กระทิงทองคำดูเหมือนลังเลต่ำกว่า $3,900 เนื่องจากการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหักล้างดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

• ทองคำดึงดูดแรงซื้อบางส่วนในวันจันทร์ เนื่องจากความหวังเกี่ยวกับการทูตระหว่างอิหร่านกดดันดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• การโจมตีรัสเซียของยูเครนและคำขู่ของสหรัฐฯ ที่จะดำเนินปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมยังคงจำกัดความหวังเชิงบวกล่าสุด
• การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงจำกัดการขาดทุนของดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม และจำกัดการปรับตัวขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเคลื่อนไหวในแดนบวกภายในวันตลอดช่วงครึ่งแรกของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ แม้ว่าจะเผชิญความยากลำบากในการสานต่อโมเมนตัมเหนือระดับ $3,900 ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่มีทั้งบวกและลบ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ เนื่องจากความหวังเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะมีความคืบหน้าทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน บั่นทอนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ การปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันยังช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ และฉุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ให้ลดลง ซึ่งยิ่งกดดัน USD และสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ ขณะเดียวกัน การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีน้ำหนักอย่างมาก ทำให้โลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 ซึ่งแตะไว้เมื่อวันศุกร์

มีรายงานว่านักเจรจาของอิหร่านได้หารือกับผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์เป็นวันที่สามติดต่อกันเมื่อวันอาทิตย์ เพื่อผลักดันข้อตกลงยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลกับอิหร่าน ในการพัฒนาเพิ่มเติม อิหร่านได้เสนอแผนเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเป็นเวลาสองวัน (48 ชั่วโมง) โดยมีเงื่อนไขว่าสหรัฐฯ ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดหลายประการ ซึ่งรวมถึงการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรที่บังคับใช้ภายหลังบันทึกความเข้าใจอิสลามาบัด และการลดกำลังทหารสหรัฐฯ ในภูมิภาค นอกจากนี้ โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า การเจรจากับอิหร่านกำลังดำเนินไปด้วยดี และอิหร่านต้องการข้อตกลง

อย่างไรก็ตาม ทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมว่า เขายังไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ในการดำเนินปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติม หลังการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน นอกจากนี้ โมจตาบา คาเมเนอี ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน ได้สั่งการให้ผู้บัญชาการทหารระดับสูงเตรียมพร้อมสำหรับการเผชิญหน้าครั้งใหม่กับสหรัฐฯ และอิสราเอล และขยายทางเลือกในการตอบโต้ของเตหะราน สถานการณ์ดังกล่าว ประกอบกับการโจมตีครั้งใหม่ของยูเครนต่อโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย ยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท และยังคงกดดันฝ่ายขาลงของดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางสถานะเพื่อคาดหวังการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของราคาทองคำ

ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ ส่งผลให้การเก็งการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟดมีความชัดเจนมากขึ้น ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสประมาณ 75% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม ดังนั้น จำเป็นต้องมีแรงซื้ออย่างต่อเนื่องและแข็งแกร่งเพื่อยืนยันจุดต่ำสุดในระยะใกล้ของคู่ XAUUSD ขณะที่ตอนนี้ตลาดหันไปให้ความสนใจกับการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงเริ่มต้นเดือนใหม่

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ จะเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันนี้ ตามด้วยดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ในวันพุธ ก่อนการเปิดเผยรายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด หรือที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ในระหว่างนี้ ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวบ่งชี้ว่า การฟื้นตัวใดๆ ที่เกิดขึ้นภายหลังมีแนวโน้มที่จะถูกขายทำกำไร และยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้น

กราฟ XAUUSD ระยะเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การหลุดลงและการยืนอยู่ต่ำกว่าระดับราคาจิตวิทยาที่ $4,000 เมื่อวันศุกร์ถือเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาลง นอกจากนี้ โลหะมีค่ายังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วงเวลาอย่างชัดเจนบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งยืนยันแนวโน้มเชิงลบในระยะใกล้ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมแสดงสัญญาณอ่อนแรง อย่างไรก็ตาม Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 28.94 ยังคงอยู่ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงจะครอบงำตลาด แต่การปรับตัวลดลงล่าสุดอาจยืดตัวมากเกินไปในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นในครั้งต่อไปมีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงขายใหม่ และยังคงถูกจำกัดไว้ใกล้เส้น EMA 100 ช่วงเวลาที่ระดับ $4,068.55 ซึ่งทำหน้าที่เป็นระดับสำคัญที่ฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องทวงคืน เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ด้านขาลง เทรดเดอร์จะจับตาจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวเมื่อวันศุกร์ที่บริเวณ $3,870 เพื่อมองหาโซนอุปสงค์ที่อาจเกิดขึ้น โดยหากระดับดังกล่าวถูกทำลายลง ก็น่าจะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงที่ก่อตัวอย่างชัดเจนขยายตัวต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม.)