คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ฝ่ายหมีมุ่งหน้าทดสอบระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 99.40
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสองเดือนที่ 99.30 ขณะที่นักลงทุนประเมินการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่
- ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ และตัวเลขเงินเฟ้อที่ไม่รุนแรงส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงทั่วกระดาน
- นักวิเคราะห์ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนจาก BBH มองว่า DXY มีแนวรับเหนือเส้น SMA 200 วันที่ 99.15
ในช่วงเซสชันยุโรปวันจันทร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลดลงต่อเป็นวันที่สามติดต่อกัน ผู้ขายกำลังทดสอบระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ต่ำกว่า 99.40 ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงต่อเนื่อง เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เปิดเผยล่าสุดกระตุ้นให้นักลงทุนประเมินความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ใหม่
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ยอดค้าปลีกลดลง 0.6% ในเดือนกรกฎาคม สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน ก่อนหน้านั้น ตัวเลขราคาผู้ผลิตและผู้บริโภคแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง ขณะที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเปิดเผยว่าการจ้างงานในสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขเหล่านี้กระตุ้นให้นักลงทุนลดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลงเหลือ 30% จากระดับสูงกว่า 50% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group
นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า USD ได้ “ปรับตัวลดลงต่อจากการร่วงลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเกิดจากการปรับลดความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ย Fed funds” แต่ย้ำว่า “ไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ที่อยู่เบื้องหลังการร่วงลงของ USD ทั่วทั้งกระดานในวันนี้” ซึ่งในมุมมองของพวกเขา “บ่งชี้ว่าดัชนี DXY น่าจะทรงตัวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: SMA 200 วันอยู่ที่ 99.15
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวอยู่ที่ 99.40 แสดงภาพแนวโน้มขาลงในระยะสั้น โดยผู้ขายกำลังกดดันขอบล่างของกรอบการซื้อขายในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา และจับตาเส้น SMA 200 วันที่ 99.15 อินดิเคเตอร์โมเมนตัมในกราฟรายวันชี้ลง โดย Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 35 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ต่ำกว่าศูนย์
ในด้านขาลง แนวรับสำคัญอยู่ที่เส้น SMA 200 วันที่กล่าวถึง ณ 99.15 หากหลุดระดับนี้ จุดต่ำสุดของเดือนพฤษภาคมในพื้นที่ 98.75-98.90 มีแนวโน้มที่จะรองรับแรงซื้อก่อนถึงจุดต่ำสุดของเดือนเมษายนในพื้นที่ 97.70 ในด้านขาขึ้น การปิดรายวันเหนือ 99.40 จะเป็นสัญญาณแรกที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังลดลง ส่วนขาขึ้น จำเป็นต้องฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งผ่านระดับ 100.00 เพื่อบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนกลับสู่ภาพขาขึ้นอย่างยั่งยืนมากขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
