ราคาทองคำฟื้นตัวต่อเนื่องท่ามกลางความผันผวนหลังการเลือกตั้ง จับตาข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ
- ทองคำปรับตัวขึ้นต่อจากการพุ่งขึ้นอย่างมากในวันพุธ ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินผลกระทบจากสภาคองเกรสที่อยู่ภายใต้การควบคุมของพรรคเดโมแครต
- ความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
- XAU/USD แสดงโมเมนตัมขาขึ้นที่ปรับตัวดีขึ้น โดยมีเส้น SMA 21 วันเป็นแนวรับแรก
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นต่อในวันพฤหัสบดี โดยเคลื่อนตัวออกห่างจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ $3,870 ซึ่งแตะไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โลหะมีค่าดึงดูดแรงซื้อ ขณะที่ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ กระตุ้นความผันผวนทั่วตลาดการเงิน ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,130 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์
โลหะมีค่าพุ่งขึ้น 3.64% ในวันพุธ ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ร่วงลง 8% เนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าการที่พรรคเดโมแครตกวาดชัยชนะในสภาคองเกรสอาจจำกัดเงินทุนสำหรับปฏิบัติการทางทหารของทรัมป์ต่ออิหร่าน และเพิ่มแรงกดดันให้ยุติสงคราม ซึ่งขณะนี้เข้าสู่เดือนที่ 9 แล้ว
นอกจากนี้ แนวโน้มที่รัฐบาลจะถูกแบ่งขั้วช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการคลัง เนื่องจากการผ่านร่างมาตรการลดภาษีหรือแพ็กเกจการใช้จ่ายใหม่อาจทำได้ยากขึ้น ปัจจัยนี้สนับสนุนการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และกดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) การร่วงลงของราคาน้ำมันยังช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อได้บางส่วน และเมื่อรวมกับพัฒนาการเหล่านี้แล้ว จึงหนุนความต้องการทองคำให้กลับมาอีกครั้ง
อย่างไรก็ตาม แรงเทขายดอลลาร์สหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และราคาน้ำมันเริ่มบรรเทาลงในวันพฤหัสบดี หลังจากการร่วงลงอย่างหนักในวันก่อนหน้า ซึ่งน่าจะจำกัดการปรับตัวขึ้นต่อของทองคำ
ในขณะเดียวกัน แนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีเข้มงวดยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อทองคำแท่ง ราคาน้ำมันยังคงอยู่สูงกว่าระดับก่อนเกิดสงครามมาก ทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ เนื่องจากเฟดมุ่งมั่นที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% เทรดเดอร์จึงคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน และคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่าโอกาสดังกล่าวอยู่ที่ประมาณ 79%
ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน เนื่องจากเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะดังกล่าว
ขณะนี้ความสนใจหันไปอยู่ที่ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ซึ่งอาจกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟด โดยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจะประกาศในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี ตามด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ขาขึ้นจับตาเส้น SMA 50 วันและ 100 วันใกล้ $4,200
ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มถูกจำกัด เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาว เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ $4,077 ขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรกและเป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัว แต่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน
โมเมนตัมปรับตัวดีขึ้น โดยดัชนี Relative Strength Index อยู่ใกล้ระดับ 52 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) พลิกเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังก่อตัวขึ้นอีกครั้ง แต่ยังไม่สามารถลบล้างโครงสร้างแนวโน้มขาลงได้
สำหรับขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 21 วันบริเวณ $4,077 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $4,000 และระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ $3,870
สำหรับขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันและ 50 วันที่อยู่ใกล้เคียงกันที่ $4,203 และ $4,206 ตามลำดับ ขณะที่แนวต้านที่สำคัญกว่าจะอยู่ที่เส้น SMA 200 วันใกล้ $4,468 การปิดรายวันที่ชัดเจนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กระจุกตัวอยู่เหล่านี้เท่านั้นที่จะเริ่มช่วยคลายแนวโน้มขาลงที่มีอยู่
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
