลต่อแผนของสเปซเอ็กซ์ในการลดต้นทุนการปล่อยต่อหน่วยลงอีก และขยายความจุของเครือข่ายสตาร์ลิงก์

ธุรกิจการบินและอวกาศดั้งเดิมของสเปซเอ็กซ์ยังได้รับปัจจัยหนุนจากคำสั่งซื้อใหม่เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเมื่อวันที่ 18 กันยายน องค์การนาซาได้มอบสัญญาเพิ่มเติมมูลค่าประมาณ 946 ล้านดอลลาร์ให้แก่สเปซเอ็กซ์ สำหรับภารกิจนำส่งมนุษย์ไปยังสถานีอวกาศนานาชาติเพิ่มอีก 3 ภารกิจ ส่งผลให้มูลค่ารวมของสัญญาขนส่งลูกเรือเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นเป็นราว 5.92 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มจำนวนภารกิจนำส่งมนุษย์ของนาซาที่มอบให้แก่สเปซเอ็กซ์เป็นทั้งหมด 17 ภารกิจ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคหุ้น SPCX: $150 กลายเป็นแนวรับสำคัญ, เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ $172

กราฟราคาหุ้น SPCX รายวัน, ที่มา: TradingView

จากกราฟราคาหุ้นรายวันของ SPCX หลังจากพุ่งขึ้น 5.15% ในวันที่ 16 กันยายน และกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือระดับ 150 ดอลลาร์ SPCX ก็ปิดเหนือระดับ 150 ดอลลาร์ติดต่อกันเป็นเวลา 4 วันทำการ ซึ่งบ่งชี้ว่าบริเวณ 150 ดอลลาร์ได้กลายเป็นแนวรับระยะสั้นที่สำคัญที่สุดสำหรับฝั่งขาขึ้น

ขณะเดียวกัน เมื่อเร็ว ๆ นี้ SPCX ยังคงซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มระยะสั้นยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งเอาไว้ได้ โดยบรรยากาศเชิงบวกครอบงำตลาด และ SPCX อาจปรับตัวขึ้นต่อได้ในระยะสั้น

ปัจจุบัน แนวต้านสำคัญด้านบนที่ต้องจับตาสำหรับ SPCX อยู่ที่ 160 ดอลลาร์ ตามด้วย 168 ดอลลาร์ หาก SPCX ยืนเหนือระดับ 168 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ก็จะเข้าทดสอบแนวต้านที่ 172 ดอลลาร์ การทะลุผ่านระดับนี้จะเปิดอัพไซด์ให้ปรับตัวขึ้นได้อีกมาก โดยมีโอกาสขึ้นไปท้าทายระดับ 200 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาปรับตัวลง แนวรับสำคัญที่ต้องจับตาสำหรับ SPCX อยู่ที่ 150 ดอลลาร์ หากหลุดระดับนี้ SPCX อาจลงไปทดสอบแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน โดยมีแนวรับถัดไปอยู่ที่ 140 ดอลลาร์