ราคาทองคำพุ่งขึ้นเมื่อทรัมป์กล่าวว่าเขากำลังมองหาการสิ้นสุดที่ 'แท้จริง' ของสงครามอิสราเอล-อิหร่าน
- ราคาทองคำกลับมามีแรงซื้อเมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ
- ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเพิ่มสูงขึ้นพร้อมกับการเรียกร้องให้มีการอพยพจากเตหะราน ซึ่งสนับสนุนการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัย
- XAU/USD ใกล้แตะ $3,400 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในภายหลัง
ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,395 ขณะเขียนอยู่ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวในโพสต์บน Truth Social ในวันอังคารว่า: "ฉันไม่ได้ติดต่อกับอิหร่านเพื่อ ‘การเจรจาสันติภาพ’ ในทางใดทางหนึ่ง นี่เป็นเพียงข่าวปลอมที่ถูกสร้างขึ้นอย่างมาก! หากพวกเขาต้องการพูดคุย พวกเขารู้วิธีที่จะติดต่อฉัน" เขาเสริมว่าอิหร่าน "ควรจะรับข้อเสนอที่อยู่บนโต๊ะ — จะช่วยชีวิตได้มากมาย"
ตลาดตอบสนองหลังจากที่ทรัมป์ได้เรียกร้องให้พลเมืองอิหร่านอพยพจากเตหะราน โดยเตือนถึงการโจมตีเพิ่มเติม นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู ได้สะท้อนข้อความดังกล่าวในขณะที่การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลยังคงมุ่งเป้าไปที่สถานที่นิวเคลียร์และทางทหารของอิหร่าน ในวันอังคาร การ์ดปฏิวัติอิหร่านยืนยันการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนใหม่ต่อสถานที่ของอิสราเอล ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของสงครามระดับภูมิภาคได้ส่งผลให้ XAU/USD กลับมาขึ้นใกล้ $3,400
นอกจากนี้ ข้อมูลยอดค้าปลีกจากสหรัฐฯ ในวันอังคารอาจเป็นตัวกระตุ้นระยะสั้นเพิ่มเติมสำหรับโลหะมีค่า รายงานนี้จะมีขึ้นก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธ
ปัจจัยที่ต้องจับตามองสำหรับทองคำ
- ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เป็นมาตรวัดที่สำคัญสำหรับการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งเป็นปัจจัยที่มีส่วนช่วยในการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หากมีการเซอร์ไพรส์ในทางลบ อาจสนับสนุนทองคำ โดยการเสริมสร้างความคาดหวังในนโยบายการเงินผ่อนคลายของเฟดและทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง
- ตัวเลขรายเดือนคาดว่าจะลดลง 0.7% ในเดือนพฤษภาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนเมษายน กลุ่มควบคุมยอดค้าปลีก ซึ่งสะท้อนความต้องการของผู้บริโภคได้ดีกว่า ลดลง 0.2% ในเดือนเมษายน และการอ่านค่าที่อ่อนแออีกครั้งอาจเสริมมุมมองว่าผู้บริโภคในสหรัฐฯ กำลังชะลอตัว
- ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญต่ออัตราเงินเฟ้อทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการจัดหาน้ำมันและเส้นทางการขนส่ง
- การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจทำให้ราคาพลังงานสูงขึ้น ทำให้ความก้าวหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อหยุดชะงักและบังคับให้ธนาคารกลางต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูงนานขึ้น สถานการณ์นี้อาจส่งผลเสียต่อทองคำ โดยมีแรงกดดันจากการป้องกันเงินเฟ้อและผลตอบแทนที่สูงขึ้นของสหรัฐฯ
- ความสนใจในวันพุธจะอยู่ที่สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) ของเฟดและกราฟจุด ซึ่งอาจเปิดเผยว่าเจ้าหน้าที่ยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งหรือสองครั้งในปี 2025 หรือจะลดความคาดหวังลงในแสงของความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นล่าสุด
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำกลับมามีแรงซื้อใกล้ $3,400
ในกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาทองคำ (XAU/USD) กำลังรวมตัวอยู่เหนือโซนแนวรับที่ $3,375–$3,380 โดยราคาที่เห็นล่าสุดอยู่ที่ประมาณ $3,394
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $3,408 กำลังจำกัดการขึ้นในทันที ขณะที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการปรับตัวขึ้นล่าสุดให้แนวรับที่ $3,371.90 ด้านล่างนั้น เส้น SMA 50 วันที่ $3,365 เสริมสร้างความต้องการที่สำคัญ
การทะลุเหนือ $3,408 อาจนำไปสู่การทดสอบระดับสูงสุดรายเดือนที่ $3,446 และ $3,452 ในทางกลับกัน หากไม่สามารถรักษา $3,371 ไว้ได้ อาจเปิดโอกาสให้มีการปรับตัวลงลึกไปที่ $3,292 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 38.2% ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 51 แสดงถึงโมเมนตัมที่เป็นกลางซึ่งมีพื้นที่ให้ขยายในทั้งสองทิศทาง
กราฟ 4 ชั่วโมงของทองคำ
Risk sentiment FAQs
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
