ราคาทองคำฟื้นตัวก่อนการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐ
- ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพุธ
- แผนการเก็บภาษีของสหรัฐฯ ที่ค่อยเป็นค่อยไปและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่ลดลงสร้างแรงหนุนให้กับทองคำ
- ทองคำทะลุกรอบรูปธงอีกครั้งและอาจพุ่งไปที่ $2,700
ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงต้นสัปดาห์และปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่ในช่วง $2,680 ในวันพุธ หลังจากการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดในวันก่อนหน้า ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงอย่างมาก ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธนี้จะออกมาต่ำกว่าคาดเช่นกัน การประกาศที่ต่ำกว่าจะเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำให้ปรับตัวสูงขึ้น
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ การประกาศดัชนี CPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมจะเป็นจุดสนใจทั้งหมดในวันพุธ หลังจากการประกาศดัชนี PPI ที่ต่ำกว่าคาดในวันอังคาร ตลาดคาดว่าทั้งดัชนี CPI ทั่วไปและดัชนี CPI พื้นฐานรายเดือนจะลดลงจากการประกาศครั้งก่อน ต่อมาในวันเดียวกัน ให้จับตาดูความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ สามคน
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ความเงียบคือทองคำ
- ประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ ไม่ได้แสดงความคิดเห็นหรือปฏิเสธข่าวลือว่ารัฐบาลของเขาน่าจะดำเนินการตามแผนการเก็บภาษีอย่างค่อยเป็นค่อยไป
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงเหลือ 4.77% ในขณะที่เขียนบทความนี้ในวันพุธ ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนที่ 4.802% ที่เห็นในวันจันทร์
- เครื่องมือ CME (Chicago Mercantile Exchange) Fedwatch แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยไว้จนกว่าจะถึงการประชุมในวันที่ 18 มิถุนายน โดยมีโอกาส 43.6% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบัน เทียบกับ 56.4% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย
- เวลา 13:30 GMT ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมจะถูกประกาศ ดัชนี CPI พื้นฐานรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เทียบกับ 0.3% ในเดือนก่อนหน้า ดัชนี CPI ทั่วไปรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 0.3%
- เวลา 14:00 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก Austan Goolsbee จะพูดถึงเศรษฐกิจที่งาน Wisconsin Bankers Association 2025 Midwest Economic Forecast Forum
- เวลา 15:00 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขามินนิอาโปลิส Neel Kashkari จะกล่าวต้อนรับและเข้าร่วมการสนทนาข้างกองไฟกับ Jay Debertin ประธานและ CEO ของ CHS, Inc. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการประชุมสภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค 2025 ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขามินนิอาโปลิส
- เวลา 16:00 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก John Williams จะกล่าวปาฐกถาพิเศษที่งาน "CBIA Economic Summit and Outlook 2025" ซึ่งจัดโดยสมาคมธุรกิจและอุตสาหกรรมคอนเนตทิคัต (CBIA) ในคอนเนตทิคัต
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ไปด้วยความปัง
ฝั่งกระทิงทองคำหลีกเลี่ยงการกลับเข้าสู่กรอบรูปธงและส่งราคากลับขึ้นไปเหนือเส้นแนวโน้มขาลง จากนี้ไป Bullion ควรจะสามารถพุ่งออกไปได้ การประกาศดัชนี CPI ในวันพุธนี้จะเป็นโอกาสที่ดีในการเติมน้ำมันลงในกองไฟ
ในด้านขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ $2,648 เป็นแนวรับแรก ถัดลงไป เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $2,638 เป็นแนวรับถัดไป ในที่สุด เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ขอบล่างของกรอบรูปธงควรจะกักการเคลื่อนไหวของราคาไม่ให้ตกลงไป ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ $2,618
ในด้านขาขึ้น จุดต่ำสุดของวันที่ 23 ตุลาคมที่ $2,708 เป็นระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตา เมื่อระดับนั้นถูกเคลียร์ แม้ว่าจะยังค่อนข้างไกล ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,790 เป็นระดับขาขึ้นสำคัญ
XAU/USD: กราฟรายวัน
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
