ทองคำมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้นเหนือระดับ $4,400 หลังข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงลดโอกาสการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
- ราคาทองคำขยับขึ้นแตะประมาณ $4,415 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร
- โอกาสสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านริบหรี่ลง หลังทรัมป์ปฏิเสธการขยายข้อตกลงสันติภาพ
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับขึ้นใกล้ $4,415 ทองคำขยายขาขึ้นท่ามกลางความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เทรดเดอร์จะจับตาความคืบหน้าที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด
การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ในเดือนกรกฎาคมลดลงอย่างไม่คาดคิด ประกอบกับข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ได้ลดความคาดหวังว่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านการขายต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) และทำให้ทองคำแท่งมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อส่วนใหญ่
ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาส 35% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายที่กำลังจะมีขึ้น ลดลงจาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch
ในทางกลับกัน ความตึงเครียดที่ยังคงเกิดขึ้นในตะวันออกกลางอาจจุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันขึ้นมาอีกครั้ง และส่งผลกระทบต่อทองคำ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เขาไม่สนใจที่จะขยายข้อตกลงที่กำลังจะหมดอายุกับอิหร่าน รวมถึงการสู้รบที่ปะทุขึ้นอีกครั้งในเลบานอน ตามรายงานของ Bloomberg
"หากน้ำมันไม่กลับมาเป็นประเด็นสำคัญอีกครั้ง หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่ปะทุขึ้นและราคาน้ำมันไม่พุ่งสูงขึ้น ดูเหมือนว่าเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับทองคำจะเป็นขาขึ้น" เจมส์ สตีล หัวหน้านักวิเคราะห์โลหะมีค่าของ HSBC กล่าว
ยอดค้าปลีกจีนพลาดคาดการณ์ ขณะที่โมเมนตัมเดือนกรกฎาคมชะลอตัวอีกครั้ง
Lynn Song จาก ING ชี้ว่า ภาพรวมการบริโภคของจีนอ่อนแอลงอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม โดยกิจกรรมค้าปลีกโดยรวมสูญเสียแรงหนุนเพียงเล็กน้อยที่กลับมาได้ก่อนหน้านี้ ตามข้อมูลของ ING “ยอดค้าปลีกไม่สามารถต่อยอดจากการฟื้นตัวเล็กน้อยในเดือนก่อนหน้าได้ โดยลดลงมาอยู่ที่ 0.6% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 1.0% YoY ในเดือนมิถุนายน” ธนาคารเน้นย้ำว่าผลลัพธ์ดังกล่าว “ต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดอย่างมาก (ตลาด: 1.5%, ING: 1.7%)” ซึ่งตอกย้ำว่าอุปสงค์พื้นฐานยังคงเปราะบางเพียงใด เมื่อพิจารณาสะสม ING ระบุว่า “นับตั้งแต่ต้นปี ยอดค้าปลีกเติบโตเพียง 1.2% YoY” สะท้อนให้เห็นถึงการบริโภคที่ซบเซา แม้ก่อนหน้านี้จะมีความพยายามด้านนโยบายเพื่อสนับสนุนการใช้จ่าย
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น
ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีมุมมองขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band ทำให้ราคายังคงได้รับแรงพยุงอย่างแข็งแกร่งภายในโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 65.37 ขยับเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่มีความเสี่ยงที่จะเกิดการพักฐานหลังจากการปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุด
ด้านขาขึ้น แนวต้านระยะใกล้อยู่ที่ขอบบนของ Bollinger Band ใกล้ $4,485 หากราคาทะลุขึ้นเหนือโซนนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อและขยายช่วงขาขึ้นในปัจจุบัน ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ต่ำกว่าราคาตลาดเล็กน้อยที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ $4,385 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ $4,195 ขณะที่การปรับฐานลึกลงไปหาแถบล่างใกล้ $3,900 จะเป็นสิ่งจำเป็น หากต้องการท้าทายแนวโน้มเชิงบวกที่เป็นอยู่ในขณะนี้อย่างจริงจัง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
