คาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ความสงบก่อนการเคลื่อนไหวขาขึ้นครั้งถัดไป
- ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายลดลงก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม
- ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่า มีความเป็นไปได้น้อยมากที่จะออกคำสั่งโจมตีทางทหารต่ออิหร่านเพิ่มเติม
- ราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ภายใต้แรงกดดันโดยรวมเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ลดลงจากความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่าน
ในการซื้อขายช่วงตลาดยุโรปวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงปรับตัวใกล้ระดับขาดทุนของวันก่อนหน้าที่บริเวณ 101.67 ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมัน WTI ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 10 สัปดาห์ใกล้ระดับ $84.20
นักวิเคราะห์ของ MUFG ระบุในบันทึกว่า การมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนได้รับแรงหนุนจากท่าทีที่ผ่อนคลายลงของกรุงวอชิงตันในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ให้สัมภาษณ์กับ CNN ว่า มีความเป็นไปได้ "น้อยมาก" ที่เขาจะต้องออกคำสั่งโจมตีทางทหารต่ออิหร่านเพิ่มเติม หากการเจรจายังคงมีความคืบหน้า
อย่างไรก็ตาม MUFG เตือนว่า ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ยังเน้นย้ำว่าผลลัพธ์ยังคงขึ้นอยู่กับคุณภาพของข้อตกลงใด ๆ โดยระบุว่า "ขึ้นอยู่กับว่าพวกเขาจะลงนามในข้อตกลงที่แข็งแกร่งมากหรือไม่" ซึ่งธนาคารมองว่ารายละเอียดนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการรักษาการลดลงของค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงที่ผ่านมา
ราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลให้สกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจที่เป็นผู้ส่งออกพลังงาน เช่น สหรัฐฯ มีความน่าดึงดูดลดลง
ในประเด็นภายในประเทศ นักลงทุนกำลังจับตารอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 13:30 GMT
โฟกัสของ Fed หันไปที่ผลกระทบต่อเนื่องจากเงินเฟ้อ หลังตัวเลข CPI พื้นฐานสร้างความประหลาดใจในทิศทางผ่อนคลายลง
นักวิเคราะห์ของ MUFG/BTMU เน้นว่า ทั้งผู้เข้าร่วมตลาดและ Fed จะจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้อย่าง "ใกล้ชิดเพื่อหาหลักฐานของผลกระทบต่อเนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น" พวกเขาระบุว่า "ตัวเลข CPI พื้นฐานล่าสุดสร้างความประหลาดใจในทิศทางขาขึ้นในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา" ซึ่งส่งผลให้ "Fed เผชิญแรงกดดันให้ดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น" อย่างไรก็ตาม MUFG/BTMU ชี้ว่า ความเสี่ยงในระยะใกล้อาจกำลังลดลง เนื่องจาก "ความคาดหวังของตลาดโดยรวมมองว่าตัวเลข CPI พื้นฐานในเดือนตุลาคมจะผ่อนคลายลงมาอยู่ที่ 0.2%M/M" ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมเงินเฟ้อมีโอกาสชะลอตัวลง แม้ผู้กำหนดนโยบายยังคงเฝ้าระวังผลกระทบส่งผ่านจากราคาพลังงาน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตซื้อขายอยู่ที่ 101.65 โดยยังคงมีทิศทางเป็นกลาง ขณะที่เคลื่อนไหวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 101.79
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ระดับ 49 บ่งชี้โมเมนตัมที่เป็นกลาง ซึ่งแทบไม่ช่วยชดเชยแรงกดดันเชิงโครงสร้างในปัจจุบัน
การก่อตัวของรูปแบบกราฟธงขาขึ้น (Bullish Flag) บ่งชี้ว่าแนวโน้มเป็นกลางในขณะนี้อาจเป็นช่วงสงบก่อนการเคลื่อนไหวขาขึ้นครั้งต่อไป ซึ่งเป็นลักษณะที่พบได้ในรูปแบบดังกล่าว
ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น 20-EMA บริเวณ 101.79 ตามด้วยโซนเส้นแนวโน้มที่กลับมายืนได้ใกล้ 102.20 ซึ่งผู้ขายอาจพยายามป้องกันโครงสร้างการปรับฐานโดยรวม การทะลุเหนือโครงสร้างการปรับฐานจะเพิ่มโอกาสที่ดัชนีจะกลับไปทดสอบระดับสูงสุดของปีใกล้ 103.00
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
