ทองคำสวนทางตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งเกินคาด ทวงคืนระดับ 4,100 ดอลลาร์, จ่อแตะ 4,300 ดอลลาร์

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันจันทร์ (9 พ.ย.) ราคาทองคำ (XAUUSD) ดีดตัวขึ้นอีกครั้งหลังจากย่อตัวลงเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในระหว่างวัน แตะระดับสูงสุดที่ 4,134.27 ดอลลาร์ และกลับมายืนเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนต.ค. ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมาก ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลให้ปรับตัวสูงขึ้น และกดดันให้ราคาทองคำร่วงลงแตะระดับใกล้ 4,033 ดอลลาร์ในระยะสั้น อย่างไรก็ดี ราคาทองคำปรับตัวขึ้น 5% ในรอบสัปดาห์ ซึ่งถือเป็นการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนสิงหาคม และบ่งชี้ว่าการดีดตัวกลับรอบล่าสุดนี้ยังไม่สิ้นสุดลงอย่างสิ้นเชิง

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ พุ่งสูงกว่าคาดอย่างมาก, จุดชนวนแรงกดดันให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอีกครั้ง

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาโดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐระบุว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนต.ค. ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 65,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงจาก 4.2% ในเดือนก.ย. สู่ระดับ 4.1% ในขณะเดียวกัน ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงปรับตัวขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตของค่าจ้างยังคงแข็งแกร่งควบคู่ไปกับตลาดแรงงานที่ปรับตัวดีขึ้น

ที่น่าสังเกตคือ รายงานการจ้างงานยังได้ปรับเพิ่มตัวเลขของช่วงสองเดือนก่อนหน้า โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนส.ค. ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นจาก 133,000 ตำแหน่ง เป็น 186,000 ตำแหน่ง และในเดือนก.ย. ปรับเพิ่มขึ้นจาก 29,000 ตำแหน่ง เป็น 60,000 ตำแหน่ง คิดเป็นการปรับเพิ่มขึ้นรวมกัน 84,000 ตำแหน่งตลอดช่วงสองเดือนดังกล่าว ซึ่งช่วยคลายความกังวลของตลาดก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการชะลอตัวอย่างต่อเนื่องของการเติบโตด้านการจ้างงานของสหรัฐลงไปอีก

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐยังคงมีความยืดหยุ่น ซึ่งจุดกระแสคาดการณ์อีกครั้งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธ.ค. โดยข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า หลังจากการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. ได้เพิ่มขึ้นจาก 70.7% ในสัปดาห์ก่อนหน้า สู่ระดับ 78.5% ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นมากถึง 0.7% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีก็ปรับตัวสูงขึ้นในทิศทางเดียวกัน การแข็งค่าของเงินดอลลาร์ส่งผลให้ต้นทุนในการซื้อทองคำสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินอื่นปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นได้เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำไม่ได้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยปิดตลาดใกล้ระดับ 4,065 ดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และดีดตัวกลับขึ้นเหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้าที่ตลาดเอเชียเมื่อวันจันทร์ ก่อนหน้านี้ ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลได้ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ปรับตัวลดลงก็ช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อลงได้บ้าง ซึ่งยังคงช่วยหนุนราคาทองคำได้ในระดับหนึ่ง

นอกจากนี้ อุปสงค์ทองคำในระยะกลางถึงระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง โดยข้อมูลจากสภาทองคำโลก (World Gold Council) ระบุว่า ธนาคารกลางทั่วโลกมียอดการซื้อทองคำสุทธิประมาณ 321 เมตริกตันในไตรมาสที่ 3 ขณะที่กองทุน ETF ทองคำก็ยังคงมีกระแสเงินทุนไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง แม้ปัจจัยด้านอุปสงค์เหล่านี้จะช่วยพยุงราคาทองคำไว้ได้ แต่ในระยะสั้นยังคงไม่เพียงพอที่จะชดเชยผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสหรัฐได้อย่างเต็มที่

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ

กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: TradingView

จากกราฟรายวัน ก่อนหน้านี้ราคาทองคำได้ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับ 3,870.1 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม และปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 4,147.06 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา โดยสามารถทะลุผ่านจุดสูงสุดของการดีดตัวที่ 4,082.89 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 28 ตุลาคมได้สำเร็จ ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างขาขึ้นของทองคำปรับตัวดีขึ้น ขณะเดียวกัน แม้ว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาจะสูงกว่าคาดการณ์ แต่ราคาทองคำได้ย่อตัวลงก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นมา แสดงให้เห็นว่าแรงขายในตลาดได้รับการดูดซับไปแล้ว ซึ่งช่วยหนุนให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อในวันนี้

ปัจจุบัน ราคาทองคำได้ปรับตัวกลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์ในวันนี้ พร้อมทั้งชดเชยช่วงขาลงของวันศุกร์ได้ทั้งหมด ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นที่แข็งแกร่ง ในระยะใกล้ ราคาทองคำอาจปรับตัวขึ้นต่อ โดยมีเป้าหมายขาขึ้นหลักคือการทดสอบระดับสูงสุดล่าสุดที่ 4,147.06 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านระดับดังกล่าวได้ จะส่งผลให้ราคาทองคำขึ้นไปทดสอบแนวต้านในกรอบ 4,200–4,230 ดอลลาร์ต่อไป และหากทองคำสามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับ 4,230 ดอลลาร์ได้ ก็จะเปิดพื้นที่ขาขึ้นสู่ระดับ 4,300 ดอลลาร์

ในฝั่งขาลง แนวรับหลักที่ต้องจับตาคือระดับ 4,100 ดอลลาร์ หากหลุดระดับนี้ ราคาทองคำอาจปรับตัวลงไปทดสอบกรอบ 4,050–4,027 ดอลลาร์ และหากยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ทองคำอาจกลับไปทดสอบแนวรับที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์อีกครั้ง