ดอลลาร์สหรัฐถอยกลับเป็นวันที่สามติดต่อกันก่อนการประกาศอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ
- ดอลลาร์สหรัฐขยายการปรับฐานจากระดับสูงก่อนหน้านี้
- ทุกสายตาจับจ้องไปที่การประกาศ CPI ของสหรัฐฯ ขณะที่ประธานาธิบดีที่ได้รับเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ ยังคงเงียบเกี่ยวกับแผนการเก็บภาษี
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงต่ำกว่า 110.00 และอาจลดลงต่ำกว่า 109.00 หากการประกาศ CPI แสดงถึงการลดลงของเงินเฟ้อ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขยายการปรับฐานจากระดับสูงสุดในรอบสองปีที่สูงกว่า 110.00 ซึ่งถึงเมื่อวันจันทร์ และซื้อขายใกล้ 109.10 ในขณะที่เขียนข่าวนี้ในวันพุธ วันนี้จะเป็นวันที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลเป็นอย่างมาก เนื่องจากทุกสายตาจับจ้องไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมในวันพุธ หลังจากที่ตลาดถูกจับด้วยความประหลาดใจจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ต่ำกว่าคาดในวันก่อนหน้า เนื่องจากนั้น ความคาดหวังได้เปลี่ยนไปสู่การคาดการณ์ว่าตัวเลข CPI ที่จะประกาศจะเป็นการลดลงของเงินเฟ้อ และอาจเห็นการปรับเวลาที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025
ดังนั้น ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะหมุนรอบสิ่งหนึ่ง: CPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคม การดูรายละเอียดเผยให้เห็นการคาดการณ์สำหรับการอ่านหัวข้อรายเดือนที่มีช่วงตั้งแต่ 0.2% ถึง 0.5% เทียบกับ 0.3% ก่อนหน้า การอ่านหลักรายเดือนมีการคาดการณ์ที่แน่นมากระหว่าง 0.2% ถึง 0.3% เทียบกับ 0.3% ที่เห็นในเดือนพฤศจิกายน
เนื่องจากช่วงการคาดการณ์ที่แน่นสำหรับการอ่าน CPI หลัก ตัวเลขที่อยู่นอกช่วงอาจเป็นองค์ประกอบที่เคลื่อนไหวตลาดมากที่สุด การประกาศต่ำกว่า 0.2% จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงอย่างมาก ในขณะที่การประกาศสูงกว่า 0.3% จะทำให้ USD แข็งค่าขึ้น
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: CPI มีความสำคัญสูง
- เวลา 13:30 GMT ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมจะถูกประกาศ
- การวัด CPI หลักรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เทียบกับ 0.3% ในเดือนก่อนหน้า การอ่าน CPI หัวข้อรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 0.3%
- การอ่าน CPI หลักรายปีควรเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 3.3% ในขณะที่การอ่านหัวข้อคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.9% เทียบกับ 2.7% ในเดือนพฤศจิกายน
- เวลา 14:00 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก Austan Goolsbee จะพูดคุยเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่งาน Wisconsin Bankers Association 2025 Midwest Economic Forecast Forum
- เวลา 15:00 GMT ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส Neel Kashkari จะกล่าวต้อนรับและเข้าร่วมการสนทนาข้างกองไฟกับ Jay Debertin ประธานและ CEO ของ CHS, Inc. เป็นส่วนหนึ่งของการประชุมสภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค 2025 ของเฟดมินนิอาโปลิส
- เวลา 16:00 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก John Williams จะกล่าวปาฐกถาสำคัญที่งาน "CBIA Economic Summit and Outlook 2025" ที่จัดโดย Connecticut Business and Industry Association (CBIA) ในคอนเนตทิคัต
- หุ้นอยู่ในแดนบวกเล็กน้อยในวันพุธ โดยเทรดเดอร์รอการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ
- เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์ว่ามีโอกาส 97.3% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนมกราคม ความคาดหวังคือธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงพึ่งพาข้อมูลด้วยความไม่แน่นอนที่อาจมีผลต่อเส้นทางเงินเฟ้อเมื่อประธานาธิบดีที่ได้รับเลือกตั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ เข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม
- อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ อ่อนตัวลงอย่างมาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.774% ในขณะที่เขียนข่าวนี้ในวันพุธ ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนที่ 4.802% ที่เห็นเมื่อวันจันทร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ขึ้นอยู่กับข้อมูลตามที่เฟดต้องการ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) มีความผันผวน และต้องขอบคุณธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ด้วยคำแนะนำที่แทบไม่มีจากเจ้าหน้าที่เฟด ตลาดต้องปฏิบัติต่อแต่ละจุดข้อมูลเป็นการประเมินว่าพวกเขาคิดว่าเฟดจะเริ่มการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ที่ไหน การกระโดดจากจุดข้อมูลหนึ่งไปยังอีกจุดหนึ่ง เป็นเรื่องปกติที่ DXY จะกระโดดไปรอบ ๆ กราฟและเห็นความผันผวนสูงสุด
ในด้านขาขึ้น ระดับจิตวิทยาที่ 110.00 ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญที่ต้องเอาชนะ ขึ้นไปอีก ระดับขาขึ้นถัดไปที่ต้องตีให้ได้ก่อนที่จะก้าวไปข้างหน้าอีกคือ 110.79 เมื่อผ่านไปแล้ว จะเป็นการยืดไปถึง 113.91 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดสองครั้งจากเดือนตุลาคม 2022
ในด้านขาลง DXY กำลังทดสอบเส้นแนวโน้มขาขึ้นจากเดือนธันวาคม 2023 ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 108.95 เป็นแนวรับใกล้เคียง ในกรณีที่มีการลดลงมากขึ้น แนวรับถัดไปคือ 107.35 ลงไปอีก ระดับถัดไปที่อาจหยุดแรงขายคือ 106.52 โดยมีแนวรับชั่วคราวที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ 107.01
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
