ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สปรับตัวลง แม้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะลดลง
- ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สร่วงลง เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าคาดได้เปลี่ยนคาดการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ
- เครื่องมือ CME FedWatch ชี้ว่า โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าลดลงเหลือ 30.6%
- เทรดเดอร์รอรายงานผลประกอบการของบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ ซึ่งรวมถึง Home Depot, Lowe’s และ Walmart รวมถึงรายงานการประชุมเฟดในวันพุธ
ในตลาดยุโรปวันจันทร์ ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สปรับตัวลดลง 0.12% เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 53,740 ขณะเดียวกัน S&P 500 ปรับตัวขึ้น อยู่ที่ประมาณ 7,820 และ Nasdaq 100 พุ่งขึ้น 0.5% เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 30,290
หุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวไม่เหมือนกัน เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจจากสัปดาห์ก่อนที่อ่อนแอกว่าคาดได้เปลี่ยนคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ข้อมูลที่ประกาศโดยสำนักงานสำมะโนประชากรสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกในเดือนกรกฎาคมหดตัว 0.6% เมื่อเทียบรายเดือน สวนทางกับการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเติบโต 0.1% เมื่อเทียบรายปี ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 5.0% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งนับเป็นการชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดจากการขยายตัว 6.8% ในเดือนก่อนหน้า
เทรดเดอร์ปรับลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะใกล้ลงอย่างมีนัยสำคัญ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดการเงินประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าไว้เพียง 30.6% ลดลงอย่างมากจากโอกาส 52.2% ที่ประเมินไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน
ประธานเฟดสาขาชิคาโกชี้ข้อมูลเงินเฟ้อดีขึ้น แต่ยังคงส่งสัญญาณจากเฟดที่เข้มงวดอย่างระมัดระวัง
ประธานเฟดสาขาชิคาโกส่งสารที่ผ่อนคลายกว่าปกติ โดยได้คะแนน 4.6/10 จาก FXS Speechtracker ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.8/10 และส่งสัญญาณถึงท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้นเมื่อเทียบกับระดับพื้นฐานเดิม การเน้นย้ำถึงตัวเลขเงินเฟ้อที่ "ดีขึ้นเล็กน้อย" และมุมมองที่ว่าภาษีศุลกากรกับราคาน้ำมันเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวเป็นส่วนใหญ่ ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าแรงกดดันด้านราคาสามารถค่อยๆ กลับลงสู่ระดับ 2% ได้ หากแนวโน้มล่าสุดยังคงดำเนินต่อไป ขณะเดียวกัน การบรรยายเศรษฐกิจสหรัฐฯ ว่า "มีเสถียรภาพ" ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมีแนวโน้มที่จะใช้ความอดทนมากกว่าการเปลี่ยนทิศทางนโยบายในเร็วๆ นี้ ซึ่งช่วยจำกัดแรงกดดันทันทีต่อดอลลาร์
ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดโดย FXS ลดลง 2.36 จุด มาอยู่ที่ 134.61 สะท้อนการปรับลดลงเล็กน้อยของการรับรู้ถึงท่าทีที่เข้มงวด หลังการสัมภาษณ์ แม้ดัชนีจะลดลง แต่ยังคงอยู่ในเขตที่สะท้อนท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจนเหนือระดับ 100 ซึ่งตอกย้ำว่าการคาดการณ์นโยบายยังคงเอนเอียงไปทางการใช้นโยบายที่เข้มงวด แม้จะมีความเข้มงวดลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับระดับพื้นฐานในอดีตของ FXS Speechtracker
ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนเตรียมรับมือกับสัปดาห์ที่ค่อนข้างเงียบสงบ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคไม่ได้มีตัวเลขสำคัญมากนัก คนจะหันความสนใจไปที่รายงานผลประกอบการของบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ในสหรัฐฯ เพื่อหาเบาะแสใหม่เกี่ยวกับสุขภาพของผู้บริโภค Home Depot มีกำหนดรายงานผลประกอบการในวันอังคาร ตามด้วย Lowe's ในวันพุธ และ Walmart ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ นักลงทุนจะจับตารายงานการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธอย่างละเอียด เพื่อหาแนวทางเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย
ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป
มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี
บทความแนะนำ
