บิตคอยน์ร่วงกว่า 5% ขณะที่นักเทรด 240,000 รายถูกล้างพอร์ตในตลาดคริปโต แต่ยังมีแนวโน้มแตะระดับ 87,000 ดอลลาร์

TradingKey - ความผันผวนในตลาดคริปโตฯ ส่งผลให้นักเทรด 240,000 รายถูกล้างพอร์ต หลัง Bitcoin ดิ่งลงกว่า 5% อย่างไรก็ตาม การแกว่งตัวพักฐานในระดับสูงยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นไว้ได้

เมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน Bitcoin (BTC) เผชิญกับแรงเทขายทำกำไรอย่างหนักและแรงเทขายจากการถูกล้างพอร์ตมหาศาลอย่างกะทันหัน หลังจากกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์ได้ไม่นาน โดยร่วงลงมากกว่า 5% ในวันเดียว และปรับตัวลดลงสู่ระดับ 75,100 ดอลลาร์ในระหว่างวัน ส่งผลให้เกิดภาวะการลดสัดส่วนหนี้สิน (Deleveraging) เป็นลูกโซ่ทั่วตลาดอนุพันธ์ โดยมีนักเทรดเกือบ 240,000 รายถูกบังคับปิดสถานะทั่วทั้งเครือข่ายภายใน 24 ชั่วโมง ส่งผลให้มูลค่าการล้างพอร์ตทั้งหมดสูงถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์

ในช่วงสองวันที่ผ่านมา พรรคเดโมแครตกวาดที่นั่งในสภาคองเกรสในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งส่งแรงกดดันขาลงเป็นวงกว้างต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยดัชนี Nasdaq ดิ่งลงมากกว่า 5% ภายในวันเดียว ขณะที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ทรุดตัวลงอย่างหนักจนต้องใช้มาตรการเซอร์กิตเบรกเกอร์ ส่งผลให้เงินทุนของสถาบันทั่วโลกเข้าสู่โหมดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) ในภาวะฉุกเฉิน และเมื่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ รวมถึงเอเชียดิ่งลง กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ลงทุนข้ามสินทรัพย์บางแห่งจึงเลือกที่จะเร่งขาย Bitcoin ในตลาดสปอตที่มีสภาพคล่องสูงเป็นอันดับแรก เพื่อนำเงินไปวางเป็นหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) ซึ่งฉุดให้ราคา Bitcoin ร่วงลงตามไปด้วย

แม้จะมีความผันผวนอย่างรุนแรงในระยะสั้น แต่ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคและการวางสถานะการลงทุน (Positioning) ที่สนับสนุนให้ Bitcoin ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 87,500 ดอลลาร์ในระยะกลางนั้นยังคงแข็งแกร่ง ในอดีตที่ผ่านมา ส่วนชดเชยความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนมักจะคลี่คลายลงอย่างรวดเร็วหลังจากการลงคะแนนเสียงในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ สิ้นสุดลง และหลังจากการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในอดีต เงินทุนที่เข้าพักในสินทรัพย์ปลอดภัยมักจะไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงและสินทรัพย์หายากในช่วงเดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคม

นอกจากนี้ ในขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ร่วงหลุดแนวรับสำคัญจนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน หรือกระทั่งระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) แต่ราคา Bitcoin กลับไม่หลุดระดับต่ำสุดของเดือนกันยายน โดยในวันนี้ Alex Thorn หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Galaxy ได้โพสต์บน X ว่า: 'ในวันที่ตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรง Bitcoin ได้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่ง โดยยังคงสามารถปิดตลาดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ได้'

กราฟราคา Bitcoin, ที่มา: TradingView

ในรอบการซื้อขายที่กำลังจะมาถึง หาก Bitcoin สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาและยืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคงพร้อมปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น สิ่งนี้ไม่เพียงแต่จะเปลี่ยนแนวต้านให้กลับมาเป็นแนวรับเท่านั้น แต่ความแข็งแกร่งดังกล่าวอาจดึงดูดเม็ดเงินจากตลาดหุ้นให้ไหลเข้าสู่ตลาดคริปโตฯ ได้อีกด้วย ทั้งนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าแรงเทขายระยะสั้นหลังการเลือกตั้งมีสาเหตุหลักมาจากการแพร่ลามของความตื่นตระหนกในตลาดหุ้นสหรัฐฯ มากกว่าการถดถอยของปัจจัยพื้นฐานของ Bitcoin ดังนั้น สภาวะตลาดในปัจจุบันจึงนับเป็นจังหวะที่น่าสนใจในการทยอยเข้าซื้อสะสมเป็นงวด ๆ เมื่อราคาปรับตัวลดลง เพื่อรองรับการปรับตัวขึ้นสู่เป้าหมาย 87,000 ดอลลาร์ในระยะกลางถึงระยะยาว