ทองคำร่วงลง ขณะที่การเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและราคาน้ำมันที่พุ่งสูง ดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แตะ 5%
- ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ภายใต้แรงกดดัน ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการประชุมนโยบายการเงินของเฟด
- ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง กดดันโลหะมีค่า
- ในเชิงเทคนิค XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้น SMA 50 วันและ SMA 100 วัน ทำให้แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบราคา
ทองคำ (XAUUSD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันจันทร์ เนื่องจากการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ครองความเชื่อมั่นของตลาด ก่อนการประชุมนโยบายการเงินเป็นเวลาสองวันที่จะเริ่มขึ้นในวันอังคาร
ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,290 ลดลง 1.30% ในวันนี้ หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,253 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคม
รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์แทบจะยืนยันอย่างชัดเจนแล้วว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนสิงหาคม เร่งตัวขึ้นจาก 0.1% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน จาก 0.2% และเป็นการเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 4 เดือน
ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 89% เพิ่มขึ้นจากประมาณ 59.4% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นกำลังตอกย้ำการคาดการณ์ถึงผลการประชุมของเฟดที่อาจมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ขณะที่สงครามในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ความเสี่ยงด้านอุปทานกำลังขยายตัวออกไปนอกช่องแคบฮอร์มุซไปยังทะเลแดง ซึ่งกลุ่มฮูษีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้เพิ่มการปรากฏตัวใกล้เส้นทางเดินเรือสำคัญอย่างช่องแคบบับเอลมันเดบ ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $99.00 ใกล้ระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม และปรับตัวขึ้นมากกว่า 15% แล้วนับตั้งแต่ต้นเดือนนี้
ความคาดหวังเกี่ยวกับต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น กำลังหนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ (USD) เช่นกัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.53 เพิ่มขึ้น 0.55% ในวันนี้ และอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 กันยายน ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนอ้างอิง เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 4.97% หลังจากแตะ 5.00% ชั่วครู่ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023
นับตั้งแต่สงครามในตะวันออกกลางปะทุขึ้น โลหะมีค่าดังกล่าวดูเหมือนจะแยกตัวออกจากบทบาทสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมไปบางส่วน โดยการเคลื่อนไหวของราคาถูกขับเคลื่อนมากขึ้นจากการคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมากกว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
ด้วยเหตุนี้ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด พร้อมกับคำแนะนำที่เข้มงวดนโยบายอาจทำให้ทองคำมีความเสี่ยงที่จะลดลงต่อไป ในทางกลับกัน การคงอัตราดอกเบี้ยอย่างเหนือความคาดหมายมีแนวโน้มที่จะกดดันดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งจะเปิดทางให้โลหะมีค่าดีดตัวขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เผชิญแรงกดดันต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,271 และเส้น SMA 100 วันที่ $4,33 ซึ่งชี้ให้เห็นว่าราคาอยู่ในช่วงเคลื่อนไหวในกรอบระยะใกล้ โดยมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย
อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังชี้ให้เห็นถึงการปรับฐานมากกว่าการเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ชัดเจน โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในช่วงกลางของระดับ 40 ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ปรับตัวลงเข้าใกล้ระดับ 20 ต้นๆ ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่งต่ำ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ บ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายยังคงมีความได้เปรียบเล็กน้อย
ในด้านขาลง เส้น SMA 50 วันที่อยู่ใกล้ $4,272 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที การปิดตลาดรายวันที่ต่ำกว่าระดับนี้จะเพิ่มแรงกดดันขาลงและเปิดทางไปสู่ระดับ $4,150 ตามด้วยระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,331 ตามด้วยเส้น SMA 200 วันที่อยู่ใกล้ $4,538 ขณะที่แนวต้านแนวนอนที่อยู่ไกลออกไปอยู่ที่ $4,700 การปิดตลาดรายวันกลับขึ้นไปเหนือเส้น SMA 100 วันจะเป็นสัญญาณแรกว่าฝั่งผู้ซื้อกำลังกลับมาควบคุมตลาด
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม.)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
