สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดาวโจนส์ปรับตัวลง ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางหักล้างความหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย ขณะที่ความระมัดระวังของตลาดเพิ่มขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง.
- ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงช่วยเพิ่มความหวังให้นักลงทุนว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ย.
- ตลาดรอข้อมูลภาคบริการจาก ISM ชุดใหม่ พร้อมกับรายงานผลประกอบการที่สำคัญจากบริษัทขนาดใหญ่.
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวลดลง 0.07% มาเคลื่อนไหวใกล้ 51,440 ในช่วงตลาดยุโรปวันจันทร์ ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.09% มาเคลื่อนไหวบริเวณ 7,770 ขณะที่ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ทรงตัวใกล้ 31,070
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ให้ผลลัพธ์ที่ผสมปนเปกัน ขณะที่เทรดเดอร์อยู่ในท่าทีระมัดระวังท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่พุ่งสูงขึ้น การเคลื่อนย้ายเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยนี้มีแรงขับเคลื่อนหลักจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่เลวร้ายลง โดยความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก หลังจากกองกำลังในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากซาอุดีอาระเบียเปิดฉากการรุกครั้งใหญ่เพื่อยึดดินแดนคืนจากกองกำลังฮูตี
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอีก หลังจากกลุ่มที่มีความใกล้ชิดกับอิหร่านเข้ายึดช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์ทางทะเลที่สำคัญซึ่งเชื่อมทะเลแดงกับอ่าวเอเดน และทำหน้าที่เป็นเส้นทางอ้อมที่สำคัญสำหรับการส่งออกน้ำมันดิบจากภูมิภาค โดยหลีกเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ
แม้จะมีปัจจัยกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้ แต่ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมยังได้รับแรงหนุนพื้นฐาน เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ขณะนี้นักลงทุนกำลังติดตามความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกอย่างใกล้ชิด พร้อมรอการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM สหรัฐฯ ในภายหลังของวัน เพื่อประเมินทิศทางตลาดให้ชัดเจนยิ่งขึ้น นอกจากนี้ รายงานผลประกอบการของบริษัทต่างๆ ก็กำลังเป็นจุดสนใจหลัก โดยคาดว่าจะมีการเปิดเผยผลประกอบการจากบริษัทต่างๆ เช่น Constellation Brands, Levi Strauss, PepsiCo และ Delta Air Lines
ข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ ยังคงยืดหยุ่นในมุมมองของตลาด ขณะที่ Deutsche Bank ยังคาดเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อ
นักเศรษฐศาสตร์ของ Deutsche Bank ยอมรับว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนที่อ่อนแอลงนั้นน่าผิดหวัง แต่เน้นย้ำว่า "แม้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะน่าผิดหวัง แต่ภาพรวมของตลาดแรงงานยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาร่วมกับตัวเลข ADP และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุด" จากสถานการณ์ดังกล่าว พวกเขาระบุว่าทีมงานสหรัฐฯ ของธนาคาร "ยังคงคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดเบสิส 2 ครั้งในช่วง 2-3 ไตรมาสข้างหน้า" โดยให้เหตุผลว่าสัญญาณพื้นฐานของตลาดแรงงานยังคงสอดคล้องกับการขยายวงจรการคุมเข้มนโยบายการเงินในปัจจุบันอย่างค่อยเป็นค่อยไป
Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย
ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป
มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี
บทความแนะนำ
