ทองคำขยายการฟื้นตัวที่เปราะบางจากระดับต่ำรายเดือน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า; แนวโน้มขาขึ้นดูเหมือนจะจำกัด
- ทองคำดึงดูดแรงช้อนซื้อในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐพยายามดึงดูดผู้ซื้อ
- ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้นและการเดิมพันการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดควรจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ และจำกัดการปรับตัวขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์
- จำเป็นต้องมีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือแนวต้านของช่องแนวโน้มเพื่อสนับสนุนกรณีการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม
ทองคำ (XAU/USD) พลิกกลับจากการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงเซสชั่นเอเชียไปยังบริเวณ $3,983-$3,982 และกำลังมองหาการขยายแรงดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดรายเดือนในวันศุกร์ การปรับตัวขึ้นระหว่างวันได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง ซึ่งมักเป็นประโยชน์ต่อสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้นสนับสนุนกลุ่มกระทิงดอลลาร์สหรัฐ จึงควรระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งเพื่อการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญสำหรับทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน
ในความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลาง สหรัฐฯ กล่าวว่าได้ดำเนินการโจมตีต่อเนื่องเป็นคืนที่เก้าติดต่อกันกับอิหร่านในวันอาทิตย์ หลังจากประกาศการเสียชีวิตของทหารอเมริกันอีกคนในอิรัก ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า การโจมตีล่าสุดดำเนินการเพื่อเป็นเกียรติแก่ทหารสหรัฐฯ ที่เสียชีวิตในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา นอกจากนี้ กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ยังระบุใน X ว่า การโจมตีมีเป้าหมายเพื่อลดทอนความสามารถทางทหารของอิหร่านที่ใช้โจมตีเรือพาณิชย์และลูกเรือพลเรือนที่เดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีแบบทางเดียวไปยังพันธมิตรของสหรัฐฯ ในภูมิภาค โดยบาห์เรน จอร์แดน คูเวต และอิรักรายงานการโจมตีระลอกใหม่
สถานการณ์นี้เพิ่มความเสี่ยงของสงครามภูมิภาคที่กว้างขึ้นและกระตุ้นให้ผู้ค้าเพิ่มราคาความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ นอกจากนี้ สหรัฐฯ เพิ่งกลับมาปิดล้อมทางทะเลที่ท่าเรืออิหร่านอีกครั้งและจำกัดใบอนุญาตการขายน้ำมันก่อนหน้านี้ ขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) กำลังตรวจสอบและพยายามจำกัดการจราจรเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างเข้มงวด ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 12 มิถุนายน กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและหนุนการเดิมพันการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 นอกจากนี้ ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค ให้ความเห็นเมื่อวันศุกร์ว่า อัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นต้องเพิ่มขึ้นเพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ซึ่งควรสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและเตือนให้ระมัดระวังสำหรับนักลงทุนทองคำ
ในขณะที่ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญในวันจันทร์ สภาพแวดล้อมพื้นฐานทำให้ควรรอการซื้อที่ต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่งก่อนยืนยันว่าคู่ XAU/USD ได้ก่อตัวจุดต่ำสุดระยะสั้นแล้ว อย่างไรก็ตาม ความเห็นจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลอาจช่วยกระตุ้นดอลลาร์สหรัฐได้ นอกจากนี้ ข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เข้ามาอาจสร้างความผันผวนในตลาดการเงินและช่วยสร้างโอกาสการเทรดระยะสั้นรอบทองคำ
กราฟรายวัน XAU/USD
การตั้งค่าขาลงของทองคำเตือนให้ระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งเพื่อการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญ
จากมุมมองทางเทคนิค โลหะมีค่ากำลังยืนอยู่ในช่องแนวโน้มขาลงและต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ใกล้ $4,495.79 ซึ่งทำให้โทนภาพรวมยังคงเป็นขาลงแม้จะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงหลัง คู่ XAU/USD ปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าขอบบนของช่องแนวโน้มที่ประมาณ $4,056.51 บ่งชี้ว่าแรงดีดตัวขึ้นยังถูกจำกัดภายในโครงสร้างแก้ไข
ในขณะเดียวกัน สัญญาณ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นบวกเล็กน้อยบ่งชี้ว่าแรงดีดตัวล่าสุดมีโมเมนตัมขาขึ้นบ้างแต่ไม่เด่นชัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น 50 ในโซนลบเล็กน้อย ดังนั้น จำเป็นต้องมีการทะลุแนวต้านช่องแนวโน้มอย่างเด็ดขาดเพื่อเปิดทางให้การฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้นไปยังเส้น SMA 200 วันที่อยู่ห่างไกลที่ประมาณ $4,495.79
ในทางกลับกัน ขอบล่างของช่องแนวโน้มขาลงใกล้ $3,662.99 เป็นแนวรับสำคัญถัดไป และการเคลื่อนไหวกลับไปยังโซนนี้จะยืนยันโครงสร้างขาลงที่มีอยู่ และเปิดเผยความอ่อนแอเพิ่มเติมหากถูกทะลุ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
