ทองคำทรงตัวแต่ขาดโมเมนตัมท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและการเก็งกำไรเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงิน
- การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำยังคงจำกัด เนื่องจากความคาดหวังที่เฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงินและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนโดยรวม
- ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกลับมาปลุกความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน
- ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงอยู่ในช่วงปรับฐาน โดยมีการจำกัดการขึ้นเหนือเส้นกลาง Bollinger 20 วัน
ทองคํา (XAU/USD) แข็งค่าขึ้นในวันพฤหัสบดี เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเล็กน้อยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ช่วยให้โลหะมีค่าฟื้นตัวขึ้นหลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสามวัน
ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,123 เพิ่มขึ้น 1.16% ในวันนี้
อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของทองคำยังคงถูกจํากัด เนื่องจากความขัดแย้งที่กลับมารุนแรงอีกครั้งในตะวันออกกลางทําให้ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานเพิ่มขึ้น ซึ่งเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจจําเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
สหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) และอิหร่านแลกเปลี่ยนการโจมตีรอบใหม่ในช่วงกลางคืน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวบน Truth Social ว่า "นี่เป็นการตอบโต้สำหรับการทิ้งระเบิดเรือเมื่อวานนี้โดยอิหร่าน หากเกิดขึ้นอีก จะเลวร้ายกว่านี้มาก!"
เมื่อวันพุธ อิหร่านย้ำคำขู่ที่จะปิดช่องแคบฮอร์มุซหากเกิดการโจมตีใหม่ ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าการไหลของน้ำมันโลกอาจถูกรบกวนอีกครั้งหลังจากที่ดีขึ้นตามข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวเมื่อเดือนที่แล้ว
ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นล่าสุดได้ทำลายความหวังในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพถาวร ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดเสี่ยง และทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับการสนับสนุนอย่างดีแม้จะมีความอ่อนแอระหว่างวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 100.90 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 100.79
ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่เข้มงวดของเฟดยังช่วยหนุน USD เพิ่มเติม ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ตลาดกำลังประเมินโอกาส 63% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำเนื่องจากโลหะนี้ไม่ให้ผลตอบแทน
นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์กกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า "อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปมาก" พร้อมเสริมว่าเฟด "กำลังถกเถียงอย่างจริงจังเกี่ยวกับสถานการณ์รอบอัตราเงินเฟ้อ" และยังคงมุ่งมั่นที่จะนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2%
นักวิเคราะห์จากธนาคาร OCBC ระบุว่า "ในขณะที่ภูมิรัฐศาสตร์โดยปกติจะช่วยหนุนทองคำ การเคลื่อนไหวล่าสุดนี้กลับส่งผลผ่านช่องทางน้ำมัน เงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ยมากกว่า" พวกเขาเสริมว่า "ในระยะสั้น เว้นแต่ว่าน้ำมันจะทรงตัวหรือความกังวลเกี่ยวกับเฟด/อัตราดอกเบี้ยจะบรรเทาลง การปรับตัวขึ้นของทองคำและเงินอาจยังคงต่อสู้เพื่อรักษาระดับไว้ได้"
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
บนกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น โดยราคายังคงต่ำกว่ากลางแถบ Bollinger แบบง่าย 20 วันที่ 4,135 ดอลลาร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 43.12 ยังคงต่ำกว่าระดับกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแอ ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ราว 37 บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ค่อนข้างแข็งแกร่งแม้จะมีการรวบรวมล่าสุด
ในด้านบน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่กลางแถบ Bollinger ที่ประมาณ 4,135 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวต้านแนวนอนที่ 4,200 ดอลลาร์ และแถบ Bollinger บนใกล้ 4,326 ดอลลาร์
ในด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ ก่อนถึงแถบ Bollinger ล่างที่กระจุกตัวราว 3,944 ดอลลาร์ ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอช่วงปรับฐานปัจจุบัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
