แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ: ความตึงเครียดที่รุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน หนุนราคาน้ำมันทะลุ 90 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันดิบ Brent จะกลับสู่ระดับ 100 ดอลลาร์ได้หรือไม่?

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในเซสชันเอเชียเมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ( UKOIL) เปิดปรับตัวสูงขึ้นและขยับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันนี้ โดยพยายามที่จะทดสอบแนว 90 ดอลลาร์ในการซื้อขายระหว่างวัน และแตะระดับสูงสุดที่ 91.42 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ( USOIL) ก็เปิดปรับตัวสูงขึ้นและขยับสูงขึ้นเช่นกัน โดยมีช่วงหนึ่งที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 84 ดอลลาร์ในระหว่างวัน ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกกำลังปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นภายใต้ผลกระทบจากสถานการณ์ที่ตึงเครียดมากขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

สถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่านยังคงเลวร้ายลงอย่างต่อเนื่อง, ความเสี่ยงในการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงผลักดันราคาน้ำมันดิบ Brent ให้สูงขึ้น

หากพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันในวันนี้ คือความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ตามรายงานล่าสุด สหรัฐฯ และอิหร่านยังคงยกระดับปฏิบัติการทางทหารอย่างต่อเนื่องในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีเป้าหมายของอิหร่านติดต่อกันเป็นคืนที่ 9 ขณะที่อิหร่านได้ตอบโต้เป้าหมายของสหรัฐฯ และพันธมิตรในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย และเนื่องจากขอบเขตของความขัดแย้งได้ขยายตัวจากสิ่งอำนวยความสะดวกทางทหารไปยังท่าเรือ สะพาน โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน และการเดินเรือพาณิชย์ ความวิตกกังวลของตลาดเกี่ยวกับเสถียรภาพในการส่งออกน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางจึงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว

ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นตัวแปรสำคัญสำหรับการกำหนดราคาน้ำมันในปัจจุบัน ช่องแคบแห่งนี้เป็นหนึ่งในเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ที่สำคัญที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนราว 1 ใน 5 ของการค้าน้ำมันทั่วโลกภายใต้สถานการณ์ปกติ หากการเดินเรือในภูมิภาคนี้หยุดชะงัก การส่งออกน้ำมันดิบจากกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันในอ่าวเปอร์เซีย ค่าประกันภัยเรือบรรทุกน้ำมัน ระยะเวลาในการขนส่ง และกำหนดการจัดซื้อของโรงกลั่นทั่วโลก ต่างก็จะได้รับผลกระทบทั้งหมด ล่าสุด สหรัฐฯ ระบุว่ากำลังบังคับใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่อท่าเรือต่าง ๆ ของอิหร่าน ขณะที่อิหร่านประกาศว่าจะดำเนินการกับเรือที่ละเมิดกฎการเดินเรือของตน แรงกดดันที่ทั้งสองฝ่ายมีต่อเส้นทางเดินเรือส่งผลให้ความวิตกกังวลของตลาดเพิ่มสูงขึ้นอีก

จากข้อมูลการเดินเรือ การขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยข้อมูลจาก LSEG แสดงให้เห็นว่า มีเรือเพียง 4 ลำเท่านั้นที่เดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซในวันอาทิตย์ ซึ่งลดลงจาก 8 ลำในวันก่อนหน้า และจำนวนเรือบรรทุกผลิตภัณฑ์น้ำมันที่เดินทางผ่านช่องแคบดังกล่าวได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม แม้ว่าการส่งออกน้ำมันดิบจากกลุ่มประเทศในอ่าวเปอร์เซียจะฟื้นตัวขึ้นในช่วงครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบกับระดับในเดือนมิถุนายน แต่การขนส่งที่ชะลอตัวลงเนื่องจากความขัดแย้งที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งนั้น กำลังลดทอนผลกระทบเชิงลบต่อราคาจากการฟื้นตัวของอุปทานก่อนหน้านี้

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันในปัจจุบันยังคงได้รับแรงผลักดันหลักมาจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ มากกว่าการปรับตัวดีขึ้นในวงกว้างของอุปสงค์ทั่วโลก ก่อนหน้านี้ราคาน้ำมันเคยเผชิญกับแรงกดดันจากความคาดหวังเรื่องการปรับเพิ่มกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ การฟื้นตัวของการส่งออกบางส่วนในแถบอ่าวเปอร์เซีย และความไม่แน่นอนในฝั่งอุปสงค์ แม้ว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) จะพุ่งทะลุระดับ 90 ดอลลาร์ในวันนี้ แต่ตลาดยังคงต้องจับตาดูต่อไปว่าอุปทานที่แท้จริงจะเกิดการหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องหรือไม่ หากการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซไม่ได้ถูกปิดตัวลงอย่างสมบูรณ์ และกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันในอ่าวเปอร์เซียยังคงสามารถส่งออกผ่านท่าเรือในทะเลแดงหรือเส้นทางทางเลือกอื่น ๆ ได้ โอกาสที่ราคาน้ำมันจะปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญต่อไปก็อาจมีจำกัด

วิเคราะห์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์: จับตาระดับแนวต้านสำคัญที่ $91.30

แผนภูมิราคาน้ำมันดิบเบรนท์รายวัน, แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณาจากแผนภูมิรายวันของน้ำมันดิบเบรนท์ ราคาน้ำมันพบแนวรับที่ระดับ 70 ดอลลาร์ในช่วงที่มีการย่อตัวครั้งก่อน และดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งโดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่ในวันนี้ ราคาน้ำมันได้พุ่งทะลุระดับ 90 ดอลลาร์ไปชั่วขณะในระหว่างวัน ซึ่งบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นกำลังเอนเอียงไปในทิศทางขาขึ้นภายใต้ผลกระทบจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

ปัจจุบัน ราคาน้ำมันได้ดีดตัวขึ้นมาอยู่ใต้ระดับแนวต้านสำคัญที่ 91.30 ดอลลาร์เล็กน้อย และเนื่องจากระดับนี้ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วัน ซึ่งทำให้เกิดการทับซ้อนกันของแนวต้าน โมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นจึงอาจอ่อนกำลังลง อย่างไรก็ตาม หากราคาปิดของน้ำมันดิบเบรนท์สามารถยืนเหนือระดับ 91.30 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคงในวันนี้ ก็จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นได้อีก ซึ่งอาจขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ระดับ 98 ดอลลาร์ หรือกระทั่งพุ่งขึ้นไปใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาปิดในวันนี้อยู่ต่ำกว่าระดับ 91.30 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันอาจเข้าสู่ช่วงปรับฐานในระยะสั้น โดยเป้าหมายหลักของการย่อตัวลงคือการลงไปปิดช่องว่างราคา (gap) ของวันนี้ที่ระดับ 88.27-89.30 ดอลลาร์ และหากปรับตัวลงต่อ ก็อาจลงไปทดสอบแนวรับที่ระดับ 85 ดอลลาร์