ยูโรแข็งค่าขึ้นจากความคาดหวังของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
- EUR/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากความคิดเห็นที่แข็งกร้าวของผู้กำหนดนโยบาย ECB และอัตราเงินเฟ้อยูโรโซนที่ 4% เพิ่มโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
- ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง แม้ตลาดคาดการณ์ในระดับสูงว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุด
- ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและรายงานเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของคู่ EUR/USD
EUR/USD ปรับตัวขึ้นหลังจากขาดทุนติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1150 ในช่วงตลาดเอเชียของวันจันทร์ คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวขึ้นเนื่องจากยูโร (EUR) ได้รับแรงหนุนหลังผู้กำหนดนโยบายหลายรายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) รวมถึงผู้ว่าการธนาคารกลางเยอรมนีและอิตาลี ออกมาแถลงว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอาจมีแนวโน้มเกิดขึ้น
อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสามปีที่ 4% ในเดือนตุลาคม โดยมีสาเหตุจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ซึ่งเพิ่มเหตุผลสนับสนุนการคุมเข้มทางการเงินเพิ่มเติม คริสทีน ลาการ์ด ประธาน ECB ระบุเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารกลางกำลังติดตามข้อมูลที่เข้ามาอย่างใกล้ชิด เพื่อพิจารณาว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้ามีความเหมาะสมหรือไม่
นอกจากนี้ คู่ EUR/USD ยังปรับตัวขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลง แม้เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) วันที่ 8-9 ธันวาคม เพิ่มขึ้นมาใกล้ 80%
ขณะเดียวกัน ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจช่วยหนุนดอลลาร์และสร้างปัจจัยกดดันต่อคู่เงินดังกล่าว การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม สูงกว่ามติคาดการณ์ของตลาดที่ 65,000 ตำแหน่ง และเพิ่มขึ้นจากตัวเลข 60,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.1% สวนทางกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.2% ในระยะต่อไป นักลงทุนจะจับตารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันอังคาร และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายที่กำลังจะมีขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ดอลลาร์ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการปรับตัวลดลงของอัตราผลตอบแทนและการคาดการณ์ของเฟดได้
นักกลยุทธ์จาก ABN Amro ระบุว่า ดอลลาร์ไม่สามารถได้รับแรงหนุนจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงระลอกล่าสุด โดยกล่าวว่า "ดอลลาร์สหรัฐเผชิญความยากลำบากในการได้รับประโยชน์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง" สิ่งนี้สอดคล้องกับความเห็นในตลาดโดยรวมที่ว่า การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายลงกำลังจำกัดการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ แม้จะอยู่ในสภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงก็ตาม
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
