ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า $2,900 ท่ามกลางการขายทำกำไรและข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ
- ทองคำเตรียมปิดสัปดาห์เพิ่มขึ้น 0.80% แม้จะลดลงในวันศุกร์
- ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ดิ่งลง หนุนดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง
- นักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากกว่าหนึ่งครั้ง หนุนความน่าสนใจของทองคำในระยะยาว
ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $2,900 ในวันศุกร์ แต่จะปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งกว่า 0.80% เนื่องจากเทรดเดอร์ปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรก่อนสุดสัปดาห์ ข้อมูลเศรษฐกิจในสหรัฐฯ ผสมผสานกัน แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะทำจุดต่ำสุดในรอบปีและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง XAU/USD ซื้อขายที่ $2,883 ลดลง 1.48% รายวัน
ยอดค้าปลีกในสหรัฐฯ ดิ่งลงอย่างมากในเดือนมกราคม ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงทั่วกระดาน อย่างไรก็ตาม ทองคำได้รับประโยชน์จากการที่เทรดเดอร์ปิดออเดอร์ท่ามกลางแรงหนุนสำหรับทองคำ ซึ่งมักจะผลักดันราคาให้สูงขึ้น
หลังจากข้อมูลออกมา นักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มากกว่าหนึ่งครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 6 จุดเบสิสมาอยู่ที่ 4.472%
ข้อมูลอื่นๆ เผยว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวดีขึ้นในเดือนมกราคมหลังจากตัวเลขที่น่าผิดหวังในเดือนก่อนหน้า
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำดิ่งลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 5 จุดเบสิส (bps) และอยู่ที่ 4.48%
- อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ลดลง 4 จุดเบสิสมาอยู่ที่ 2.041% เป็นแรงหนุนสำหรับ XAU/USD
- ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ หดตัว -0.9% MoM ในเดือนมกราคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -0.1% อย่างมาก แม้ว่าตัวเลขเดือนธันวาคมจะถูกปรับขึ้นเป็นเพิ่มขึ้น 0.7%
- การผลิตภาคอุตสาหกรรมเติบโต 0.5% MoM ในเดือนมกราคม ชะลอตัวจากการขยายตัว 1% ในเดือนธันวาคม แต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%
- สภาทองคำโลก (WGC) เผยว่าธนาคารกลางซื้อทองคำมากกว่า 1,000 ตันเป็นปีที่สามติดต่อกันในปี 2024 หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ การซื้อทองคำโดยธนาคารกลางเพิ่มขึ้นกว่า 54% YoY เป็น 333 ตัน ตามข้อมูลของ WGC
- ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเงินเฟดในตลาดเงินคาดการณ์การผ่อนคลาย 38.5 จุดเบสิสโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025
การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวลงหลังจากทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์
แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ แม้ว่าจะปรับฐานและทำจุดต่ำสุดในรอบสองวันที่ $2,878 ควรกล่าวว่า Relative Strength Index (RSI) ออกจากเขตซื้อมากเกินไปหลังจากอยู่ในนั้นเกือบตลอดเดือนกุมภาพันธ์ ดังนั้น การลดลงของ XAU/USD อาจหยุดลงหากผู้ซื้อปกป้องจุดต่ำสุดรายวันของวันที่ 12 กุมภาพันธ์ที่ $2,864
นี่เผยให้เห็นระดับแนวรับสำคัญแรกที่ระดับจิตวิทยา $2,850 เมื่อผ่านไปได้ ระดับสูงสุดของรอบเดือนตุลาคมที่กลายเป็นแนวรับที่ $2,790 จะเป็นระดับถัดไป ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 27 มกราคมที่ $2,730
ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อดันราคาทองคำขึ้นเหนือ $2,900 แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,942 การทะลุระดับนี้จะเปิดทางไปสู่ $2,950 ตามด้วยระดับ $3,000 สำหรับทองคำ
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
