ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอย่างหนักส่งทองคำเข้าสู่ขาขึ้นเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์
- ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $4,420 เนื่องจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐหนุนราคาทองคำแท่ง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่เพิ่มขึ้นจำกัดขาขึ้นใกล้ระดับ $4,500
- รายงานการประชุมเฟดและข่าวพาดหัวเกี่ยวกับอิหร่านอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดถัดไป
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 1% ในวันจันทร์ ท่ามกลางการอ่อนค่าโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง หลังข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วลดการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด, . XAU/USD ซื้อขายที่ $4,422 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,367
XAU/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงลดการเก็งการดำเนินนโยบายของเฟด แม้อัตราผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของมูลค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงิน ปรับตัวลดลง 0.37% มาอยู่ที่ 99.53 ซึ่งเป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แม้เพิ่มขึ้นกว่า 2.5 จุดเบสิกพอยต์มาอยู่ที่ 4.718% แต่ก็จำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำไปสู่ระดับ $4,500
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวที่ปลายเส้นอัตราผลตอบแทน ซึ่งก็คือพันธบัตรอายุ 30 ปี กำลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 Bloomberg รายงานว่า สิ่งนี้สะท้อนถึง "ความวิตกกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับหนี้สาธารณะที่พุ่งสูงขึ้น การออกขายพันธบัตรอายุยาวจำนวนมาก และอัตราเงินเฟ้อที่ติดอยู่" เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ มาตลอด 5 ปีที่ผ่านมา
ข้อมูลเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิตเมื่อสัปดาห์ที่แล้วกระตุ้นให้นักลงทุนลดการเก็งการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดของเฟด ความกังวลว่าราคาจะไม่กลับมาปรับตัวลดลงในระยะใกล้ถูกตอกย้ำจากการขาดความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในตะวันออกกลาง
ราคาน้ำมันดิบยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) พุ่งขึ้นกว่า 2.30% มาอยู่ที่ $84.35 ต่อบาร์เรล
สัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผสมผสานกันบ่งชี้ว่าอิหร่านกำลังเปลี่ยนแปลงนโยบายจากเชิงรับเป็นเชิงรุก กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุผ่าน Al Arabiya ว่า "ข้อตกลงอิสลามาบัดยังไม่ล่มสลาย และความเป็นไปได้ที่จะกลับไปสู่ข้อตกลงดังกล่าวยังคงมีอยู่"
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนมองเห็นโอกาสเกือบ 69% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่การประชุมในเดือนธันวาคมยังคงสะท้อนโอกาส 66% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกพอยต์ ตามข้อมูลของ Prime Terminal
ขณะนี้ ตลาดกำลังจับตารายงานการประชุมเฟดประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับจุดยืนด้านนโยบายการเงินของผู้กำหนดนโยบาย
การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำทะลุเส้น SMA 100 วัน มุ่งหน้าสู่ $4,500
ราคาทองคำกลับมายืนเหนือระดับ $4,400 และกำลังมุ่งหน้าทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,386 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการบรรจบกันของระดับทางเทคนิคหลายระดับที่จำกัดราคาทองคำแท่งในระยะสั้น
สิ่งที่ควรสังเกตคือโมเมนตัมอยู่ในทิศทางขาขึ้น ดังที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งยืนยันว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ แม้เทรดเดอร์จะต้องผลักดันราคาให้ผ่านระดับ $4,500 ตามด้วยเส้น SMA 200 วันที่ $4,506 หากมีแรงซื้อเพิ่มขึ้น แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $4,600
สำหรับการกลับตัวเป็นขาลง ทองคำจำเป็นต้องปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ตามด้วยระดับสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคมที่ $4,202 จากนั้นเป็นเส้น SMA 50 วันที่ $4,146 และระดับ $4,100
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
